來源：鬱言債市日常跟蹤

重要信用負面信息

城投 ：

1. 寶雞投資 ： 涉及重大訴訟

2. 青島城投團體： 重大訴訟進展

3. 【上市公司】 安徽九華山旅遊： 子公司股權轉讓

4. 烏魯木齊高新投： 擬無償劃轉子公司股權

5. 青島財富： 抵、質押資產餘額累計佔2020年三季度合併淨資產比重分別爲88.66%和29%

6. 溧水產投： 2020年末累計新增借款佔2019年末淨資產的90.04%

7. 濟 南高新控股： 2020年累計新增借款佔2019年末淨資產的43.13%

8. 嵊州投資控股： 2020年累計新增借款預計占上年末淨資產的61.09%以上

9. 天府投資團體： 2020年累計新增借款占上年末淨資產的45.12%

10. （ 非負面）修水城市投資團體： 控股股東發生變更

房地產 ：

1. 【上市公司】華夏幸福： 穆迪下調華夏幸福企業家族評級至B2，惠譽將華夏幸福評級下調至B，列入負面觀察名單

2. 【 上市公司】富力地產： 公司及控股子公司涉及重大訴訟

其他行業：

1. 皖經建： 未能定期兌付“18皖經建MTN001”等3只債券到期本息

2. 同益實業 ： “16同益債”預計無法按時兌付本息

3. 鴻達興業： 上清所未收到"18鴻達興業MTN001"付息兌付資金，新世紀下調公司主體及相關債項評級至CCC

4. 361度： 標普確認長期主體信用評級“B-”評級，瞻望負面

5. 【上市公司】啓迪環境： “19啓迪G1”和“19啓迪G2”因未表露重大事項開市起停牌

6. 【上市公司】太安堂： “16太安債”於1月14日開市起停牌

7. 太鋼團體： 重大訴訟進展情況

8. 申萬宏源證券： 涉及重大訴訟

9. 廣州開發區控股： 子公司粵開證券涉及訴訟

10. 華晨團體： 上交所對華晨團體及有關責任人予以公然譴責

11. 福建海峽銀行： 福建銀保監局對福建海峽銀行作出行政處罰，罰款100萬元

12. 【上市公司】九洲團體： 可轉債持有比例變動達10%

13. 【 上市公司】精研科技 ： 控股股東、實控人及其一致步履人清倉減持公司可轉債

14. 【上市公司】靈康藥業： 控股股東通過大宗交易方式減持52.5萬張“靈康轉債”

15. 【上市公司】贛鋒鋰業： 股東減持292.4148萬張“贛鋒轉2”

16. 【上市公司】三諾生物： 控股股東減持128.4552萬張“三諾轉債” ，佔本次發行總量的25.69%

17. 北京二商團體： 轉讓資產

18. 廣州智能裝備： 無償劃轉資產

19. 【上市公司】福斯特： 控股股東減持10%“福20轉債”

20. 【上市公司】金誠信： 債券持有人減持10%“金誠轉債”

21. 【上市公司】中泰化學： 2020年度業績預計下降56.28%-70.85%

22. 銀海租賃： 公司質押的應收融資租賃款賬面價值占上年末淨資產的比例爲412.02%

23. 浙商資產： 2020年末累計新增借款佔2019年末淨資產的62.27%

24. 山西路橋： 2020年末累計新增借款佔2019年末淨資產的69.28%

25. 【上市公司】柳鋼股份： 2020年累計新增借款占上年末淨資產的41.19%

26. 陝西金融資管： 2021年累計新增借款占上年末淨資產的130.75%

27. 【上市公司】海航控股： “19海南航空SCP002”本金自1月12日起再次展期270天

28. 中林團體： 中介機構發生變更

29. （非負面）【上市公司】神州租車： 標普上調神州租車評級至“CCC+”，瞻望正面

風險提示： 信用風險超預期

信用負面跟蹤之城投

NEWS

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1.寶雞投資：涉及重大訴訟

寶雞市投資(團體)有限公司公告，因合同協議糾紛，寶雞華廈（團體）房地產發展有限責任公司將寶雞投資起訴至陝西省寶雞市中級人民法院，訴訟請求爲：哀求人民法院判令被告向原告支付資金使用費人民幣4662.1430萬元；案件訴訟費由被告承擔。公司已收到陝西省寶雞市中級人民法院應訴通知書及舉證通知書（（2020）陝03民初254號）。本案正在等待庭審判決。（來源：公司公告）

