来源：郁言债市日常跟踪

重要信用负面信息

城投 ：

1. 宝鸡投资 ： 涉及重大诉讼

2. 青岛城投团体： 重大诉讼进展

3. 【上市公司】 安徽九华山旅游： 子公司股权转让

4. 乌鲁木齐高新投： 拟无偿划转子公司股权

5. 青岛财富： 抵、质押资产余额累计占2020年三季度合并净资产比重分别为88.66%和29%

6. 溧水产投： 2020年末累计新增借款占2019年末净资产的90.04%

7. 济 南高新控股： 2020年累计新增借款占2019年末净资产的43.13%

8. 嵊州投资控股： 2020年累计新增借款预计占上年末净资产的61.09%以上

9. 天府投资团体： 2020年累计新增借款占上年末净资产的45.12%

10. （ 非负面）修水城市投资团体： 控股股东发生变更

房地产 ：

1. 【上市公司】华夏幸福： 穆迪下调华夏幸福企业家族评级至B2，惠誉将华夏幸福评级下调至B，列入负面观察名单

2. 【 上市公司】富力地产： 公司及控股子公司涉及重大诉讼

其他行业：

1. 皖经建： 未能定期兑付“18皖经建MTN001”等3只债券到期本息

2. 同益实业 ： “16同益债”预计无法按时兑付本息

3. 鸿达兴业： 上清所未收到"18鸿达兴业MTN001"付息兑付资金，新世纪下调公司主体及相关债项评级至CCC

4. 361度： 标普确认长期主体信用评级“B-”评级，瞻望负面

5. 【上市公司】启迪环境： “19启迪G1”和“19启迪G2”因未表露重大事项开市起停牌

6. 【上市公司】太安堂： “16太安债”于1月14日开市起停牌

7. 太钢团体： 重大诉讼进展情况

8. 申万宏源证券： 涉及重大诉讼

9. 广州开发区控股： 子公司粤开证券涉及诉讼

10. 华晨团体： 上交所对华晨团体及有关责任人予以公然谴责

11. 福建海峡银行： 福建银保监局对福建海峡银行作出行政处罚，罚款100万元

12. 【上市公司】九洲团体： 可转债持有比例变动达10%

13. 【 上市公司】精研科技 ： 控股股东、实控人及其一致步履人清仓减持公司可转债

14. 【上市公司】灵康药业： 控股股东通过大宗交易方式减持52.5万张“灵康转债”

15. 【上市公司】赣锋锂业： 股东减持292.4148万张“赣锋转2”

16. 【上市公司】三诺生物： 控股股东减持128.4552万张“三诺转债” ，占本次发行总量的25.69%

17. 北京二商团体： 转让资产

18. 广州智能装备： 无偿划转资产

19. 【上市公司】福斯特： 控股股东减持10%“福20转债”

20. 【上市公司】金诚信： 债券持有人减持10%“金诚转债”

21. 【上市公司】中泰化学： 2020年度业绩预计下降56.28%-70.85%

22. 银海租赁： 公司质押的应收融资租赁款账面价值占上年末净资产的比例为412.02%

23. 浙商资产： 2020年末累计新增借款占2019年末净资产的62.27%

24. 山西路桥： 2020年末累计新增借款占2019年末净资产的69.28%

25. 【上市公司】柳钢股份： 2020年累计新增借款占上年末净资产的41.19%

26. 陕西金融资管： 2021年累计新增借款占上年末净资产的130.75%

27. 【上市公司】海航控股： “19海南航空SCP002”本金自1月12日起再次展期270天

28. 中林团体： 中介机构发生变更

29. （非负面）【上市公司】神州租车： 标普上调神州租车评级至“CCC+”，瞻望正面

风险提示： 信用风险超预期

信用负面跟踪之城投

NEWS

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1.宝鸡投资：涉及重大诉讼

宝鸡市投资(团体)有限公司公告，因合同协议纠纷，宝鸡华厦（团体）房地产发展有限责任公司将宝鸡投资起诉至陕西省宝鸡市中级人民法院，诉讼请求为：哀求人民法院判令被告向原告支付资金使用费人民币4662.1430万元；案件诉讼费由被告承担。公司已收到陕西省宝鸡市中级人民法院应诉通知书及举证通知书（（2020）陕03民初254号）。本案正在等待庭审判决。（来源：公司公告）

