來源：IPO早知道

“2020年前三季度研發投入佔比高達452.66%。”

本文爲IPO早知道原創

作者|Stone Jin

據IPO早知道消息，中金公司、高盛高華關於百濟神州有限公司（BeiGene， Ltd．）的科創板上市輔導工作於1月上旬已全部完成。這意味着，百濟神州擇日將正式科創板遞表，成爲第一家在納斯達克、港交所以及科創板三地掛牌上市的中國創新型生物醫藥公司。

2020年11月16日，百濟神州在港交所發佈公告稱，董事會批准可能發行人民幣股份並將在科創板上市的初步建議，預計將於2021年上半年完成；相關人民幣股份均爲新股份，且將不涉及轉換現有股份及美國存托股份。

同年11月19日，百濟神州與中金公司、高盛高華簽署上市輔導協議，正式啓動科創板上市流程。

鑑於其先前已在香港及美國成功上市且股權、資產架構未發生重大調整，因此百濟神州的上市輔導期限可酌情縮短——2021年1月11日，百濟神州的上市輔導即全部完成。

2016年2月8日，百濟神州以“BGNE”爲股票代碼登陸納斯達克；2018年8月8日，百濟神州再次以“6160”爲股票代碼在港交所主板上市，彼時已成爲第一家在美、港股同時上市的中國生物醫藥公司。

這裏需要指出的一點是，百濟神州的香港上市爲dual primary listing，並非當下更加流行的secondary listing。

成立於2010年的百濟神州是一家全球性、商業階段的生物科技公司，專注於研究、開發、生產以及商業化創新性藥物，其主要產品爲源頭創新、自主研發的創新型分子靶向及腫瘤免疫藥物。

其中，百濟神州中自主研發的布魯頓酪氨酸激酶（BTK）小分子抑制BRUKINSA®（百悅澤®，澤布替尼膠囊）是第一個獲美國FDA批准和第一個獲得突破性療法認定的中國自主研發的抗癌新藥；BRUKINSA® （百悅澤®）在美國加速獲批用於治療至少接受過一種治療的成年套細胞淋巴瘤（MCL）患者， 並在中國獲附條件批准用於治療既往至少接受過一種治療的成年MCL患者和既往至少接受過一種治療的成年慢性淋巴細胞白血病（CLL）/小淋巴細胞淋巴瘤 （SLL）患者。

而自主研發的抗PD-1 抗體藥物百澤安® （替雷利珠單抗注射液）目前則在中國獲附條件批准用於治療至少經過二線系統化療的復發或難治性經典型霍奇金淋巴瘤患者和PD-L1高表達的含鉑化療失敗包括新輔助或輔助化療12個月內進展的局部晚期或轉移性尿路上皮癌患者。

目前，百悅澤® （BRUKINSA®）在中國和美國進行銷售，百澤安®在中國進行銷售。

此外，百濟神州在中國正在或計劃銷售多款由安進、Celgene Logistics Sàrl（隸屬於百時美施貴寶公司）以及EUSA Pharma （UK） Limited授權的抗腫瘤藥物；臨牀階段及商業化產品管線包括11款自主研發藥物（含2款已處於商業化階段的藥物）和24款合作開發藥物，其中包括衆多具備獨特性和差異化設計的抗腫瘤藥物和具有成爲同類首款 （First-in-class）潛力的研究項目。

財務數據方面。2017年至2019年，百濟神州的營業收入分別爲16.10億元、13.10億元和29.54億元；淨虧損分別爲9.80億元、47.48億元和69.28億元；2020年前三季度，百濟神州的營收和淨虧損分別爲14.58億元和81.27億元。

值得注意的是，2017年至2019年、以及2020年前三季度，百濟神州研發投入佔營業收入的比例分別爲125.20%、350.88%、223.03%以及452.66%。

鑑於公司股權較爲分散，任何單一股東及其一致行動人所持股權或表決權均未超過 30%，且持股5%以上的主要股東之間無關聯關係或一致行動關係；以及任何單一股東所委派或提名的董事人數均低於董事會成員總數的二分之一，無法對發行人董事會或股東大會構成控制，故百濟神州不存在控股股東，亦不存在實際控制人。

截至2020年9月30日，安進持有百濟神州20.36%的股份，爲第一大股東；而高瓴資本則持有12.43%的股份。

2020年7月13日，百濟神州宣佈向特定現有投資者以註冊直接發行的方式發行1.46億股普通股，交易價格爲每股普通股14.23美元，相當於每股美國存托股份（ADS）185美元，集資額約爲20.8億美元，這也是全球範圍由生物技術公司發行股票對外融資規模最大的一次，高瓴資本、Baker Brothers以及安進作爲主要投資者參與其中。

值得一提的是，這已是高瓴資本連續第八次投資百濟神州，成爲百濟神州唯一的全程投資機構。按照高瓴資本聯席首席投資官易諾青的說法，“高瓴至今一股都沒有賣過。”

責任編輯：陳悠然 SF104