“近年来，随着“炒股不如买基金”的投资理念逐步深入人心，中国基民数量迅速壮大。但是，选基难、拿不住、追涨杀跌，一直是困扰广大基民的三大难题。怎么办？基金投顾，或许能帮你。那么，基金投顾是什么？将如何影响大家的基金投资？基民的使用体验又怎么样？苏小财今天就来为大家一一解答。”

买基金找投顾

18家机构已获试点

“基金投顾简单来说，就是你找到了一个‘理财管家’，把钱交给他管理，他可以帮你解决什么时候买，什么时候卖，买什么这三个难题。”嘉实财富苏州地区负责人高盛伟说。

2019年10月，证监会发布《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，宣告基金投顾业务试点正式推出。

据统计，自证监会宣告基金投顾业务试点改革以来，先后获得试点牌照的金融机构已达18家，横跨了公募基金、第三方基金销售平台、券商、银行四大领域。其中，首批获得试点资格的金融机构共有5家，分别是嘉实基金、华夏基金、南方基金、易方达和中欧基金。第二批获得试点的机构有3家，分别为蚂蚁基金、腾安基金、盈米基金。第三批试点名单于去年2月公布，包括7家券商，分别为银河证券、中金公司、中信建投证券、国泰君安证券、申万宏源证券、华泰证券、国联证券；3家银行，分别为平安银行、工商银行、招商银行。

目前，获得试点资格的金融机构中，公募基金和第三方基金销售机构积极性最高。作为首批获得基金投顾试点的嘉实财富在苏州已经收获了上千名客户。目前，他们正面向苏州地区推出基金投顾服务品牌“悦享嘉”，希望能够服务更多苏州基民和理财客户。

券商和银行也在悄然发力。华泰证券去年10月上线的“涨乐星投”，招商银行的招赢通平台等。国联证券近日更是披露，截至1月18日，基金投顾业务签约规模已突破60亿元，签约客户数突破6万人，签约客户户均资产高达9.5万元。

此外，也有未获得试点资格的金融机构正“曲线”进场。比如交通银行去年12月与首批取得基金投顾试点的5家基金公司中的3家进行了合作，推出了全国性商业银行中的首个基金投顾服务平台。在业内人士看来，银行、券商借基金投顾入场新赛道，不仅有利于拓展业务和能力边界，也将有利于传统业务模式转型，可谓“一举两得”。

7000多只基金挑花眼

基金投顾为你拿主意

一年多以来，基金投顾业务迎来快速发展，不少苏州基民也已经尝鲜。

苏州基民孙女士从2008年就开始买基金了，同时也炒股，总体而言买基金比炒股赚得多一点，但是两者收益率都不高，朋友或者银行理财经理推荐什么就买什么，这么多年下来，她一直希望能够学会一套好的基金投资策略。直到2020年，一个偶然的机会，让她接触到了基金投顾。“基金投顾实现了我一直想做但是没有能力自己做的事——让专业机构为我挑选优秀的基金，通过组合分散风险投资等。去年以来我的投顾组合收益超过50%，中间的波动也比我手上的单一基金要小。另外，投资顾问还会经常给我一些专业的解答和报告投顾账户的运作情况，让我感受到专业服务比自己买基金要好得多。”孙女士说道。

苏小财梳理，目前各家试点机构推出的基金投顾产品主要有两类：

一种是目标投，就是选择一个“目标收益率”，比如10%，达到目标收益率后，系统将为用户自动卖出止盈。

一种是按风险配置，比如嘉实财富的产品分为“安心账户”“稳健账户”和“进取账户”等，分别对应由低到高风险的债券基金组合、股债平衡型基金组合和股票型基金组合，投资者可以根据自己的风险偏好选择相应的投资策略。收费方面，各家机构推出的基金投顾产品管理费目前大致在0.2%/年至0.5%/年。

投顾和之前的模式相比，最大的进步是调整了利益分配模式，使基金投顾和投资者变成利益共同体。从投资者长期持有的资金规模来收取一定投顾费用，而非交易型的费用。高盛伟指出，基金投资顾问服务的越好，真正帮投资者赚钱，投资者越买账，持有资金越多，他们才越赚钱。因此，基金投顾打开了一个新时代——实现以产品为中心向以客户为中心的转型，未来，随着国内市场越来越成熟，专业化程度越来越高，投资者通过基金投顾实现专业化是大势所趋。

过去一年多开个好头

投资者还有更多期待

试点一年多来，基金投顾业务的成果究竟怎么样？据中欧基金旗下子公司中欧财富最新公布的数据显示，截至2020年12月31日，中欧财富旗下App 的投顾客户留存率近90%，总盈利客户占比高达99.02%。

另外，收益方面，2020年，该机构的人气策略超级股票全明星策略收益率为59.35%，大幅高于股票型基金、混合型基金平均收益率；适合稳健型投资者的双季乐稳健增强策略过去一年实现累计收益8.35%，高于同期债券型基金分别4.33%和5.55%的指数和业绩比较基准，彰显出基金投顾团队出色的管理能力。

不过，对于刚起步的基金投顾，基民们还有着更多的期待。《试点一周年：公募基金投顾白皮书》显示，很多受访者希望得到更多的指导。包括定期市场解读和观点、账户盈亏分析报告、购买前的咨询和购买过程中的指导和投顾课程等。同时希望基金投顾能提供更加全面的产品线，增加渠道布局，得到更完善的投顾服务。

多位机构人士也认为，于投资者而言，基金投顾目前都还很新鲜。如何引导投资者树立良好的投资理念和风险意识，既做好“投”，也做好“顾”，能否创造长期收益持续为客户带来更优质的投资体验等，都是基金投顾未来赢得更多青睐的关键。