相關債券：19寶雞投資PPN002[031900642.IB]等

2. 青島城投團體：重大訴訟進展

青島城市建設投資（團體）有限責任公司公告，公司下屬子公司青島金之橋投資治理有限公司訴青島凱旋地產有限公司房屋買賣合同糾紛案及青島凱旋地產有限公司訴公司下屬公司青島金之橋投資治理有限公司房屋買賣合同糾紛案，目前，山東省高級人民法院以做出裁定，維持上述兩個訴訟一審法院裁定。金之橋公司擬儘快向最高人民法院提起再審。（來源：公司公告）

相關債券：20青城D3[177381.SH]等

3. 【上市公司】安徽九華山旅遊：子公司股權轉讓

安徽九華山文化旅遊團體有限公司公告，公司於2021年1月11日與安徽九華山旅遊發展股份有限公司簽訂《產權交易合同》，將本公司持有的池州市九華山弘願旅遊發展有限公司100%股權的權利和義務轉讓給九華旅遊；九華旅遊同意按合同商定支付價款（1.05億元）。本次股權轉讓尚未辦理工商變更手續。（來源：公司公告）

相關債券：20九華山MTN001[102001728.IB]等

4. 烏魯木齊高新投：擬無償劃轉子公司股權

烏魯木齊高新投資發展團體有限公司公告，公司爲全面貫徹國有金融資本治理的總體要求，完善金融資本管理體制，同時滿意行業監管要求，有效隔離風險，擬將所持有的烏魯木齊市高新小額貸款有限公司和烏魯木齊高新創融科技發展有限公司的股權無償劃轉。（來源：公司公告）

相關債券：20烏高新CP001[042000328.IB]等

5. 青島財富：抵、質押資產餘額累計佔2020年三季度合併淨資產比重分別爲88.66%和29%

青島全球財富中央開發建設有限公司公告，根據公司已表露的2019年合併審計年報和未經審計的2020年三季度合併報表，淨資產分別爲832,769.31萬元和816,670.87萬元。截止2021年1月12日，公司合併範圍內不動產資產登記典質10筆，存單質押12筆，股權質押1筆，最高債權數額累計462,864.07萬元，抵、質押資產餘額累計佔公司2020年三季度合併報表淨資產比重分別爲88.66%和29.00%。（來源：公司公告）

相關債券：20青島財富MTN001[102001828.IB]等

6. 溧水產投：2020年末累計新增借款佔2019年末淨資產的90.04%

南京溧水工業投資控股集團有限公司公告，截止2021年1月11日，公司累計對外擔保金額104.76億元，累計對外擔保金額佔2019年度經審計合併口徑淨資產的比重爲90.04%。（來源：公司公告）

相關債券：20溧投D1[177137.SH]等

7. 濟南高新控股：2020年累計新增借款佔2019年末淨資產的43.13%

濟南高新控股集團有限公司公告，公司2019年末淨資產爲225.00億元，截止2020年12月末，當年累計新增借款金額爲97.04億元，佔公司2019年末淨資產的43.13%。（來源：公司公告）

相關債券：20濟南高新PRN001[122000003.IB]等

8. 嵊州投資控股：2020年累計新增借款預計占上年末淨資產的61.09%以上

嵊州市投資控股有限公司公告，截至2019年12月31日，公司經審計的淨資產304.14億元，借款餘額爲364.21億元。截至2020年12月31日，公司借款餘額預計超過550億元，較公司2019年末借款餘額364.21億元預計增加185.79億元以上，累計新增借款預計佔2019年末公司淨資產的61.09%以上。（來源：公司公告）

相關債券：19嵊州01[151475.SH]等

9. 天府投資團體：2020年累計新增借款占上年末淨資產的45.12%

成都天府新區投資團體有限公司公告稱，截至2019年末，公司經審計合併口徑的淨資產爲374.28億元，借款餘額爲594.26億元。截至2020年12月末，公司借款餘額爲763.14億元，累計新增借款金額168.88億元，累計新增借款占上年末經審計淨資產比例爲45.12%。（來源：公司公告）

