原標題:券商點將臺之八:中國銀河“營業部”最龐大 ,東方財富稱霸龍虎榜,南京證券掉到隊尾 

本報(chinatimes.net.cn)記者王兆寰北京報道

2021年新年伊始,浙商證券(601878.SH)大筆收購了國開證券掛牌轉讓的9家證券營業部資產及相關權益的消息,引發了市場高度關注。以浙商證券爲代表的中小券商,似乎正在以迅雷不及掩耳之勢,搶佔市場,做大然後做強,向第一梯隊邁進。

有意思的是,縱觀2020年的A股龍虎榜營業部排名中,出現了最牛的營業部。據同花順iFinD顯示,東方財富證券股份有限公司拉薩團結路第二證券營業部上榜4943次,成交額1076億元,位居第一;東方財富證券股份有限公司拉薩東環路第二證券營業部上榜3748,成交額爲805億元,分別位居第二;東方財富證券股份有限公司拉薩團結路第一證券營業部上榜1057次,成交額180億元,位居第四。

截至2021年1月8日,在139家券商中,中國銀河(601881.SH)的營業部家數最多爲492家,位居第一;安信證券和方正證券(601901.SH)均爲356家,並列第二;國泰君安(601211.SH)爲350家位居第三;中泰證券(600918.SH)、海通證券(600837.SH)的營業部規模也在300家以上,中信證券(600030.SH)229家則顯得弱了些,而擁有最牛營業部的東方財富證券營業部家數爲180家。

經紀業務爆發式增長

對於傳統的經紀業務,靠天喫飯的券商們以誰的營業部最多爲最強,營業部的擴張成爲早期券商們經紀業務的殺手鐗。儘管目前已經進入互聯網時代,佈局全國的營業部仍是券商拼殺經紀業務,乃至拓展其他業務最強有力的武器。這也是浙商證券近期大手筆拿下國開證券9家營業部的原因所在。

一位上市券商非銀行業首席分析師在接受《華夏時報》記者採訪時直言:券商經紀業務純β屬性,彈性較大,2020年市場成交的火爆使得一些中小券商的經紀業務同比大幅增長很正常。不過,在佣金大幅下滑的趨勢下,經紀業務的轉型是必然趨勢。

“目前,頭部券商經紀業務的收入佔比近年持續下降,而中小券商依舊很大,現在經紀業務對於頭部券商來說更多是流量入口,而不是收入來源。”上述分析師如是說。

隨着股市成交額的不斷放大,券商的經紀業務收入也是迎來了爆發式增長,2020年前三季度同比增長五成。

據同花順iFinD統計顯示,2020年前三季度,上市41家券商的經紀業務所佔業務結構比例排名中,中信證券位居第一,收入爲85.3億元,佔比爲9.82%;國泰君安和中國銀河收入爲65億元和56.2億元,佔比7.48%和6.46%,位居第二和第三。

但是從經紀收入同比漲幅看,中小券商排名靠前。華林證券(002945.SZ)經紀業務收入爲3.5億元,同比增長70.84%,位居第一;興業證券(601377.SH)收入爲20億元,同比增長68.5%,招商證券(600999.SH)收入爲51億元,同比增長63.73%,分別位居第二和第三。

來自天風證券的統計顯示,滬深兩市的股基交易額創下2015年以來新高,經紀業務收入大增。2020年前三季度,39家上市券商累計經紀業務收入832億元,同比增加49%。第三季度單季度經紀業務收入357億元,環比增加67%。經紀業務佣金率下滑在一定程度上拖累經紀業務增速,佣金率持續下行倒逼財富管理轉型。

區域性券商增幅受困

與多數券商經紀業務收入同比大幅增加形成鮮明對比的是,一些區域性中小券商漲幅很小。據同花順iFinD顯示,在2020年前三季度經紀業務收入同比增幅排行中,南京證券(601990.SH)經紀業務收入5億元,同比增長僅一成,爲10.34%,位居倒數第一;西南證券(600369.SH)和東北證券(000686.SZ)位居倒數第二和第三位,分別收入5.9億元和7.9億元,同比分別增長25.88%和28.2%。

《華夏時報》記者分別致電南京證券和西南證券,南京證券相關負責人表示,公司的經紀業務一直穩步進行,去年的一些轉型和機構的變動也是爲了未來更好的發展。

西南證券相關負責人向《華夏時報》記者表示,公司在經紀業務方面,正在推進優化客戶結構,順應趨勢,發展公司業務。

南京證券公開表示,公司緊抓市場機遇,強化渠道建設和客戶拓展,鞏固傳統通道業務,同時繼續推進經紀業務財富管理轉型。以客戶需求爲導向,重塑大經紀業務組織架構,撤銷營銷管理中心、場外業務管理總部和網絡金融部,新設零售業務部、機構業務部及財富管理部。

同時,加強市場和客戶需求調研,積極完善和豐富金融產品和服務產品供給,以滿足客戶差異化、個性化的財富管理需求;加強信息技術投入,積極推進大經紀業務線上化、移動化和智能化,爲客戶提供更便捷、高效和優質的線上投資服務。

信達證券分析師王小軍認爲,券商轉型財富管理的核心在於對於高淨值客戶需求的挖掘和滿足,同時財富管理服務並不是服務的終點。隨着金融服務綜合化加深以及投資者機構化的演變,券商的財富管理業務將作爲信用交易、投行等其他業務發展的入口。

粵開證券分析師李興認爲,對於綜合實力較強的頭部券商而言,可以借鑑美林證券的全面投資顧問服務模式,發展重心轉向財富管理。對於中等規模券商而言,可以參考嘉信理財從折扣經紀商向綜合金融服務商轉型的成功經驗,通過技術革新、產品創新聚集客戶,加強客戶精準分類,深入挖掘客戶需求。

對區域性券商而言,可以借鑑億創理財的互聯網發展模式,通過發展互聯網技術和併購同類型競爭者降低交易成本,爲客戶提供更低價的交易服務,客戶營銷方面可以參考美國區域性投行採取的社區營銷模式,結合區域內產業資源特點,爲區域內客戶提供精品化經紀業務服務。

編輯:嚴暉     主編:夏申茶

責任編輯:陳悠然 SF104

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