時代週報記者 盛瀟嵐

11月25日,創業板上市委舉行了2020年第51次發審會議,科創板上市委舉行了2020年第109次發審會議,兩次會議共審覈5家企業的IPO申請,除了擬將在科創板上市的深圳市鼎陽科技股份有限公司(下稱“鼎陽科技”)被暫緩表決外,其餘4家企業均通過審覈。

此外,原定於11月23日參加科創板上市委2020年第109次發審會議的金冠電氣股份有限公司也遭遇暫緩表決。實際上,自科創板開板以來,共有3家企業被暫緩審議,而本週有2家。

除了科創板,創業板註冊制啓動以來,僅有一家公司被暫緩審議,不過,本月出現了第一家被否企業。11月11日晚,因爲實際控制人認定等存在問題,江蘇網進科技股份有限公司IPO申請被否。

創業板註冊制發行也有降速趨勢,根據創業板企業IPO受理信息統計,目前創業板每週受理企業數量已連續六週低於10家。11月26日,北京一大型券商的投行人士對時代週報記者表示,“我們近期已經放緩申報。”

需要注意的是,滬深交易所近日明確自律監管要求。深交所創業板發行規範委在11月24日通報近期創業板股票發行情況,明確行業自律監管要求,併發出行業倡議,倡導共同維護髮行秩序,提高新股定價市場化水平。上交所也在同日發佈《上市公司自律監管規則適用指引》持續提升監管效能。

創業板連續六週受理不足10家

時代週報記者根據科創板和創業板上會信息統計,上會後暫緩審議的企業中科創板有3家,創業板有1家。

上海一中型券商投行人士對時代週報記者表示,“暫緩審議並不意味着在IPO道路上就此止步。企業解決了相關問題,補充材料後可申請繼續上會。”一般來說,IPO首發申請被暫緩表決說明企業出現了可能影響上市的問題,而這個問題並不是會議當場能夠解釋清楚的,或者當場解釋並不能讓發審委員信服。

與本月出現2家暫緩企業的科創板相比,創業板註冊制啓動以來,僅有1家公司被暫緩審議。自2020年7月13日第一次會議以來,截至11月27日,創業板上市委已累計召開整整51次審議會議。4個多月來,共有151家首發公司 “赴考”,其中,除了上述提到未能過會的網進科技,還有寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司一度暫緩審議;北京華奧汽車服務股份有限公司在上會前臨時發生重大事項取消。整體過會率還是很高的,超過99%。

近日,有券商投行人士反映,創業板註冊發行受理情況有所放緩。時代週報記者根據Wind資訊創業板受理審覈情況統計,自6月22日起至今的23周,只在8月、9月的第一週,即第七週和第十一週無新增受理公司,其餘21周均有公司正常受理。趨勢上看,受理企業數量在8月出現明顯下滑,此後每週受理企業數量幾乎都在個位數,僅第15周、17周、23週迴升至兩位數。截至目前,創業板每週受理企業數量已連續6周低於10家。

交易所明確自律監管要求

目前,監管層正進一步強化行業自律監管,提升監管效能。

11月24日,深交所理事會創業板股票發行規範委員會(以下簡稱“發行規範委”)召開2020年第三次工作會議,通報近期創業板股票發行情況,明確行業自律監管要求,經合議一致同意併發出行業倡議,倡導共同維護髮行秩序,提高新股定價市場化水平,從源頭提升上市公司質量。

同日,上交所發佈《上市公司自律監管規則適用指引第3號——信息披露分類監管》(以下簡稱《指引》)。這是上交所繼信息披露直通車、分行業信息披露監管、“刨根問底”式監管之後,總結監管實踐經驗,主動適應市場需要,在監管方式上作出的又一次提升優化。

深交所會議認爲,創業板註冊制平穩落地實施以來,新股發行承銷工作有序推進,以機構投資者爲主體的市場化詢價、定價和配售機制發揮積極作用,市場各方改革獲得感明顯增強。同時,市場主體間有效制衡是漸進的過程,應理性客觀看待註冊制發行改革中出現的新情況。

上交所相關負責人則表示,日前,國務院印發《關於進一步提高上市公司質量的意見》,要求推進全程審慎監管,推進科學監管、分類監管、專業監管、持續監管,持續提升監管效能,並提出要充分發揮證券交易所一線監督和自律管理職責。

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