原標題：備付金集中存管斬斷盈利來源 32家包含預付卡業務的支付機構註銷牌照

記者 傅碧霄 

近日，線上培訓平臺柚子練琴被曝出破產關閉，拖欠鉅額用戶預付卡引發關注。商家的預付式消費長期處於監管的灰色地帶。而持牌支付機構發行的預付卡近年來也嚴重萎縮，自從客戶備付金存管制度建立，原本大多依賴備付金利息的預付卡被斬斷了盈利來源，大批量註銷。據《華夏時報》記者統計，目前已有32家包含預付卡業務的支付機構註銷牌照。

何爲預付卡

預付卡是指先付費再消費的卡，又叫儲值卡、消費卡、智能卡、積分卡等。按髮卡主體不同，預付卡又可分爲單用途預付卡和多用途預付卡。

單用途預付卡由企業發行，只能在本企業或同一品牌連鎖商業企業購買商品或服務。不在支付牌照監管範圍內，由各省、市、縣商務主管部門進行屬地管理。

多用途預付卡即持牌支付機構發行的預付卡，可跨地區、跨行業、跨法人使用兌付商品和服務，包括磁條卡、芯片卡等載體的實體卡，以及以密碼、串碼、圖形特徵信息等爲載體的虛擬卡。多用途預付卡由央行監管，

資深信用卡專家董崢向《華夏時報》記者介紹，預付卡原本和信用卡、借記卡並列爲銀行的三大業務，是金融卡市場中一款非常重要的產品，最早由禮品券演變而來。在國外使用預付卡非常方便，比如某人出國旅遊，沒有當地的借記卡和信用卡，可以去銀行辦一張預付卡，無需開戶就可辦好，然後便可用於正常消費。

但多年前，由於反腐等原因，我國的銀行發行預付卡被叫停。而支付機構發行的多用途預付卡出現了更大的亂象。

支付機構預付卡亂象

董崢認爲，在第三方支付的多項業務中，預付卡的風險最爲明顯，其商業模式從一開始就存在很大問題。

與商家發行的單用途預付卡不同，多用途預付卡一般沒有優惠，而且據持卡用戶反映，使用一些支付機構的預付卡購物體驗很差，往往是用高價買到質量也並不是很好的商品。

之所以發生這種現象，根本原因在於這類預付卡大多不是直接面向消費者推出，主要用途就是送禮和發放福利，企業還可以利用預付卡來開發票、避稅。

而髮卡機構也不必費力去拓展商戶，開展實際業務，只要能通過預付卡的方式吸收到資金就掌握了“財富密碼”。

以前沒有備付金存管制度時，支付機構從事預付卡業務，往往都是追求“卡內殘值”和“資金沉澱”。發行預付卡就可吸收的大量資金形成資金池，這筆錢可以存在銀行喫利息，甚至被一些機構用於買理財，炒股票。

而國外很少出現這類預付卡問題，董崢認爲，除了財務制度方面的原因，還與卡組織和銀行主導預付卡產品有很大關係。

2017年起，央行開始建立支付機構備付金存管制度，近期，又正式頒佈《非銀行支付機構客戶備付金存管辦法》，規定備付金全部集中存管至央行或指定商業銀行，開展預付卡業務的支付機構可選擇一家備付金銀行開立預付卡備付金專用存款賬戶，並強調，該賬戶只能用於收取客戶的購卡、充值資金。該賬戶內資金每個工作日都要全部交存到備付金集中存管賬戶。

備付金的集中存管，讓預付卡業務大爲受挫。

一方面是因爲，很多發行預付卡的機構主要就是靠備付金利息來盈利，備付金集中存管，斬斷了這條財路。

另一方面，預付卡模式落後，沒有跟上時代發展步伐。金融行業資深專家蘇筱芮認爲，數字經濟時代，隨着移動支付的普及與各行各業的數字化轉型，線上積分會員卡、代金券、團購等近似”預付卡”業務湧現，預付卡原先的優勢地位面臨挑戰，一些從事傳統預付卡業務的機構沒有踩準轉型節奏，逐漸落後於時代發展。

預付卡批量註銷

於是近年來，預付卡成爲支付牌照註銷的重災區。據央行披露，目前已註銷牌照的支付機構共有38家。

記者梳理這38家註銷機構發現，除樂富支付、盛炬支付、易通支付等6家，其餘32家機構，其業務類型全部包括“預付卡發行與受理”，且其中絕大多數業務類型只有這一項。

最早一批註銷的公司多與違規處罰有關，2015年註銷的浙江易士、廣東益民，和2016年1月註銷的上海暢購，都是因爲挪用客戶備付金、非法吸收公衆存款等違規行爲被監管部門註銷支付牌照。

其中，浙江易士和廣東益民的業務類型分別爲浙江省和廣東省範圍內的預付卡發行與受理，上海暢購的業務除了預付卡，還包括互聯網支付。

2017、2018年註銷牌照的機構最多，2019年有1家註銷，2020年又有4家註銷，分別是御嘉支付有限公司、艾登瑞德（中國）有限公司、江蘇省電子商務服務中心有限公司、安徽華夏通支付有限公司。

御嘉支付和艾登瑞德都是在2020年9月7日主動註銷，業務類型也都只有預付卡發行與受理，前者覆蓋範圍爲北京市、河北省，後者覆蓋江蘇省、上海市、北京市、四川省。而江蘇省電子商務服務中心的業務類型除了江蘇省範圍內的預付卡發行與受理，還包括全國範圍的互聯網支付。

華夏通支付的業務覆蓋範圍僅限於安徽省範圍內的預付卡發行與受理，牌照有效期原本應到2021年12月21日，但是於2020年12月1日主動註銷。天眼查顯示，目前蘇寧電器爲華夏通支付的實際控股公司。華夏通也表示牌照註銷主要原因是基於蘇寧線上支付業務發展戰略。

而一些牌照仍在續展的支付機構其預付卡業務也不容樂觀，記者通過對行業調查發現，雖然不少支付機構的業務範圍裏有預付卡這一項，但實際上目前也沒有開展相關業務

另外，雖然很多公司都在重金收購支付牌照，但在支付牌照覆蓋的多種業務類型中，預付卡業務的價值較低，遠不如互聯網支付、銀行卡收單等業務含金量高。只包含預付卡發行與受理的支付牌照很難賣出去，也就不難理解爲什麼有那麼多家機構註銷了。

未來支付機構的預付卡業務是否還有出路呢？

當然，預付卡也不是完全沒有市場，如2020年攜程收購東方匯融就是比較看中後者的預付卡。此前攜程的禮品卡實際上就是類似預付卡的業務，因未持牌而遭受質疑。

不過，蘇筱芮對《華夏時報》記者指出，預付卡主要應用於巨頭的自營場景中，起到提升合規性作用，小公司並沒有收購牌照的實力。未來預付卡發行機構需加速數字化轉型，針對市場需求開發增值業務，最好能在某一領域精耕細作。