周期性行业迎来爆发机会
看了一下今天涨得最好的3个行业,分别是:煤炭开采、稀有金属、汽车整车。
虽然大家老说煤炭是夕阳产业,可是这个板块涨起来,丝毫不输给半导体、医药这些看起来很牛X的板块。
而且大家发现没?如今涨得好的热门板块,基本被顺周期行业承包了。
最近“顺周期”这个词儿非常火。手里要是没点顺周期的品种,估计最近赚不到多少钱。
什么是顺周期行业呢?
简单来说,经济大环境复苏,它就复苏;经济衰退,它就衰退。这样的就是顺周期行业。
元宝列几个典型的顺周期行业,大家可以对照对照:
煤炭、钢铁、有色金属、房地产、水泥、银行、汽车、家电、白酒……
今天咱们就来分析一下“顺周期”的投资机会。
我们一起来看看,到底为啥,最近顺周期行业涨得这么好。
分析了三个原因。
首先是,市场估值极端分化之后,需要一个纠偏的动作。
投资股票、基金的朋友都知道,上半年涨得最好的,莫过于科技和医药了。
这俩板块已经高估了不少。
反倒是,咱们提到的顺周期行业,像银行啊,房地产啊,煤炭啊,等等,价格一直趴在地上没怎么动。
甚至很多人管银行、地产叫“大烂臭”,意思是拿在手里不赚钱,只会坑人。
但是一个市场如果一直两极分化下去,肯定是不正常的。
高估了,就要跌;低估了,就要触底反弹。市场把高估、低估这两头的板块都往中间拉一拉,是一个进行纠偏的过程。
第二个原因是,经济确实在复苏。
疫情虽然没有彻底结束,但是我们国家控制得比较好,GDP增长率已经由负转正。
随着经济复苏,各种顺周期行业肯定是会沾光的。
最后一个原因是,年底了,主力资金变得保守了。
主力资金说的是各大机构投资者,比如基金公司,或者保险公司的资管分支机构,还有社保基金等等。
这些主力的手里拿的是“大钱”,是会直接影响市场表现的。
上半年,主力资金基本都在追医药、科技。现在这俩板块高估了,主力资金肯定不能安安心心停在高处,否则风险极大。
要知道,基金经理的业绩是要进行年度排名的,之前追医药、科技的时候收获了不错的业绩,大家为了保住名次,年底这段时间会变成偏保守的打法。
那么资金还能往哪儿去?大概率就是往这些低估值的顺周期行业中去。
这三个原因,是咱们投资顺周期行业的逻辑基础。
接下来,元宝带着大家一起来看看,现在想上顺周期的车,还有哪些机会。
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挑选股票是个比较麻烦的事情。元宝首推的是投资基金。
因为大部分顺周期行业,都有自己的行业指数基金。
买一只行业指数基金,就相当于投资了一整个行业。
不但分析起来省劲,而且没有单只股票暴跌的风险。
给大家整理了9只顺周期的行业指数基金。PB估值也给大家列出来了。
PB分位点越低,代表越低估。
低估不为了别的,就是为了万一跌了,它最能抗跌。
所以说,低估的行业不一定是这里面赚得最多的,但却是这里面风险最小的。
我认为这3只基金,在接下来的一段时间还是有很大机会的。
根据券商研究报告,这次顺周期的行情可能会持续到明年一季度。预测未来比较难,但是我们可以当作参考。#顺周期#