海航聯合工作組首個公告:集團風險處置即將進入關鍵時期
海航聯合工作組首個公告:集團風險處置即將進入關鍵時期
《中國經濟週刊》記者 郭芳
1月22日下午,海航集團官網發佈公告稱:
自2020年2月29日海南省海航集團聯合工作組(以下簡稱聯合工作組)成立以來,海航集團在聯合工作組的全面協助、全力推進下,有效防控風險、切實維護各方利益,確保了航空主業安全運營,實現了全面復工復產,做了大量工作。目前,聯合工作組已經完成盡職調查工作,按照“法治化、市場化”原則,制定了風險處置工作思路和方案,各項工作取得積極進展。
顧剛已辭去海航集團董事及執行董事長職務、任清華已辭去海航集團董事及聯席首席執行官職務。顧剛、任清華擔任聯合工作組職務不變。海航集團將在聯合工作組的指導下,在各方的支持下,繼續全力以赴推進海航集團風險處置的實施工作,妥善做好海航集團風險處置工作。
這是聯合工作組在進駐海航集團近11個月後發佈的首個公告。此舉欲向市場傳遞的信號是,海航集團風險處置進展順利,即將進入關鍵時期。
自2020年2月29日進駐海航至今,對聯合工作組而言,這近一年的工作都異常艱難。
當時的海航處於生死存亡之際。自2017年末爆發流動性風險以來,海航持續了兩年多的“自救”並未能徹底化解風險。突如其來的新冠肺炎疫情令全世界的民航業舉步維艱,更是令危機中的海航雪上加霜,難以爲繼。長期的欠薪、頻繁的人事地震、鉅額的負債、慘淡的經營……這一切令內部和外部均對海航喪失了信心。
如同債權銀行所指責的那樣,海航面臨的不僅是債務危機、治理危機,更是信任危機。
信用被擊穿,海航宣佈自救失敗。
這是聯合工作組進場施救的背景,也是他們所面臨的局面。
基於海航風險的複雜性,聯合工作組是經中央批准成立的,海南省履行屬地責任。而從過去11個月海航集團官方發佈的信息亦可看出,海航的風險化解工作是在黨中央、國務院的領導下進行的,得到了海南省政府及各部委的大力支持。
這也被理解爲官方爲海航化解風險背書。
進駐之後,聯合工作組的工作主要聚焦於:理順海航的股權關係、管理關係、債務關係以及制定風險化解方案。
聯合工作組組長由海南省發展控股有限公司董事長顧剛擔任,他同時經進入了海航集團董事會,兼任海航集團執行董事長。
在過去的11個月中,顧剛在不同層級的會議上多次談到海航風險化解的艱難和複雜。
聯合工作組進駐之後首先要守住的是航空安全的底線,因此第一時間成立了特別安全委員會。
據海航內部人士稱,“在工作組進駐之前,存在比較嚴重的員工工資拖欠問題,人心已經散了。而只有人心穩了,航空安全才能有保障。”
對於絕大多數海航員工而言,最能穩定人心的當然是按時發薪。工作組進駐之後對內部員工作出了五個承諾:
1. 4月13日,發3月份工資。
2. 5月14日,發4月份工資。
3. 5月22日前,補發員工(不包括管理幹部)2020年1月緩發的工資。
4. 6月30日前補發航空2019年欠發的空勤人員駐外補貼、中基層幹部1月緩發的工資。
5.自7月起,將員工住房公積金繳納比例從5%恢復至12%。
這五個承諾最後都兌現了。在短短數月內,歷史欠薪和工資緩發的問題基本得到解決,這對於深陷流動性困難的海航來說實屬不易。
據海航內部人士透露,聯合工作組多方協調,賣掉了海航的部分資產,前期海航資產轉讓迴流的80億現金全部用於航空主業的運營,優先保障工資和解決歷史欠薪。
顧剛曾在內部多次說到,他非常重要的一項工作就是多方協調想辦法迴流資金髮工資,“工作這麼多年加起來都沒這一年裏求的人多。”
他需要“求”的人裏自然少不了金融機構。顧剛的官方表達是,高度關切與債權人的溝通。
2020年3月11日,聯合工作組專門就債務化解工作與工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行及浦發銀行等六家駐瓊銀行行長和代表舉行座談會。
彼時,債權人對海航已經完全喪失了信心。他們直指,海航面臨的不僅是債務危機、治理危機,更是信任危機。
贏得債權人的理解和信任極爲重要。據知情人士透露,聯合工作組需就相關工作進展向上百個金融機構保持溝通。
攝影:《中國經濟週刊》首席攝影記者肖翊
海航的總負債究竟是多少?在此之前幾乎沒有人能說清楚。
長時間以來,海航一直以神祕的形象示人,“神祕的海航”“看不懂的海航”“危險的海航模式”“誰的海航”……類似爭議從未間斷。
聯合工作組進駐之後的一個重要工作是摸底,摸清海航系企業的底數以及債務的真正底數。
僅僅花了數月時間,聯合工作組徹底摸清了海航系一共有2000多家企業以及海航所有的負債及負債率。
“這是海航歷史上第一次摸清了整個集團的資產底數、管理結構、股權關係和債權關係。”上述海航內部人士說。
在聯合工作組進駐之前,海航在兩年的時間裏處置了近3000億元的資產。但這與外界傳聞的高達7000多億元的總負債相比仍然相距甚遠。當然,負債的底數究竟是多少,目前官方仍然沒有公佈。
但之前海航的自救失敗,在外界看來,很大程度上是因爲在資產處置上猶豫不決。因此,海航的流動性危機始終難以化解。
復出後的陳峯,曾在兩次接受《中國經濟週刊》專訪時感嘆:復出之後一直挺難的。流動性最困難的時候就像遇到洪峯一樣。
2018年下半年,海航加大了處置資產的力度。陳峯說,“但經濟環境跟上半年相比發生了明顯變化,突然發現大家都沒錢了,很好的資產也沒有我們預期處置得那麼快。”他坦言,“怎麼辦呢?我也不能降成蘿蔔白菜價,慢慢賣。”
“在最好的時機沒有及時處理賣掉資產,等到市場下行,很多資產沒人接盤就賣不出去了,甚至就沒了。”上述海航內部人士說。
據海航方面介紹,聯合工作組進駐後,迅速推進了“一島四地”(南海明珠人工島和大英山四塊地)等項目處置,實現了部分現金迴流。通過整體救助性貸款、債券融資、債券展期等方式,緩解了資金緊張狀況。
同時,妥善化解了Swissport等重大境外資產風險,完成英邁國際特大型境外資產項目出售簽約等,確保了境外資產的安全,維護了債權人利益。
“聯合工作組進駐後,經過一系列非常有成效的措施,內外部明顯信心增強了” 上述知情人士表示。
根據公告,顧剛、任清華雖然不再任職海航集團行政職務,但依然保留聯合工作組職務,海航將在聯合工作組的指導下,繼續全力以赴推進海航集團風險處置的實施工作。
據知情人士稱,目前海航實現了“六個穩定”:生產經營穩定,安全穩定,人心穩定,品牌服務穩定,財務狀況基本穩定,境外資產安全穩定。海航風險化解取得了積極進展,相信在聯合工作組的帶領下,將重回健康發展軌道。
對於海航來說,舊時代終於結束了,新的大幕馬上拉開。