原標題:黃金交易提醒:美聯儲官員再釋鷹派言論令金價漲勢受阻,但白銀井噴行情仍支撐貴金屬市場

週二(2月2日)亞洲時段,現貨黃金探底回升,一度受到白銀下跌的拖累,不過美元的下跌支撐了金價,目前交投於1861附近。另外,美聯儲官員博斯蒂克的鷹派表態讓黃金多頭有所擔憂,而美國強勁的製造業數據一定程度上印證了博斯蒂克的預期。拜登刺激案在白宮內部也遭遇質疑,面臨縮減規模的可能,這些因素均不利於黃金的上漲。

日內關注澳洲聯儲利率決議及歐元區四季度GDP數據。

銀價短期內影響金價漲跌

週一(2月1日)上午,銀價一度上漲超過11%,金價亦受到提振一度漲超1%。這一飆升與Reddit上擁有500萬名用戶的“華爾街賭注”(WallStreetBets)帖子有關。上週,該帖子導致幾隻嚴重做空的股票飆升,令一些華爾街對沖基金鉅虧。

現貨黃金

日線圖)

德國商業銀行大宗商品研究主管溫伯格表示,

購買熱潮可能會持續一段時間,其他金屬和大宗商品也將出現反彈。

“金融體系中的流動性過剩,可能不僅會在白銀,而且可能還會在未來的商品和其他資產類別中製造泡沫。” 

他暗示,美國和歐洲央行提供的鉅額流動性將繼續推高某些資產價格。“這波漲勢上週週四纔開始,我們還看到,這並不僅僅侷限於終端市場或期貨和期權市場,白銀指數或ETF也在進一步上揚,上週五也錄得大量資金流入。”

Weinberg表示,Reddit對不受歡迎的股票和白銀的搶購,不太可能對黃金等較大市場產生如此大的影響。“但目前有大量金屬可能還不錯,從鉑金、鈀和其他較小的貴金屬開始,這些貴金屬更容易持有,更容易通過ETF購買。”但它也可能流向更大的大宗商品。

“我甚至不會排除散戶投資者未來也會關注石油等問題,儘管這對白銀和其他較小市場的影響可能會更明顯。”

CMC Markets UK市場分析師David Madden 表示,一羣散戶搶購白銀,因此讓白銀價格上漲了。如果過去幾天發生的事情讓我們有什麼啓發,那就是Reddit暴民在某些市場上可能有巨大的影響力。他表示,黃金被白銀驚人的漲勢拖累了一點,黃金的漲幅遠低於白銀,但因爲還是守住200日均線1850美元以上,所以近期的上升趨勢還會繼續下去。

華僑銀行經濟學家Howie Lee表示,“上週事件表明,懷疑散戶的購買力是不明智的,白銀市場已經再次充分證明了這一點。他們可能會發現在白銀市場軋空比GameStop難一些,前者規模更大,流動性更強,但趨勢似乎目前正在他們這一邊。”

美聯儲官員博斯蒂克稱最早可能需要在2022年年中加息

亞特蘭大聯邦儲備銀行主席博斯蒂克週一說,他並不擔心美國經濟過熱,不過他確實認爲經濟增長可能比許多人預期的要快。

博斯蒂克是決策機構聯邦公開市場委員會(fomc)具有投票權的委員,他最近的一項估計遠遠領先於他的大多數同事。他表示,

他認爲美聯儲最早可能需要在2022年年中加息,

這引起了人們的注意。

他的預測是,一旦疫苗接種範圍擴大,刺激措施開始惠及更多有需要的人,經濟就會迅速從疫情衰退中復甦。儘管多數美聯儲官員預計今年晚些時候經濟將出現強勁增長,但他們認爲2023年之前不會加息。

博斯蒂克表示:“這次衰退不同於我們以前經歷過的任何一次衰退,因此復甦也將如此。我認爲這裏有幾件事。當我們談論2023年、2024年的時候,這還很遙遠,還有很多事情會發生,都可能是這樣或那樣。”

“最近的許多事態發展都是積極的。”“我們應該對這種可能性持開放態度,即事情可能會比正常情況下發生的更強烈。”

到目前爲止,國會已經爲經濟撥出了大約5萬億美元的救助支出,而美聯儲通過大規模的資產購買計劃,也就是所謂的量化寬鬆政策,貢獻了接近於零的短期借款利率和逾3萬億美元的流動性。