相關債券：20天投04[177331.SH]等

10. （非負面）修水城市投資團體：控股股東發生變更

江西省修水城市投資團體有限公司公告，公司原股東爲修水縣國有資產監視管理局，持有公司100%股權，變更後公司股東爲修水縣鳳寧建設有限公司，持有公司100%股權。公司已於2020年12月份完成相關工商變更。（來源：公司公告）

相關債券：17修水城投債[1780397.IB]等

信用負面跟蹤之房地產

NEWS

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1. 【上市公司】華夏幸福：穆迪下調華夏幸福企業家族評級至B2，惠譽將華夏幸福評級下調至B，列入負面觀察名單

2 021年1月13日，穆迪將華夏幸福基業股份有限公司企業家族評級由Ba3下調爲B2，並將上述評級列入進一步下調的觀察名單。惠譽公告稱，已將華夏幸福的長期外幣發行人違約評級、高級無擔保評級以及所有未償債券的評級從“BB-"下調至"B"。恢復等級爲"RR4"，並將所有評級列於負面評級觀察。（來源：財匯資訊）

相關債券：20華夏幸福MTN001[102000447.IB]等

2. 【上市公司】富力地產：公司及控股子公司涉及重大訴訟

廣州富力地產股份有限公司公告，廣州市峻一置業有限公司以公司及公司控股子公司廣州富力環球商品商業港有限公司爲被告，向廣州市天河區人民法院提起訴訟，要求公司及公司控股子公司廣州富力環球商品商業港有限公司向其支付交易款項7600萬元及違約金。本案正在審理過程中，尚未判決。（來源：公司公告）

相關債券：20富力地產PPN001[032000374.IB]等

信用負面跟蹤之其他

NEWS

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1. 皖經建：未能定期兌付“18皖經建MTN001”等3只債券到期本息

安徽省華安外經建設(團體)有限公司公告，公司於2020年12月25日收到安徽省合肥市中級人民法院作出的（2020）皖01破申57號《民事裁定書》，合肥中院裁定受理公司提出的重整申請。根據《中華人民共和國企業破產法》第十六條劃定，人民法院受理破產申請後，債務人對個別債權人的債務了債無效；根據第四十六條劃定，未到期的債權在破產申請受理時視爲到期，附利息的債權自破產受理時起住手計息。因此，不能再定期償付“18皖經建MTN001”、“18皖經建MTN002”、“18皖經建MTN003”的本金及利息。（來源：公司公告）

相關債券：18皖經建MTN003[101801478.IB]等

2. 同益實業：“16同益債”預計無法按時兌付本息

中銀國際證券公告，2021年1月15日爲“16同益債”的到期日，預計發行人無法按時兌付本次債券本金及2020年度的利息。（來源：公司公告）

相關債券：16同益債[136156.SH]

3. 鴻達興業：上清所未收到"18鴻達興業MTN001"付息兌付資金，新世紀下調公司主體及相關債項評級至CCC

上清所公告，2021年1月15日是"18鴻達興業MTN001"的付息兌付日。截至本日日終，公司仍未收到鴻達興業團體有限公司支付的付息兌付資金，暫無法署理髮行人進行本期債券的付息兌付工作。鴻達興業團體公告，其正在與持有人積極協商解決。此外，新世紀評級決定將鴻達興業團體有限公司主體信用等級由BB下調至CCC，評級瞻望調整爲負面，將 “ 18鴻達興業MTN001 ” 及 “ 19鴻達興業MTN001 ” 債項信用等級均由BB下調至CCC。（來源：Wind）

相關債券：20鴻達興業SCP002[012001976.IB]等

4. 361 度：標普確認長期主體信用評級“B-”評級，瞻望負面

標普呈文稱，確認361度國際有限公司長期主體信用評級及該公司優先無典質債券的債項評級爲“B-”瞻望“負面”。（來源：Wind）

相關債券：361度7.25% N20210603[5662.HK]