相关债券：19宝鸡投资PPN002[031900642.IB]等

2. 青岛城投团体：重大诉讼进展

青岛城市建设投资（团体）有限责任公司公告，公司下属子公司青岛金之桥投资治理有限公司诉青岛凯旋地产有限公司房屋买卖合同纠纷案及青岛凯旋地产有限公司诉公司下属公司青岛金之桥投资治理有限公司房屋买卖合同纠纷案，目前，山东省高级人民法院以做出裁定，维持上述两个诉讼一审法院裁定。金之桥公司拟尽快向最高人民法院提起再审。（来源：公司公告）

相关债券：20青城D3[177381.SH]等

3. 【上市公司】安徽九华山旅游：子公司股权转让

安徽九华山文化旅游团体有限公司公告，公司于2021年1月11日与安徽九华山旅游发展股份有限公司签订《产权交易合同》，将本公司持有的池州市九华山弘愿旅游发展有限公司100%股权的权利和义务转让给九华旅游；九华旅游同意按合同商定支付价款（1.05亿元）。本次股权转让尚未办理工商变更手续。（来源：公司公告）

相关债券：20九华山MTN001[102001728.IB]等

4. 乌鲁木齐高新投：拟无偿划转子公司股权

乌鲁木齐高新投资发展团体有限公司公告，公司为全面贯彻国有金融资本治理的总体要求，完善金融资本管理体制，同时满意行业监管要求，有效隔离风险，拟将所持有的乌鲁木齐市高新小额贷款有限公司和乌鲁木齐高新创融科技发展有限公司的股权无偿划转。（来源：公司公告）

相关债券：20乌高新CP001[042000328.IB]等

5. 青岛财富：抵、质押资产余额累计占2020年三季度合并净资产比重分别为88.66%和29%

青岛全球财富中央开发建设有限公司公告，根据公司已表露的2019年合并审计年报和未经审计的2020年三季度合并报表，净资产分别为832,769.31万元和816,670.87万元。截止2021年1月12日，公司合并范围内不动产资产登记典质10笔，存单质押12笔，股权质押1笔，最高债权数额累计462,864.07万元，抵、质押资产余额累计占公司2020年三季度合并报表净资产比重分别为88.66%和29.00%。（来源：公司公告）

相关债券：20青岛财富MTN001[102001828.IB]等

6. 溧水产投：2020年末累计新增借款占2019年末净资产的90.04%

南京溧水工业投资控股集团有限公司公告，截止2021年1月11日，公司累计对外担保金额104.76亿元，累计对外担保金额占2019年度经审计合并口径净资产的比重为90.04%。（来源：公司公告）

相关债券：20溧投D1[177137.SH]等

7. 济南高新控股：2020年累计新增借款占2019年末净资产的43.13%

济南高新控股集团有限公司公告，公司2019年末净资产为225.00亿元，截止2020年12月末，当年累计新增借款金额为97.04亿元，占公司2019年末净资产的43.13%。（来源：公司公告）

相关债券：20济南高新PRN001[122000003.IB]等

8. 嵊州投资控股：2020年累计新增借款预计占上年末净资产的61.09%以上

嵊州市投资控股有限公司公告，截至2019年12月31日，公司经审计的净资产304.14亿元，借款余额为364.21亿元。截至2020年12月31日，公司借款余额预计超过550亿元，较公司2019年末借款余额364.21亿元预计增加185.79亿元以上，累计新增借款预计占2019年末公司净资产的61.09%以上。（来源：公司公告）

相关债券：19嵊州01[151475.SH]等

9. 天府投资团体：2020年累计新增借款占上年末净资产的45.12%

成都天府新区投资团体有限公司公告称，截至2019年末，公司经审计合并口径的净资产为374.28亿元，借款余额为594.26亿元。截至2020年12月末，公司借款余额为763.14亿元，累计新增借款金额168.88亿元，累计新增借款占上年末经审计净资产比例为45.12%。（来源：公司公告）

