A股畫風突變!抱團股"跌倒","601軍團"強勢上攻,藍籌泡沫來了?後市怎麼走?

連續第9個交易日破萬億的A股,今日的市場畫風突變!

盤面上雖然多達2500只個股上漲,但三大指數卻全線大跌,抱團股集體重挫,市場風聲鶴唳。

其中,白酒、軍工、新能源等前期抱團板塊大幅殺跌,尤其是白酒板塊成爲重災區,“領頭羊”酒鬼酒跌停,口子窖、迎駕貢酒、老白乾等暴跌超7%,板塊市值一天跌近2000億元;新能源三大龍頭,寧德時代、比亞迪、隆基股份則紛紛重挫,市值累計跌近1000億元。

抱團股雖然集體跌倒,但市場也不乏兩大新亮點。一是,“601”板塊繼續大漲,中國中車中國汽研等漲停;二是,科創50逆勢大漲2.83%,芯片等半導體股票重新崛起。

對於抱團股的走勢,有機構旗幟鮮明的指出,A股史上首次藍籌泡沫已至,龍頭行情已脫離預期環節走向交易維度。

據券商中國記者統計,今日大市值股票跌多漲少,A股總市值排名前30的股票中,僅8只個股上漲,今日市值累計淨蒸發高達4332億元,其中五糧液市值下跌最多,單日下跌超600億元。

抱團股集體大跌,白酒、新能源、軍工重挫

自開年以來連續大漲的A股,終於停了下來,啓動高位盤整模式。

1月14日,A股全天弱勢震盪,尾盤跌幅擴大。截至收盤,上證指數跌0.91%,深證成指跌1.92%,創業板指跌1.31%,兩市全天成交超1.1萬億,連續第九個交易日破萬億。

雖然指數跌幅並不大,但市場情緒卻遭到巨大打擊,前期抱團股集體重挫,白酒、軍工、新能源等熱門板塊大幅殺跌。

具體來看,白酒板塊成爲重災區,“領頭羊”酒鬼酒跌停,口子窖、迎駕貢酒、老白乾等暴跌超7%,五糧液大跌5%,瀘州老窖大跌3%,貴州茅臺1.39%,昨日白酒板塊總市值達到5.63萬億元,今日降至5.47萬億,單日蒸發接近2000億元。

另一個諸多資金抱團的新能源板塊今日也出現大幅殺跌,新能源三大龍頭,寧德時代、比亞迪、隆基股份等紛紛重挫,其中隆基股份大跌6.65%,比亞迪大跌6.41%,寧德時代大跌4.15%。

與此同時,整個汽車板塊集體重挫。股價狂飆的長城汽車跌停,長安汽車、江淮汽車跌逾8%。

此外,近期備受資金青睞的軍工板塊更是出現跌停潮,資金出逃嚴重。其中,航天電子、中航西飛、航發動力、航發控制、航發科技等一批軍工股跌停。

對於抱團股的大跌,深圳厚石天成基金總經理侯延軍認爲,抱團股這個說法是不合理不準確的。如果是廣義上的報團,那是一種好的現象,是優質企業在成熟資本市場理應獲得的加持。如果是狹義上的報團,那在符合市場交易制度的基礎上,盈虧自負,這也是資本市場價值發現的功能之一。

兩股新力量崛起 “601”板塊和半導體逆勢上漲

值得注意的是,雖然指數大跌,但盤面上,今日市場呈現的卻漲多跌少的局面,共有2539只個股上漲,1560只個股下跌,北向資金淨買入51.07億元。

同時,市場也湧現出兩股新力量。一是,“601”板塊繼昨日崛起後,今日繼續大漲,其中中國中車、中國汽研漲停,中國中鐵、中工國際、中國科傳大漲超5%;

有行業人士指出,以代碼“601”開頭的中字頭個股集體飆漲,一方面是中字頭質地來看並不差,另一方面市場上的資金依然比較比較多,有配置需求。

二是,科創50逆勢大漲2.83%,芯片等半導體股票重新崛起,其中芯源微大漲15.04%,滬硅產業漲13.66%,安集科技、清溢光電、至純科技等漲10%。

芯片板塊的崛起或與市場供應短缺有關。據第一財經報道,新冠疫情對全球芯片供應鏈的衝擊影響餘波未平,亞洲芯片代工廠尚未完全從去年上半年的生產放緩中恢復過來。

英偉達、AMD、蘋果、高通等公司的芯片都通過臺積電或三星代工生產,過去一年中看到的芯片供應瓶頸預計將至少持續到今年上半年,儘管廠商一直都在努力提高產量。

藍籌股泡沫已至?市場持續爭論

隨着藍籌股的持續大漲,對於藍籌股是否出現泡沫,市場持續爭論。

今日,國泰君安策略研究陳顯順發文表示,風起青萍末,A股史上首次藍籌泡沫已至,是風險偏好低位、宏觀流動性不急轉彎、微觀交易流動性超預期三維共振的結果。

陳顯順指出,當前市場中估值與盈利增速的背離正迅速拉大。同時,“二八分化”亦是藍籌股泡沫的側面印證。無論從年度還是月度數據看,當前市場均呈現上漲家數佔比下降、漲跌幅標準差擡升的階段,且年度數據上2018-2020年漲跌幅標準差的擡升力度與2014-2015年牛熊週期相當。

“目前市場龍頭行情已脫離預期環節走向交易維度,且行情在“廣度”與“深度”均有表現,從好賽道龍頭轉向普通賽道龍頭。這並非基本面預期維度能夠左右,而是交易維度進一步強化的結果。極致的風格何時結束?需等待對交易維度能夠產生深刻影響的流動性拐點。我們認爲,短期繼續享受泡沫的可能性較大,春節前出現拐點的概率極低。但只要是泡沫,終將會消散。”陳顯順說。

交銀國際董事總經理、研究部主管洪灝則在最新的媒體對話中也表示,2021年看好的價值板塊包括金融、工業、能源、可選消費、原材料以及一小部分的科技。

對於像貴州茅臺、海天味業、五糧液這樣消費股,洪灝則直言,“這些並不是價值股,因爲價值是一個動態的概念,是一個相對的概念。所以一隻股票可以曾經是價值股,但現在不是了。現在你去投貴州茅臺肯定不是價值投資,不用想。”

不過,就在2天前,私募大佬、東方港灣投資董事長但斌卻表示,“我們自己人還在爭論核心資產是否高估,老外是一個勁的爆買!”。

星石投資也表示,當前一些代表公司的上漲速度的確較快,性價比有所下降。但我們認爲,並不意味着機會的減少。一些具備長期競爭力的公司,成長性能夠化解估值壓力。此外,還有一些優秀公司不斷湧現並加入到核心資產裏頭,這些優秀公司更具投資性價比。

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