美股情報員 | Linear

由於感恩節將至，美國股市將在週四休市一天，週五休市半天，因此本週IPO企業僅有兩家。

Ozon被稱爲「俄羅斯的亞馬遜」，是感恩節來臨前最重要的一筆IPO。除了Ozon，本週還有1家設計和製造電動舷的公司Vision Marine Technologies上市。

本週IPO公司信息

個股介紹

$Ozon Holdings PLC(OZON.US)$

Ozon是俄羅斯最受認可的電商品牌，是自2019年5月至今的第一筆俄羅斯本土IPO。其創始人爲億萬富翁弗拉基米爾·葉夫圖申科夫（Vladimir Evtushenkov），葉夫圖申科夫旗下的投資機構Sistema是Ozon的大股東，持有45.2%的股份；俄羅斯私募股權基金霸菱東歐投資基金（Baring Vostok Capital Partners）持有Ozon 45.1%的股份。

Ozon有1,140萬活躍買家。超過5100萬人下載了該公司的購物應用程序，該應用程序在第三季度的月活躍用戶爲4100萬。

這次Ozon發行3000萬股，交易價格爲22.50美元至27.50美元，預估市值高達44億美元。據《金融時報》報道，該公司原本計劃籌集5億美元，但由於需求擴大，首次公開募股額增加至7.5億美元至10億美元之間。摩根士丹利，高盛，花旗集團和瑞銀是其承銷商。

據悉，Ozon創立於1998年，目前已經是俄羅斯市佔排名第二的電子商務集團，被稱爲「俄羅斯亞馬遜」。Ozon產品種類繁多，其中電子產品，家居裝飾和兒童產品佔最大比例，分別爲25％，13％和10％。

Ozon此前公佈的數據顯示，目前其平臺擁有近萬家活躍中小企業，2019年銷售額達11億美元，增長了93%。

Ozon發展迅猛，其優勢之一是頂尖的配送服務。招股書顯示，OZON在莫斯科市及大莫斯科部分地區提供同日達，爲俄羅斯40%的人口地區提供“次日達”服務。由於莫斯科地域遼闊，物流基礎設施落後，網上購物通常需要5-14天才能收到，客戶體驗不佳。Ozon Holdings擁有超過12,000個快遞自提點（類似於中國的“豐巢”），與2700多個快遞公司具有合作關係。

截至2018年、2019年、2020年9月30日，Ozon的營收分別爲32.16億元、51.94億元和40.37億元人民幣，分別淨虧損4.89億元、16.73億元、11.11億元。雖然尚未盈利，但市場佔有率情況一路攀升。2020年的前9個月，GMV（成交總額）同比增長142％，是俄羅斯整體電子商務市場增長速度的三倍。

Ozon不僅推出了金融產品和服務，還爲賣方增加了廣告和物流服務。截至9月30日，該公司的Ozon品牌借記卡已成功激活了260,000張卡。

我們相信，我們是電子商務的開拓者之一，也是俄羅斯最受認可的電子商務品牌。

-Ozon招股書

Ozon的招股書披露，其品牌知名度爲32％，而第二高的競爭對手爲18％。

俄羅斯電商市場規模及市場潛力巨大。俄羅斯是全球第11大經濟體，GDP達1.7萬億美元。該國的人均GDP是金磚四國中最高的。俄羅斯的1.47億人口排名世界第九。目前，俄羅斯電商用戶約4000萬左右，OZON的用戶數約佔1/4，仍有較大潛力。

$Vision Marine Technologies(VMAR.US)$

Vision Marine Technologies是位於魁北克的一家從事設計和製造電動舷外動力總成系統及相關技術業務的公司。

這次IPO的規模從起初的170萬股增加到了222萬股，價格爲每股8美元至10美元，募資額爲2000萬美元，預估市值約6600萬美元。

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