5. 【上市公司】啓迪環境：“19啓迪G1”和“19啓迪G2”因未表露重大事項開市起停牌

啓迪環境科技發展股份有限公司公告，因發生對債券價格可能產生較大影響、沒有公然表露的重大事項，爲保護泛博債券投資者的利益，經向深圳證券交易所申請，“19啓迪G1”、“19啓迪G2”於2021年1月11日開市起停牌。（來源：公司公告）

相關債券：19啓迪G2[112978.SZ]等

6. 【上市公司】太安堂：“16太安債”於1月14日開市起停牌

廣東太安堂藥業股份有限公司公告，因重大事項不確定，經向深圳證券交易所申請，“16太安債”於2021年1月14日開市起停牌。（來源：公司公告）

相關債券：16太安債[112336.SZ]等

7. 太鋼團體：重大訴訟進展情況

太原鋼鐵(團體)有限公司公告，公司於2021年1月收到山西省高級人民法院作出的終審判決，判決公司於判決生效之日起十五日內償還中國十三冶金建設有限公司搬遷費14614.18萬元。公司將按山西省高級人民法院終審判決結果執行。（來源：財匯資訊）

相關債券：19太鋼MTN002[101900531.IB]等

8. 申萬宏源證券：涉及重大訴訟

申萬宏源證券有限公司公告，公司涉及兩起重大訴訟，分別爲公司與張留洋融資融券交易糾紛案及公司與劉祥代融資融券交易糾紛案。上海金融法院已於2021年1月12日受理上述案件。（來源：公司公告）

相關債券：20申萬宏源CP010BC[072000287.IB]等

9. 廣州開發區控股：子公司粵開證券涉及訴訟

廣州開發區控股集團有限公司公告，子公司粵開證券於2020年12月1日向上海浦東新區法院提交了關於“聯訊證券質押寶7號集合資產治理計劃”實現擔保物權的申請材料，該申請依《民事訴訟法》第177條屬於非訴訟程序中的特別程序，不同於有原告、有被告、有訴訟請求的傳統訴訟程序。鑑於該案件尚未有結果，暫無法判定對發行人及粵開證券本期或期後利潤的影響。（來源：公司公告）

相關債券：20廣開03[114738.SZ]等

10. 華晨團體：上交所對華晨團體及有關責任人予以公然譴責

上交所公告，經查明，華晨團體未按規定及時就影響其償債能力的重大事項進行信息表露和風險提示；違背召募仿單作出的承諾，未經受託治理人同意擅自向第三方出售或典質資產；同時，未能配合受託治理人開展風險排查及信用風險管理工作，未能依規制定和啓動風險化解與處置預案，也未就已採取或擬採取的風險化解與處置措施及其進展情況履行信息表露義務。華晨團體時任董事長閻秉哲作爲公司法定代表人，是公司日常經營和重大決議計劃的主要責任人，未能勤勉盡責，未能積極督促華晨團體依法合規履行各項義務，對華晨團體的上述違規行爲負有主要責任。華晨團體時任總會計師高新剛作爲公司信息表露事務負責人，未能勤勉盡責，未能確保公司依法合規履行信息表露義務，對華晨團體相關信息表露違規行爲負有主要責任。上交所決定：對華晨團體及其時任董事長、法定代表人閻秉哲，時任總會計師、信息表露事務負責人高新剛予以公然譴責。（來源：Wind）

相關債券：H20華晨1[166202.SH]等

11. 福建海峽銀行：福建銀保監局對福建海峽銀行作出行政處罰，罰款100萬元

福建銀保監局公告稱，因未經批准變更註冊資本，對福建海峽銀行股份有限公司作出行政處罰，罰款100萬元，對相關責任人予以警告。（來源：Wind）

相關債券：21福建海峽銀行CD003[112190444.IB]等

12. 【上市公司】九洲團體：可轉債持有比例變動達10%

九洲團體公告，公司接到控股股東、實際控制人李寅先生的通知，其於2021年1月8日、2021年1月11日採取大宗交易方式轉讓其持有的九洲轉2合計爲85.6822萬張，佔發行總量的17.14%；接到實際控制人趙曉紅女士的通知，其於2021年1月8日採取大宗交易方式轉讓其持有的九洲轉2合計爲71.2018萬張，佔發行總量的14.24%。（來源：公司公告）

