順週期被吹爆了
週五，工商銀行大漲5.89%，上證重返3400點，而上證50更誇張，創下2008年以來新高！
於是，這個週末順週期就被吹爆了。
各大券商幾乎一致看好順週期——
而各大公衆號，各個股票羣聊的也都是順週期。
邏輯聽起來無懈可擊：
1）貨幣收緊是大趨勢，高估值的成長股持續承壓；低估值的順週期板塊受益；
2）國內外經濟共振復甦，利好順週期。
3）歐美大放水，明年全球大概率通脹，利好有色等順週期的大宗商品。
雖然我挺看好順週期，而且很早就開始說銀行、保險的機會，但在此刻還是有點擔心市場的預期太過一致了。
好機會從來不是敲鑼打鼓着來的，往往都是在大家“看不見，看不懂，看不起”的悄然而至。
反之，每當大家一致看好指數或者某個方向的時候，往往會在短期內導致兩種結果：
1）加速
2）反轉
估計這次的劇情也差不多。
如果大家已經在車上了，倒是不必一驚一乍。因爲順週期還是主線。主線一旦形成，一般不會輕易結束。
如果沒買有色，金融等，明天也千萬別一激動就進去追高了。而是要等分歧調整的時候，再找好的上車機會。
（Ps.對於主線，龍頭會穿越，風格會擴散，分歧是機會，重倉有大肉。）
綜合下各方觀點，大家目前看好的幾個板塊是：
金融：銀行>保險>券商>房地產：
有色：工業金屬（銅，鋁）；能源金屬（鋰，鈷）
化工：有機硅等；
（Ps.多說一句，券商最近頻繁異動，感覺似乎有全面註冊制以及t+0的利好，可以小關注下。）
……
其他幾個關注度不高但在走小趨勢的方向，倒是值得注意下：
1，軍工
中線邏輯我之前給大家梳理過：
1）軍工十三五的主題是“改革”，而十四五的主題是“備戰”，軍隊會加大裝備建設，而11月份開始，預計訂單會爆發增長。
2）訂單形式由以前的“小單制”改爲“大單制”；預付比例從以前的30%，提升到40%；付款節奏由以前的“交付後付尾款”變爲“多節點付款”。大大改善軍工企業業績的確定性，以及現金流量表。
3）本輪軍工行情有望成爲盈利改善預期下的主線行情。
不過，也要提示點風險：
1）軍工最近一直都在走趨勢行情，表現爲進二退一，適合低吸，不適合追高。
2）目前只是有訂單爆發的預期，但尚未看到實際的大單出來。如果遲遲沒有訂單驗證，那麼邏輯容易短期被證僞。
我目前看好的幾個方向如下（排名有先後）：
2，半導體
之前在夜報中給大家提過8寸晶圓產能緊張的事情。
目前，無論臺系晶圓代工廠臺積電、世界先進、聯電，還是國內的中芯國際及華虹半導體，8寸晶圓產能都處於滿載狀態。
雖然前不久，8寸晶圓代工價格已經上調了10~20%，但客戶依然在在排隊搶奪8寸產能，據說訂單已經排到2021下半年了。
而且，市場預計，接下來8寸晶圓代工價格可能還會有10-20%的漲幅。
爲什麼8寸晶圓產能會如此緊張呢？
從需求端來看，除了iPhone12等5G手機外，其他增量來自於智能家居，智能汽車的行業的高景氣。
從供給端來看，這些年各大晶圓廠主要都在擴充12寸的先進製程；而8寸晶圓被忽略，部分晶圓製造設備商甚至已停止了8寸晶圓設備的生產銷售。所以供給上是嚴重不足的。
目前，除了代工環節，封測的產能也開始全線喫緊，
臺系的日月光和力成科技等封測大廠已經滿負荷運行。此外，全球第一大封測廠商日月光通知客戶，將對2021年第一季度封測平均接單價格上調5-10%。
另外，週末有個重要新聞：11月28日，SK海力士外籍員工出境後核酸檢驗確認陽性，SK海力士重慶工廠暫時停產。這將影響整個SK海力士閃存產品的40%以上產能。
這將利好國內的封測廠商。
最近，半導體板塊中漲的最好的是功率半導體，行業的景氣度是最高的，只是相關股票股價已經漲了不少，已經不適合追高了。
3，智能汽車
最近華爲，阿里等巨頭紛紛入局智能汽車。
所謂智能汽車=傳統汽車+智能模塊。
智能模塊有兩大發展方向：駕駛自動化（Driving Automatization）和座艙智能化（Cockpit Intelligentization），即智能駕駛（ADAS/AD）和智能座艙（i-Cockpit）。
今天先說說自動駕駛。
智能駕駛模塊的核心就是“感知-決策-執行”三大系統。
通過這三大系統的合作，最終實現汽車從L0L5的升級。
從現有的智能駕駛汽車量產規劃來看，2020-2022年是部分車企L3級別自動駕駛量產階段；2021-2022是大多車廠量產L4的起點。
根據羅蘭貝格數據預測，2020 年全球自動駕駛車端系統的市場規模 1138 億美元，到 2030 年市場規模將約 5000 億美元，其中芯片、傳感器、軟件算法將貢獻主要增量市場。
根據智能汽車的架構，實現軟件定義汽車的關鍵變量即爲：芯片+操作系統+中間件+應用算法軟件+數據五大核心技術，未來誰能把握其中一環或將實現汽車產業鏈地位的提升。
這五大領域是新進入者的主場。比如華爲在智能駕駛領域佈局的內容就是芯片方案+操作系統+ADAS 算法軟件+雲服務（含傳感器）。
與華爲合作的硬件和軟件企業分別如下：
……
對了，我感覺下週市場情緒應該會有所回暖了，大家趁機多回點血吧。就說這麼多，接下來留言區交流。別忘了點個“在看”。
股市有風險，投資需謹慎
本文不構成投資建議