相关债券：20天投04[177331.SH]等

10. （非负面）修水城市投资团体：控股股东发生变更

江西省修水城市投资团体有限公司公告，公司原股东为修水县国有资产监视管理局，持有公司100%股权，变更后公司股东为修水县凤宁建设有限公司，持有公司100%股权。公司已于2020年12月份完成相关工商变更。（来源：公司公告）

相关债券：17修水城投债[1780397.IB]等

信用负面跟踪之房地产

NEWS

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1. 【上市公司】华夏幸福：穆迪下调华夏幸福企业家族评级至B2，惠誉将华夏幸福评级下调至B，列入负面观察名单

2 021年1月13日，穆迪将华夏幸福基业股份有限公司企业家族评级由Ba3下调为B2，并将上述评级列入进一步下调的观察名单。惠誉公告称，已将华夏幸福的长期外币发行人违约评级、高级无担保评级以及所有未偿债券的评级从“BB-"下调至"B"。恢复等级为"RR4"，并将所有评级列于负面评级观察。（来源：财汇资讯）

相关债券：20华夏幸福MTN001[102000447.IB]等

2. 【上市公司】富力地产：公司及控股子公司涉及重大诉讼

广州富力地产股份有限公司公告，广州市峻一置业有限公司以公司及公司控股子公司广州富力环球商品商业港有限公司为被告，向广州市天河区人民法院提起诉讼，要求公司及公司控股子公司广州富力环球商品商业港有限公司向其支付交易款项7600万元及违约金。本案正在审理过程中，尚未判决。（来源：公司公告）

相关债券：20富力地产PPN001[032000374.IB]等

信用负面跟踪之其他

NEWS

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1. 皖经建：未能定期兑付“18皖经建MTN001”等3只债券到期本息

安徽省华安外经建设(团体)有限公司公告，公司于2020年12月25日收到安徽省合肥市中级人民法院作出的（2020）皖01破申57号《民事裁定书》，合肥中院裁定受理公司提出的重整申请。根据《中华人民共和国企业破产法》第十六条划定，人民法院受理破产申请后，债务人对个别债权人的债务了债无效；根据第四十六条划定，未到期的债权在破产申请受理时视为到期，附利息的债权自破产受理时起住手计息。因此，不能再定期偿付“18皖经建MTN001”、“18皖经建MTN002”、“18皖经建MTN003”的本金及利息。（来源：公司公告）

相关债券：18皖经建MTN003[101801478.IB]等

2. 同益实业：“16同益债”预计无法按时兑付本息

中银国际证券公告，2021年1月15日为“16同益债”的到期日，预计发行人无法按时兑付本次债券本金及2020年度的利息。（来源：公司公告）

相关债券：16同益债[136156.SH]

3. 鸿达兴业：上清所未收到"18鸿达兴业MTN001"付息兑付资金，新世纪下调公司主体及相关债项评级至CCC

上清所公告，2021年1月15日是"18鸿达兴业MTN001"的付息兑付日。截至本日日终，公司仍未收到鸿达兴业团体有限公司支付的付息兑付资金，暂无法署理发行人进行本期债券的付息兑付工作。鸿达兴业团体公告，其正在与持有人积极协商解决。此外，新世纪评级决定将鸿达兴业团体有限公司主体信用等级由BB下调至CCC，评级瞻望调整为负面，将 “ 18鸿达兴业MTN001 ” 及 “ 19鸿达兴业MTN001 ” 债项信用等级均由BB下调至CCC。（来源：Wind）

相关债券：20鸿达兴业SCP002[012001976.IB]等

4. 361 度：标普确认长期主体信用评级“B-”评级，瞻望负面

标普呈文称，确认361度国际有限公司长期主体信用评级及该公司优先无典质债券的债项评级为“B-”瞻望“负面”。（来源：Wind）

相关债券：361度7.25% N20210603[5662.HK]