相關債券：九洲轉2[123089.SZ]等

13. 【上市公司】精研科技：控股股東、實控人及其一致步履人清倉減持公司可轉債

精研科技公告，近日，公司接到王明喜先生、黃逸超女士及其一致步履人的通知，其於2020年12月23日至2020年12月24日、2020年12月31日至2021年1月8日通過深圳證券交易所繫統採取集中競價交易方式減持其持有的“精研轉債”共計65.9282萬張，佔本次發行總量的11.57%。本次減持完成後，公司控股股東、實際控制人王明喜先生、黃逸超女士及其一致步履人不再持有公司可轉換公司債券。（來源：公司公告）

相關債券：精研轉債[123081.SZ]等

14. 【上市公司】靈康藥業：控股股東通過大宗交易方式減持52.5萬張“靈康轉債”

靈康藥業公告，2020年1月11日，公司接到控股股東靈康控股的通知，2020年1月8日至2021年1月11日靈康控股通過上海證券交易所大宗交易方式減持其持有的靈康轉債共計52.5萬張，佔發行總量的10.00%。（來源：公司公告）

相關債券：靈康轉債[113610.SH]等

15. 【上市公司】贛鋒鋰業:股東減持292.4148萬張“贛鋒轉2”

贛鋒鋰業公告，近日，公司接到李良彬先生的通知，自2020年8月6日至2021年1月8日下晝，李良彬先生通過深圳證券交易系統出售其所持有的“贛鋒轉2”292.4148萬張，佔發行總量的13.88%。（來源：公司公告）

相關債券：贛鋒轉2[128126.SZ]等

16. 【上市公司】三諾生物：控股股東減持128.4552萬張“三諾轉債”，佔本次發行總量的25.69%

三諾生物公告，公司於近日收到控股股東李少波先生的通知，李少波先生於2021年1月12日，通過深圳證券交易系統以集中競價的方式減持其所持有的三諾轉債128.4552萬張，佔本次發行總量的25.69%，本次減持完成之後，李少波先生不再持有公司可轉換債券。（來源：公司公告）

相關債券：三諾轉債[123090.SZ]等

17. 北京二商團體：轉讓資產

北京二商團體有限責任公司公告，根據《關於組建北京二商肉類食物團體有限公司的通知》（京首農食物發[2019]139號）、《北京首農食物團體有限公司董事會2020年第22次會議決議》、《關於落實北京二商肉類食物團體有限公司組建方案相關事項的通知》（京首農食物發[2020]415號），將北京二商團體有限責任公司持有的北京月盛齋清真食物有限公司64.91%股權無償劃轉至北京二商肉類食物團體有限公司，將北京二商團體有限責任公司持有的北京二商肉類食物團體有限公司的全部股權，以審計後的淨資產值協議轉讓給北京首農食物團體有限公司。（來源：公司公告）

相關債券：19二商Y1[163983.SH]等

18. 廣州智能裝備：無償劃轉資產

廣州智能裝備工業團體有限公司公告，根據相關要求，2020年12月31日，由廣州市國資委將本公司所持荔灣區芳村大道東73號地塊及地上建（構）築物無償劃轉至廣州珠江實業集團有限公司下屬廣州珠江工業投資發展有限公司；將本公司下屬廣州市盛邦投資有限公司所持荔灣區芳村大道東146號地塊及地上建（構）築物無償劃轉至珠江產投。上述兩筆資產賬面價值共計0.88億元，佔2019年末淨資產的0.61%。（來源：公司公告）

相關債券：19粵智產MTN001[101900752.IB]等

19. 【上市公司】福斯特：控股股東減持10%“福20轉債”

福斯特公告，公司於2021年1月14日接到福斯特團體通知，福斯特團體於2021年1月14日減持“福20轉債”179萬張，佔發行總量的10%。（來源：公司公告）

相關債券：福29轉債[113611.SH]

20. 【上市公司】金誠信：債券持有人減持10%“金誠轉債”

金誠信公告：公司於2021年1月14日收到持有人的通知，控股股東金誠信團體有限公司及一致步履人鷹潭金誠投資發展有限公司、鷹潭金信投資發展有限公司，實際控制人王先成、王亦成、王意成通過上海證券交易所繫統對“金誠轉債”進行了減持，減持總量佔發行總量的10%。（來源：公司公告）

