成本飆升，乳品漲價，中小乳企“夾縫中求生”？

來源：北京商報

2021年伊始，乳企漲價之聲不絕於耳：伊利提價3%-5%，蒙牛漲幅4%-5%。1月19日，針對新一輪乳製品漲價風波，三元乳業在接受北京商報記者採訪時表示，“公司產品的價格會緊盯市場競爭情況適時做出相應的調整”。光明乳業則表示，暫無調價計劃。而伊利、蒙牛白奶（“白奶”指以利樂包裝的純牛奶爲主）產品已經漲價，奶粉提價也已悄然展開。

在業內人士看來，白奶和奶粉雖都有不同程度的提價，但漲價原因卻大相徑庭。白奶多受原料奶價格波動影響，奶粉提價則是企業逐利的結果。無論漲價緣由爲何，都是乳製品行業加速洗牌的過程，未來一些產業鏈不完善、品牌效能低的中小企業會逐漸被淘汰。

紛紛提價

伊利、蒙牛兩大巨頭白奶產品紛紛漲價。

近日，國盛證券研報指出，伊利於2020年12月29日對旗下基礎白奶產品進行提價，提價幅度3%-5%。蒙牛於2020年12月底開始對旗下白奶產品進行提價，提價幅度約4%-5%。

對於提價緣由，伊利董祕辦在回覆投資者提問時稱，“公司基礎白奶有不到5%的提價，主要因原奶成本上漲的壓力，具體經營計劃將在年報中披露”。蒙牛相關負責人則表示，具體情況還在覈實中。

值得注意的是，除了白奶，奶粉產品也已悄然開始提價。北京商報記者瞭解到，2021年1月1日起，法版聖元優博的價格正式進行調整，法版優博1段由原來的318元調整爲358元，提價40元；法版優博2段由原來的278元調整爲338元，提價60元；法版優博3段由原來的268元調整爲328元，提價60元。

蓓康僖微信公衆號也顯示，蓓康僖三款產品從2021年1月3日開始漲價，其中蓓康僖羊奶粉800克現價388元，漲價30元；蓓康僖羊奶粉400克現價208元，漲價10元；純羊時代蓓康僖羊奶粉900克現價418元，提價30元。

北京商報記者走訪北京市多家母嬰店瞭解到，雖然目前終端各品牌奶粉還未提價，但促銷力度明顯降低。“目前未接到具體的漲價通知，不過部分奶粉品牌促銷力度有所降低。比如飛鶴星飛帆3段奶粉平時促銷力度很大，每罐到手價在230-240元之間，目前的價格是兩罐8.7折，價格在260元左右。”北京市通州區樂友孕嬰童銷售人員向北京商報記者介紹。

漲價壓力不同

雖然白奶和奶粉都有不同程度上調價格，但漲價原因卻截然不同。

“宣佈白奶調價也多是爲了緩解原料奶成本壓力。”乳業分析師宋亮在接受北京商報記者採訪時表示，受飼料價格上漲影響，原料奶價格依舊呈現上漲趨勢，給乳企帶來的壓力不容小覷。在白奶生產中，原料奶成本佔總成本的80%-90%，基礎白奶每袋利潤一般爲2-3分錢，所以在原料奶成本上漲的背景下，白奶產品提價3%-5%是合理的。

據農業農村部畜產品集貿市場價格數據，2020年5-12月，全國原料奶價格連續7個月增長，月度均價從5月份的3.57元/公斤增長到12月份的4.15元/公斤，累計上漲了16.25%。

“2020年5月以來，原料奶價格上漲的最主要驅動因素還是飼料價格上漲。”中國社科院農村所產業經濟室主任、國家奶牛產業技術體系產業經濟室主任劉長全說，國內玉米價格連續9個月快速攀升，其中5-12月的玉米價格累計上漲超過同期原料奶價格增長幅度。另外，豆粕價格在6-11月也持續上漲了7.43%。

然而，對於高附加值的奶粉來說，增長的原料奶成本對終端零售價格的影響可以說是微乎其微。宋亮表示：“一罐奶粉生產成本大概在60元左右，只佔到奶粉總成本的1/5-1/4，原料奶漲價幅度即使達到20%也只會帶來幾元錢的成本上漲。顯然，成本增加不是奶粉漲價的主要因素。”