5. 【上市公司】启迪环境：“19启迪G1”和“19启迪G2”因未表露重大事项开市起停牌

启迪环境科技发展股份有限公司公告，因发生对债券价格可能产生较大影响、没有公然表露的重大事项，为保护泛博债券投资者的利益，经向深圳证券交易所申请，“19启迪G1”、“19启迪G2”于2021年1月11日开市起停牌。（来源：公司公告）

相关债券：19启迪G2[112978.SZ]等

6. 【上市公司】太安堂：“16太安债”于1月14日开市起停牌

广东太安堂药业股份有限公司公告，因重大事项不确定，经向深圳证券交易所申请，“16太安债”于2021年1月14日开市起停牌。（来源：公司公告）

相关债券：16太安债[112336.SZ]等

7. 太钢团体：重大诉讼进展情况

太原钢铁(团体)有限公司公告，公司于2021年1月收到山西省高级人民法院作出的终审判决，判决公司于判决生效之日起十五日内偿还中国十三冶金建设有限公司搬迁费14614.18万元。公司将按山西省高级人民法院终审判决结果执行。（来源：财汇资讯）

相关债券：19太钢MTN002[101900531.IB]等

8. 申万宏源证券：涉及重大诉讼

申万宏源证券有限公司公告，公司涉及两起重大诉讼，分别为公司与张留洋融资融券交易纠纷案及公司与刘祥代融资融券交易纠纷案。上海金融法院已于2021年1月12日受理上述案件。（来源：公司公告）

相关债券：20申万宏源CP010BC[072000287.IB]等

9. 广州开发区控股：子公司粤开证券涉及诉讼

广州开发区控股集团有限公司公告，子公司粤开证券于2020年12月1日向上海浦东新区法院提交了关于“联讯证券质押宝7号集合资产治理计划”实现担保物权的申请材料，该申请依《民事诉讼法》第177条属于非诉讼程序中的特别程序，不同于有原告、有被告、有诉讼请求的传统诉讼程序。鉴于该案件尚未有结果，暂无法判定对发行人及粤开证券本期或期后利润的影响。（来源：公司公告）

相关债券：20广开03[114738.SZ]等

10. 华晨团体：上交所对华晨团体及有关责任人予以公然谴责

上交所公告，经查明，华晨团体未按规定及时就影响其偿债能力的重大事项进行信息表露和风险提示；违背召募仿单作出的承诺，未经受托治理人同意擅自向第三方出售或典质资产；同时，未能配合受托治理人开展风险排查及信用风险管理工作，未能依规制定和启动风险化解与处置预案，也未就已采取或拟采取的风险化解与处置措施及其进展情况履行信息表露义务。华晨团体时任董事长阎秉哲作为公司法定代表人，是公司日常经营和重大决议计划的主要责任人，未能勤勉尽责，未能积极督促华晨团体依法合规履行各项义务，对华晨团体的上述违规行为负有主要责任。华晨团体时任总会计师高新刚作为公司信息表露事务负责人，未能勤勉尽责，未能确保公司依法合规履行信息表露义务，对华晨团体相关信息表露违规行为负有主要责任。上交所决定：对华晨团体及其时任董事长、法定代表人阎秉哲，时任总会计师、信息表露事务负责人高新刚予以公然谴责。（来源：Wind）

相关债券：H20华晨1[166202.SH]等

11. 福建海峡银行：福建银保监局对福建海峡银行作出行政处罚，罚款100万元

福建银保监局公告称，因未经批准变更注册资本，对福建海峡银行股份有限公司作出行政处罚，罚款100万元，对相关责任人予以警告。（来源：Wind）

相关债券：21福建海峡银行CD003[112190444.IB]等

12. 【上市公司】九洲团体：可转债持有比例变动达10%

九洲团体公告，公司接到控股股东、实际控制人李寅先生的通知，其于2021年1月8日、2021年1月11日采取大宗交易方式转让其持有的九洲转2合计为85.6822万张，占发行总量的17.14%；接到实际控制人赵晓红女士的通知，其于2021年1月8日采取大宗交易方式转让其持有的九洲转2合计为71.2018万张，占发行总量的14.24%。（来源：公司公告）