相關債券：金誠轉債[113615.SH]

21. 【上市公司】中泰化學：2020年度業績預56.28%-70.85%

中泰化學修正2020年度業績預報，2020年度歸屬於上市公司股東的淨利潤盈利1億元至1.5億元，比上年同期下降56.28%至70.85%。業績修正的原因主要是四季度公司主要產品聚氯乙烯、粘膠纖維銷售價格上漲所致。（來源：公司公告）

相關債券：20新中泰MTN002[102000492.IB]等

22. 銀海租賃：公司質押的應收融資租賃款賬面價值占上年末淨資產的比例爲412.02%

重慶銀海融資租賃有限公司公告，截至2021年1月13日，公司質押的應收融資租賃款賬面價值共計588,484萬元，佔公司2019年末經審計淨資產的比例爲412.02%。上述質押事項相關手續均已辦理完畢。（來源：公司公告）

相關債券：20銀海租賃SCP001[012003033.IB]等

23. 浙商資產：2020年末累計新增借款佔2019年末淨資產的62.27%

浙江省江浙資產治理有限公司公告，公司2019年末淨資產爲114.08億元，截止2020年12月末，當年累計新增借款金額爲71.04億元，佔公司2019年末淨資產的62.27%。（來源：公司公告）

相關債券：18浙商01[155019.SH]等

24. 山西路橋：2020年末累計新增借款佔2019年末淨資產的69.28%

山西路橋建設團體有限公司公告，公司2020年末借款餘額683.91億元，當年累計新增借款139.23億元，佔2019年末淨資產的69.28%。（來源：公司公告）

相關債券：20晉路橋SCP003[012004268.IB]等

25. 【上市公司】柳鋼股份：2020年累計新增借款占上年末淨資產的41.19%

柳州鋼鐵股份有限公司公告，截至2019年末，公司淨資產爲232.08億元，借款餘額爲110.22億元；截至2020年12月末，公司借款餘額爲205.80億元，當年累計新增借款金額爲95.58億元，佔公司2019年末淨資產的比例爲41.19%。（來源：公司公告）

相關債券：20柳鋼01[175080.SH]

26. 陝西金融資管：2021年累計新增借款占上年末淨資產的130.75%

陝西金融資產治理股份有限公司公告，公司2019年末淨資產爲86.28億元，截止2020年12月末，當年累計新增借款金額爲112.82億元，佔公司2019年末淨資產的130.75%。（來源：公司公告）

相關債券：20陝西金融PPN001[032000153.IB]等

27. 【上市公司】海航控股：“19海南航空SCP002”本金自1月12日起再次展期270天 海南航空控股股份有限公司公告，公司已於2021年1月12日支付“19海南航空SCP002”當期利息，“19海南航空SCP002”的兌付日期自2021年1月12日起展期270天，兌付日由2021年1月12日調整爲2021年10月9日（如遇法定節假日或休息日，則順延至兌付日後的第一個工作日）。在債券展期後，展期期間按照原利率4.35%計息，仍以當前施行的到期一次性還本付息方式支付。（來源：公司公告）

相關債券：19海南航空SCP002[011901639.IB]等

28. 中林團體：中介機構發生變更

中國林業團體有限公司公告，公司會計師事務所由“中天運會計師事務所（特殊普通合夥）”變更爲“中興華會計師事務所（特殊普通合夥）”。截至2021年1月12日，中興華會計師事務所（特殊普通合夥）與中天運會計師事務所（特殊普通合夥）已完成相關交接工作。（來源：公司公告）

相關債券：20中林團體MTN001[102000967.IB]等

29. （非負面）【上市公司】神州租車：標普上調神州租車評級至“CCC+”，瞻望正面

標普呈文稱，將神州租車的長期發行人信用評級及其高級無典質票據的長期發行評級由“CCC”上調至“CCC+”，瞻望“正面”。（來源：公司公告）

相關債券：18神州02[q18082813.SH]等

高估值成交

DEALS

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選取的個券是剩餘期限在1個月以上，估值偏離20bp以上。

1. 城投

2. 房地產

3. 其他行業

風險提示：信用風險超預期。