相較之下，營銷費用在奶粉企業營收中佔比頗高。數據顯示，健合2019年銷售費用達44.39億元，佔其收入的41.12%，其中廣告及營銷活動費用達13.4億元；澳優2019年度銷售及分銷費用爲17.71億元，佔其收入的26.3%；飛鶴2019年銷售和經銷費用爲38.48億元，較之2018年增長5.1%。

宋亮認爲，營銷推廣是奶粉企業動銷的關鍵，此輪奶粉漲價也是爲了提高渠道商利潤，提升渠道商推廣積極性，進而達到增收目的。

乳業專家王丁棉對此也表示認同，“2020年奶粉行業價格戰導致市場價格過低，如果不漲價的話，渠道商不願意銷售”。

中小乳企“行路難”

在業內人看來，受漲價風波影響，2021年乳企市場集中度明顯提升。無論是白奶還是奶粉市場，頭部乳企的議價能力和話語權越來越大，中小企業只能在夾縫中求生存。

以陝西羊奶粉品牌紅星美羚爲例，2017-2019年，紅星美羚也曾爲追求利潤多次提價。2017-2019年，兒童及成人乳粉產品平均單價分別爲6.06萬/噸、7.89萬/噸、8.43萬/噸，單價變動幅度分別爲2.43%、30.47%、6.82%；嬰幼兒配方乳粉產品平均單價分別爲8.18萬/噸、11.95萬/噸、11.68萬/噸，單價變動幅度分別爲4.73%、46.07%、-2.3%。

然而，近兩年的大幅提價卻讓紅星美羚損失了重要大客戶。招股書顯示，2017-2019年，紅星美羚前五大客戶銷售收入佔總收入之比分別爲35.86%、44.36%、25.11%，2019年前五大客戶收入佔比下降明顯。

在2020年衝刺IPO階段，紅星美羚爲回籠資金啓動了一場聲勢浩大的降價活動。自2020年8月5日起，紅星美羚下發調價通知，將其富羊羊嬰幼兒配方羊奶粉零售價從328元/800g降爲188元/800g，降幅高達42%。

不過，降價促銷也未能改變紅星美羚上市失敗的命運。2020年9月22日，根據深交所披露的上市IPO詳情，紅星美羚IPO最新審覈狀態顯示爲“中止”。

對於乳製品企業而言，得優質奶源者得天下。作爲區域乳企，紅星美羚產業源頭的缺失是其發展中的“卡脖子”難題。據悉，紅星美羚自有產業園於2017年8月投入使用，園區以奶山羊規模養殖爲中心。不過公開數據顯示，2019年其自有養殖產業園生鮮乳採購量僅佔0.77%，95%以上的奶源來自合作奶站和專業合作社。

前不久，國家市場監管總局發佈《乳製品質量安全 提升行動方案》中也提到，鼓勵企業使用生鮮乳生產乳製品；加強奶源管理，提高自建自控奶源比例，儘量縮短生鮮乳運輸距離。

業內人士認爲：“該方案對於建設了自有牧場、自有工廠等全產業鏈的乳企而言，更加利好。”由此，2020年奶源成了各大乳企爭奪的“重要籌碼”。新乳業併購寰美乳業100%股權、明治乳業以18億元收購澳亞公司25%股份、蒙牛成爲中國聖牧單一最大股東、伊利全資子公司金港控股認購中地乳業4.3億股、飛鶴全面收購原生態牧業、優然牧業和三元接盤恆天然中國牧場……

在經濟學家宋清輝看來，“奶源競購風波已基本結束，2021年乳製品行業洗牌將加速，一些產業鏈不完善、品牌效能低的中小企業會逐漸被淘汰。一方面，中小乳企沒有形成完整的產業鏈，部分乳企採用代工或採購原奶的形式，生產成本進一步提高，利潤空間較小；另一方面，大品牌奶粉消費者忠誠度較高，尚有漲價的底氣，衆多中小品牌則面臨生存問題，不敢漲價”。