相关债券：九洲转2[123089.SZ]等

13. 【上市公司】精研科技：控股股东、实控人及其一致步履人清仓减持公司可转债

精研科技公告，近日，公司接到王明喜先生、黄逸超女士及其一致步履人的通知，其于2020年12月23日至2020年12月24日、2020年12月31日至2021年1月8日通过深圳证券交易所系统采取集中竞价交易方式减持其持有的“精研转债”共计65.9282万张，占本次发行总量的11.57%。本次减持完成后，公司控股股东、实际控制人王明喜先生、黄逸超女士及其一致步履人不再持有公司可转换公司债券。（来源：公司公告）

相关债券：精研转债[123081.SZ]等

14. 【上市公司】灵康药业：控股股东通过大宗交易方式减持52.5万张“灵康转债”

灵康药业公告，2020年1月11日，公司接到控股股东灵康控股的通知，2020年1月8日至2021年1月11日灵康控股通过上海证券交易所大宗交易方式减持其持有的灵康转债共计52.5万张，占发行总量的10.00%。（来源：公司公告）

相关债券：灵康转债[113610.SH]等

15. 【上市公司】赣锋锂业:股东减持292.4148万张“赣锋转2”

赣锋锂业公告，近日，公司接到李良彬先生的通知，自2020年8月6日至2021年1月8日下昼，李良彬先生通过深圳证券交易系统出售其所持有的“赣锋转2”292.4148万张，占发行总量的13.88%。（来源：公司公告）

相关债券：赣锋转2[128126.SZ]等

16. 【上市公司】三诺生物：控股股东减持128.4552万张“三诺转债”，占本次发行总量的25.69%

三诺生物公告，公司于近日收到控股股东李少波先生的通知，李少波先生于2021年1月12日，通过深圳证券交易系统以集中竞价的方式减持其所持有的三诺转债128.4552万张，占本次发行总量的25.69%，本次减持完成之后，李少波先生不再持有公司可转换债券。（来源：公司公告）

相关债券：三诺转债[123090.SZ]等

17. 北京二商团体：转让资产

北京二商团体有限责任公司公告，根据《关于组建北京二商肉类食物团体有限公司的通知》（京首农食物发[2019]139号）、《北京首农食物团体有限公司董事会2020年第22次会议决议》、《关于落实北京二商肉类食物团体有限公司组建方案相关事项的通知》（京首农食物发[2020]415号），将北京二商团体有限责任公司持有的北京月盛斋清真食物有限公司64.91%股权无偿划转至北京二商肉类食物团体有限公司，将北京二商团体有限责任公司持有的北京二商肉类食物团体有限公司的全部股权，以审计后的净资产值协议转让给北京首农食物团体有限公司。（来源：公司公告）

相关债券：19二商Y1[163983.SH]等

18. 广州智能装备：无偿划转资产

广州智能装备工业团体有限公司公告，根据相关要求，2020年12月31日，由广州市国资委将本公司所持荔湾区芳村大道东73号地块及地上建（构）筑物无偿划转至广州珠江实业集团有限公司下属广州珠江工业投资发展有限公司；将本公司下属广州市盛邦投资有限公司所持荔湾区芳村大道东146号地块及地上建（构）筑物无偿划转至珠江产投。上述两笔资产账面价值共计0.88亿元，占2019年末净资产的0.61%。（来源：公司公告）

相关债券：19粤智产MTN001[101900752.IB]等

19. 【上市公司】福斯特：控股股东减持10%“福20转债”

福斯特公告，公司于2021年1月14日接到福斯特团体通知，福斯特团体于2021年1月14日减持“福20转债”179万张，占发行总量的10%。（来源：公司公告）

相关债券：福29转债[113611.SH]

20. 【上市公司】金诚信：债券持有人减持10%“金诚转债”

金诚信公告：公司于2021年1月14日收到持有人的通知，控股股东金诚信团体有限公司及一致步履人鹰潭金诚投资发展有限公司、鹰潭金信投资发展有限公司，实际控制人王先成、王亦成、王意成通过上海证券交易所系统对“金诚转债”进行了减持，减持总量占发行总量的10%。（来源：公司公告）

