工信部重磅條例：稀土概念迎漲停潮軍工股成調倉方向（預增股）

稀土管理條例發佈，概念股漲停潮。軍工板塊基本面改善，多隻個股預告業績大增。

兩隻大牛股跌停，此前均預告業績大增

早盤，博彙紙業開盤一字跌停，跌停板封單超16萬手，封單金額超2.6億元。

上週五，博彙紙業披露2020年度業績預告，公司預計實現歸母淨利潤8.21億元至8.48億元，同比增加514%到534%。對於業績大增，公司表示主要因白卡供需矛盾日益突出，促使行業景氣度回暖，公司產品銷量和價格在2020年度穩步上升。

同時，公司披露新一輪非公開發行方案，擬募集不超過50億元，扣除發行費用後，用於綠色環保能源綜合利用項目、數字化轉型項目、高檔包裝紙板5號機、6號機生產線改造項目、化機漿配套廢液綜合利用項目和償還銀行貸款，其中用於償還銀行貸款金額達到15億元。

受益於紙漿價格上漲，公司2020年以來股價飛漲，去年累計漲幅高達184%。新年後，公司股價連續上漲，自12月24日低點最高漲幅超40%，公司股價也創出有史以來新高。

雖然業績創歷史新高，股價也蹭蹭往上漲，但公司的償債壓力並未因此解除。2020年三季報顯示，三季度末公司資產負債率70.57%，其中短期借款高達49.22億元，長期借款28億元，此外還有應付票據及應付賬款35.4億元，三項負債總和達到112.6億元。根據三季報，公司賬上現金僅有25.7億元，償債壓力較大。因此公司在目前高股價下選擇定增，進行大額融資“補血”，緩解財務緊張狀況。

業績預披露大增後跌停的還有博傑股份，公司上週五預告，公司預計2020年實現歸母淨利3.3億元至3.6億元，同比大增119%至139%。早盤開盤後，公司股價開盤即跌停，在午間收盤前3分鐘，終於打開跌停板，但截至午間收盤，跌幅仍近9%。

2020年1月份博傑科技登陸資本市場，上市後股價被連續爆炒，從34元多的發行價，最高漲至136元，股價累計漲幅達到3倍。公司主營產品分別爲工業自動化設備及設備配件，目前客戶主要集中在消費電子領域，產品主要面向業內頂尖客戶，包括蘋果、微軟、思科等全球著名電子產品智能製造商。其中蘋果是公司的主要客戶，根據2020年半年報，公司第一大客戶應收賬款期末餘額爲9039萬元，佔應收賬款期末餘額比例達到30%。

雖然博傑科技年報預增幅度超過1倍，但與去年前三季度相比，第四季度業績增幅顯然放緩。公司2020年前三季度淨利超3億元，業績增幅超130%，因此，第四季度公司淨利僅爲0.3億元-0.6億元，淨利潤明顯低於去年第三季度的2.22億元。

稀土管理條例發佈，概念股大漲

1月15日，工信部網站發佈了《稀土管理條例（徵求意見稿）》，向社會公開徵求意見。徵求意見稿共29條，明確稀土管理職責分工，稀土開採、冶煉分離投資項目覈准制度，稀土開採和冶煉分離總量指標管理制度等，並強調加強稀土的全產業鏈管理，強化監督管理。

稀土是重要的戰略資源，被喻爲“工業維生素”，產業發展一舉一動引發關注。受消息刺激，早盤稀土永磁概念股強勢上漲，其中，大地熊盤中一度漲20%觸及漲停，盛和資源、焦作萬方、北方稀土、廣晟有色等漲停。

稀土在電子屏幕、光纖通信、超導材料等諸多領域有着不可替代的作用，也是升級傳統產業、發展新興產業的關鍵基礎材料。業內人士分析，徵求意見稿的出臺是稀土行業的歷史性事件，對行業的影響是趨勢性和戰略性的，反映出政府對稀土行業管控在加強，且對違規企業處罰首次做出明確，有利於行業健康發展。

2021年以來，主流稀土品種價格呈上升態勢，重稀土主流品種漲勢明顯。機構預計，2021年稀土價格有望開啓長牛走勢，稀土產業鏈上游龍頭公司利潤有望充分釋放。

同時新能源汽車等新興產業的發展爲稀土材料帶來了巨量的需求。機構預測，2025年對釹鐵硼磁材的消費拉動將是2020年的4倍以上。此外，風電領域是目前釹鐵硼消費量最大的下游領域，2020年預計拉動釹鐵硼毛坯量1.7萬噸，未來有望隨着全球風電機組新增裝機容量的穩定增長，保持10%以上的複合增速。

軍工板塊成基金調倉方向，業績預增股出爐

早盤軍工板塊繼續表現亮眼，光電股份一度漲停，航新科技一度漲幅超8%，內蒙一機、江龍船艇、航天動力、四創電子、中航高科等多股均跟隨大漲。

近期，機構前期抱團的新能源汽車、白酒、半導體等板塊接連下挫，資金開始從高配板塊向低配板塊流動，使得軍工板塊成爲資金瞄準的新方向。軍工板塊與其他行業的估值相比，仍處於歷史低位，且軍工股在當下特殊的環境下，訂單增長顯著、業績改善較佳，出現顯著的基本面改善，這是軍工股成爲機構資金新目標的主要原因，目前已有多家機構的基金經理表示減持了新能源等板塊的股票，加倉了軍工股。

根據證券時報·數據寶對國防軍工板塊梳理，目前有25只股發佈了2020年年報業績預告，預喜股有18只，佔比超70%。根據預告數據的中值來看，思源電氣的2020年淨利潤居首，達到9.43億元，同比增長69%。此外星網宇達、甘化科工和路暢科技的年報淨利潤也預計將呈現翻倍增長，思源電氣、弘高創意、火炬電子、應流股份等預告淨利潤同比漲幅均超30%。