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年歲更迭，雲帆共濟，新浪財經重磅推出“寄語大資管”新年特別策劃。來自銀行、保險、信託、AMC四大行業的30位資深人士攜手新浪財經，分享“大資管”時代新思考，把脈後疫情時代的投資之路，共同寄語2021！

聚焦行業發展契機 深耕財富管理市場

文/信銀理財有限責任公司總裁谷凌雲

突如其來的新冠肺炎疫情，對全球經濟帶來嚴峻挑戰，也深刻地影響了資管行業的發展步伐。監管部門出臺了將資管新規過渡期延長一年的有力舉措，行業轉型如火如荼，資管亂象得到有效遏制。同時，以國內大循環爲主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局下，對金融高質量發展提出了更高的要求。這既爲資管行業進一步發揮市場功能提供了重要契機，也對行業的發展提出了新的更高要求。身處金融市場中，只有及時感知市場新變局，才能把握好資管業務發展方向，更好地爲投資者和實體經濟服務。

（一）中國金融業深化改革開放。近年來，我國金融業對外開放步伐明顯加快，取消了對銀行、證券、期貨和基金管理等領域的外資持股限制，降低了資產規模、經營年限等股東資質方面的限制等措施，外資在華新設機構數量明顯增加，尤其是國際資管機構正在加快佈局中國市場。外資機構進入國內市場，呈現百花齊放的新格局，激活了巨大的資本市場潛力，同時帶來了更加先進的投資及風控理念等。

（二）中國居民財富管理規模持續增長。近年來，國內GDP持續增長，居民收入水平不斷提高，高淨值客戶數量快速增加，對於資產保值增值的需求不斷提升，這爲資產管理機構帶來了更多的客戶資源。發達國家歷史經驗表明，隨着居民財產收入持續增長，該地區財富管理行業規模佔GDP的比重也將不斷上升。目前，英美等發達國家的財富管理規模與GDP的比值已普遍達到兩倍以上，但在我國卻僅爲一倍左右，間接說明我國居民的財富管理需求潛力巨大。

（三）我國多層次資本市場建設迎來創新發展。2020年是我國資本市場深化改革、發展迅速的一年。新證券法落地、創業板實施註冊制、退市新規、新三板轉板規則出臺，日益完善的多層次資本市場爲我國新經濟企業的做大做強源源不斷注入持久動力；加強資本市場基礎制度建設，加快健全證券執法司法體制機制，第五次退市改革逐步落地等措施，使得提高上市公司質量步入新階段；在有效提升服務中國經濟高質量發展能效的同時，進一步爲中國財富管理市場增添了新的路徑。

在統一資管監管框架下，各家銀行理財公司得以站在同一起跑線上。信銀理財是國內第四家股份制商業銀行理財子公司，也是首家落戶上海的全國性股份制銀行理財子公司。2021年，信銀理財將落實監管要求，主動抓住市場機遇，堅持“市場化，數字化，平臺化；高價值，高科技，高質量”的“三化三高”戰略定位，努力防範化解金融風險，提高金融服務實體經濟的能力。

（一）進一步加大服務實體經濟力度。以支持實體經濟、防範金融風險和保護投資者合法權益爲宗旨。接下來我們將持續關注符合國家政策導向、暢通“雙循環”、推動高質量發展的相關領域和板塊：

一是科技創新領域。科技領域將是未來較長時期重要的投資機會，尤其是“補短板”領域，包括芯片、人工智能、生物醫藥、發動機、農業種子等核心領域。

二是消費升級領域。新發展格局的關鍵在於暢通國內大循環，這是應對外部不確定性和複雜環境的必要舉措，其中啓動和提升內需是重中之重。消費升級是國民收入提高背景下的永恆主題。

三是民生養老領域。十九屆五中全會提出，實施積極應對人口老齡化國家戰略。根據民政部公佈的最新預測數據，到“十四五”期末，我國將進入“中度老齡化”社會，60歲及以上老年人口規模達到3億人。2025年將進入“中度老齡化”社會。龐大的老年羣體將給國家帶來巨大的養老壓力，同時也給養老產業帶來藍海機會。

四是區域經濟相關領域。從國內外經驗看，城市羣都市圈化是城市化發展的必然趨勢和科學規律，當前我國正在重點打造京津冀、長江三角洲、粵港澳大灣區、成渝雙城四大都市圈戰略，未來這些重點區域將大有可爲。

（二）全面推動數字化轉型。信銀理財將秉持“科技賦能業務”理念，在自主掌控的前提下與專業廠商合作建設一體化“數智理財平臺”。公司目前已初步搭建了直銷、分銷、風控、資管、交易、報送、數據等較爲全面的業務支撐體系。未來仍將加快提升核心競爭力。深入挖掘大數據、人工智能、區塊鏈、5G網絡等金融科技的應用場景，提升銀行理財業務運營管理效率，爲理財客戶創新研發個性化理財產品，爲融資客戶提供高效率、專業化投融資解決方案。

未來，信銀理財將充分保證科技投入，全面推動數字化轉型：一是在新建業務系統中，開展分佈式、微服務、持續集成等開發實踐，搭建支撐敏捷開發模式的技術架構。在夯實技術基礎以後，對現存業務系統進行技術重構和業務領域劃分，實現各業務系統的自主掌控和敏捷開發。二是根據監管和經營管理要求，優先覆蓋產品、資產、風控、監管等關鍵場景，完成元數據的標準制定，實現各類數據的規範管理。三是針對投資、運營、風控、銷售等業務場景的痛點，積極研究人工智能、區塊鏈、大數據等技術，尋找應用場景，以“降風險，提效益”爲目標完善系統功能，爲業務部門提供有溫度的智能助手等。

（三）充分發揮集團協同效應和差異化競爭優勢。中信集團全牌照優勢明顯，中信銀行、中信證券、華夏基金、中信保誠人壽保險、中信信託等機構均是集團內優秀的金融子公司。信銀理財將持續強調協同理念，重視協同發展，推動集團內各子公司的協同合作力度。一是強化融融協同，藉助全牌照優勢，與中信信託、中信證券、中信建投、華夏基金等十餘家集團內金融子公司開展投資研究、資產推介、資金融通等領域合作，充分發揮協同效應，增強核心競爭力；二是探索產融協同，藉助集團內實體企業覆蓋行業廣、業務領域精的特點，積極尋求產融合作機會，主動支持與服務實體經濟。同時，銀行理財子公司作爲大資管行業的新兵，應充分發揮理財子公司的牌照價值，促進資管行業生態良性發展。

2021年，是我國現代化建設進程中具有特殊意義的一年，我們將開啓全面建設社會主義現代化國家的新徵程。信銀理財將永葆初心、牢記使命，迴歸銀行理財本源，同時緊緊抓牢中信集團強化協同、長三角一體化戰略深入、上海市國際金融中心建設加快等特有機遇，深挖市場潛力，開展差異化業務佈局，力爭打造國際水準、國內一流的優秀資管企業，推動行業健康可持續發展。

責任編輯：楊希 1904183207