相关债券：金诚转债[113615.SH]

21. 【上市公司】中泰化学：2020年度业绩预56.28%-70.85%

中泰化学修正2020年度业绩预报，2020年度归属于上市公司股东的净利润盈利1亿元至1.5亿元，比上年同期下降56.28%至70.85%。业绩修正的原因主要是四季度公司主要产品聚氯乙烯、粘胶纤维销售价格上涨所致。（来源：公司公告）

相关债券：20新中泰MTN002[102000492.IB]等

22. 银海租赁：公司质押的应收融资租赁款账面价值占上年末净资产的比例为412.02%

重庆银海融资租赁有限公司公告，截至2021年1月13日，公司质押的应收融资租赁款账面价值共计588,484万元，占公司2019年末经审计净资产的比例为412.02%。上述质押事项相关手续均已办理完毕。（来源：公司公告）

相关债券：20银海租赁SCP001[012003033.IB]等

23. 浙商资产：2020年末累计新增借款占2019年末净资产的62.27%

浙江省江浙资产治理有限公司公告，公司2019年末净资产为114.08亿元，截止2020年12月末，当年累计新增借款金额为71.04亿元，占公司2019年末净资产的62.27%。（来源：公司公告）

相关债券：18浙商01[155019.SH]等

24. 山西路桥：2020年末累计新增借款占2019年末净资产的69.28%

山西路桥建设团体有限公司公告，公司2020年末借款余额683.91亿元，当年累计新增借款139.23亿元，占2019年末净资产的69.28%。（来源：公司公告）

相关债券：20晋路桥SCP003[012004268.IB]等

25. 【上市公司】柳钢股份：2020年累计新增借款占上年末净资产的41.19%

柳州钢铁股份有限公司公告，截至2019年末，公司净资产为232.08亿元，借款余额为110.22亿元；截至2020年12月末，公司借款余额为205.80亿元，当年累计新增借款金额为95.58亿元，占公司2019年末净资产的比例为41.19%。（来源：公司公告）

相关债券：20柳钢01[175080.SH]

26. 陕西金融资管：2021年累计新增借款占上年末净资产的130.75%

陕西金融资产治理股份有限公司公告，公司2019年末净资产为86.28亿元，截止2020年12月末，当年累计新增借款金额为112.82亿元，占公司2019年末净资产的130.75%。（来源：公司公告）

相关债券：20陕西金融PPN001[032000153.IB]等

27. 【上市公司】海航控股：“19海南航空SCP002”本金自1月12日起再次展期270天 海南航空控股股份有限公司公告，公司已于2021年1月12日支付“19海南航空SCP002”当期利息，“19海南航空SCP002”的兑付日期自2021年1月12日起展期270天，兑付日由2021年1月12日调整为2021年10月9日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至兑付日后的第一个工作日）。在债券展期后，展期期间按照原利率4.35%计息，仍以当前施行的到期一次性还本付息方式支付。（来源：公司公告）

相关债券：19海南航空SCP002[011901639.IB]等

28. 中林团体：中介机构发生变更

中国林业团体有限公司公告，公司会计师事务所由“中天运会计师事务所（特殊普通合伙）”变更为“中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）”。截至2021年1月12日，中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）与中天运会计师事务所（特殊普通合伙）已完成相关交接工作。（来源：公司公告）

相关债券：20中林团体MTN001[102000967.IB]等

29. （非负面）【上市公司】神州租车：标普上调神州租车评级至“CCC+”，瞻望正面

标普呈文称，将神州租车的长期发行人信用评级及其高级无典质票据的长期发行评级由“CCC”上调至“CCC+”，瞻望“正面”。（来源：公司公告）

相关债券：18神州02[q18082813.SH]等

高估值成交

DEALS

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选取的个券是剩余期限在1个月以上，估值偏离20bp以上。

1. 城投

2. 房地产

3. 其他行业

风险提示：信用风险超预期。