上市公司出現財務狀況或者其他狀況異常，導致其股票存在終止上市風險，或者投資者難以判斷公司前景，其投資權益可能受到損害的，深圳交易所對該公司股票交易實行風險警示。 風險警示分爲提示存在終止上市風險的風險警示（退市風險警示）和其他風險警示。本文談一談其他風險警示（ST）的個股。

其他風險警示的處理措施包括：在公司股票簡稱前冠以“ST”字樣，以區別於其他股票；股票價格的日漲跌幅限制爲 5%（恢復上市首日股票價格的日漲跌幅不受5％的限制）。

上市公司出現下列情形之一的，深交所對其股票交易實行其他風險警示：

（一）公司生產經營活動受到嚴重影響且預計在三個月以內不能恢復正常；

（二）公司主要銀行賬號被凍結；

（三）公司董事會無法正常召開會議並形成董事會決議；

（四）公司向控股股東或者其關聯人提供資金或者違反規定程序對外提供擔保且情形嚴重的；

（五）深交所認定的其他情形。

目前深交所的ST股共有36只，大部分公司通過資產注入、重組、出售資產等方式使企業暫時的扭虧爲盈，消除了退市風險警示，但是主營業務盈利能力較弱，被交易所實行其他風險警示，這種情況屬於上述情形的第五點。具體股票如下：

參考今年撤銷其他風險警示的兩個深交所股票：南寧糖業000911（半年報經營情況），智慧農業000816（半年報及三季報經營情況）。公司整體經營狀況得到有效改善，具備持續盈利能力，且不存在其他風險警示情形的，可向深交所申請撤銷其他風險警示。上述19個股票中符合申請撤銷其他風險警示的是ST毅昌002420，但公司未向交易所申請撤銷。

下面一類是公司消除了退市風險警示情形，公司主營業務盈利能力仍較弱，且存在其他風險警示情形：

此類公司經營狀況得到有效改善，具備持續盈利能力，且不存在其他風險警示情形的，可向深交所申請撤銷其他風險警示，從三季度的具體財務情況看均不樂觀。

下面一類股票屬於上述第（四）項規定情形：

上市公司認爲其出現的“公司向控股股東或者其關聯人提供資金或者違反規定程序對外提供擔保且情形嚴重的”情況已消除的，應當及時對外公告，並可以向深交所申請對其股票交易撤銷其他風險警示： （一）公司向控股股東或者其關聯人提供資金事項情形已消除，並向深交所申請對其股票交易撤銷其他風險警示的，應當提交會計師事務所出具的專項審覈報告、 獨立董事出具的專項意見等文件； （二）公司違規對外擔保事項已得到糾正，並向深交所申請對其股票交易撤銷其他風險警示的，應當提交律師事務所出具的法律意見書、獨立董事出具的專項意見等文件。

除了以上針對性的消除其他風險警示情況，上市公司也可以通過資產重組的方式撤銷其他風險警示，向深交所申請對其股票撤銷其他風險警示需滿足以下全部條件：

（一）根據中國證監會有關重大資產重組規定出售全部經營性資產和負債、購買其他資產且已實施完畢；

（二）通過購買進入公司的資產是一個完整經營主體，該經營主體在進入上市公司前已在同一管理層之下持續經營三年以上；

（三）公司本次購買進入的資產最近一個會計年度經審計的淨利潤爲正值；

（四）經會計師事務所審覈的盈利預測顯示，上市公司完成本次重組後盈利能力增強，經營業績明顯改善；

（五）不存在交易所規定的其他風險警示的情形。

相關文章