一些市場人士最近一直在想,既然疫苗已經開始接種,更多的財政刺激措施可能即將出臺,通脹跡象也開始緩慢抬頭,美聯儲何時會開始撤回寬鬆政策。

儘管博斯蒂克認爲加息可能還有一年半的時間,

但他認爲目前經濟仍需要大量幫助。

博斯蒂克說:“這樣做的主要目的是讓人們儘可能地保持完整。”“我們知道,當你失去那麼多工作時,就會有空缺需要填補。”

美聯儲已經承諾即使通貨膨脹率略微超過央行2%的目標,也將保持低利率並注入流動性。博斯蒂克認爲,考慮到美聯儲關注“包容性”就業授權,尋求在種族和收入羣體中獲得儘可能廣泛的收益,這一點很重要。

儘管美聯儲已表示將容忍通脹上升,但博斯蒂克表示,他尚未看到任何有關價格壓力的令人擔憂的跡象。他表示:“我將關注的並不是通脹水平,而是我們前進的軌跡,以確定經濟是否會進入令我不舒服的狀態。”

博斯蒂克還表示,他最近一直在關注GameStop等公司股票市場的價格波動,但他認爲這更多是監管問題,而不是貨幣政策的問題。

博斯蒂克代表的是美聯儲官員中的鷹派,他對美國經濟的復甦前景相當看好。他的強硬表態給金價帶來一定的下行壓力。

拜登紓困案在白宮內部存爭議

即使在美國白宮,關於如何兌現拜登所作的向每位美國人再發1400美元紓困支票的承諾也存在着爭論。

三位消息人士透露,至少兩名總統高級經濟顧問,

Heather Boushey和David Kamin私下表示對支票金額以及阻止較高收入者獲得救濟的門檻持保留意見。

幕僚們擔心,如此高的派現規模將令其他需優先處理的事項面臨資金不足情況,比如補充失業保險、擴大兒童稅收抵免、援助州和地方政府。

無論是經濟顧問委員會的Boushey,還是國家經濟委員會副主任Kamin,均未回應置評請求。 在被問到有關白宮意見分歧的問題時,另一位經濟顧問委員會成員Jared Bernstein表示,”我們划槳的方向是一致的”。

在白宮外,一個由10名共和黨參議員組成的小組在週日提出了6000億美元的刺激方案,其中包括1000美元/人的紓困支票以及更嚴格的收入要求。他們建議的紓困案金額還不到拜登的三分之一。

對於拜登來說,支票問題上幾乎沒有可討價還價的空間。他在1月4日佐治亞州參議院席位決選前的一次集會上對選民說,“選舉結果將結束華盛頓對2000美元支票額的爭論,這筆錢將立即發放給真正陷入困境的人。”

現在到了他必須兌現諾言的時候。 據知情人士稱,拜登不但認爲發放支票有重要政治意義,而且也的確是個好政策:此舉能清楚表明聯邦政府可以爲普通美國人提供直接的幫助,明顯比稅收抵免等無形的紓困要好得多。

一位白宮官員說,拜登和他的經濟顧問就提案的部分內容一直進行着激烈的討論,總統和幕僚們對有關一攬子紓困計劃的反饋意見持開放態度,包括更定向發放支票的可能性。

拜登紓困案引起的爭議越來越大,而且遭到共和黨人的普遍質疑與否定。

若民主黨強行啓動預算協調程序,則意味着國會的進一步撕裂。若兩黨積極磋商,最後通過的紓困案規模恐大幅縮水,

這對拜登而言是一次考驗。

紓困案遇到阻力打擊了此前大規模刺激帶來的樂觀情緒與通脹預期,對金價有一定的打壓作用。

美國1月份製造業保持強勁,但原材料支付價格指標創近十年高點

美國一項製造業指標年初表現依然強勁,不過與疫情相關的供應鏈中斷正在抑制生產並推高原料價格。

根據週一發佈的數據,

1月份供應管理學會(ISM)工廠活動指數從一個月前的60.5降至58.7。

高於50的讀數表明製造業仍在擴張。原材料支付價格指數升至2011年4月以來最高點。

與經濟的某些部分不同(例如陷入困境的勞動力市場),自從防疫措施導致去年春天生產暫停以來,製造業一直在穩步恢復。但是,在庫存不足的背景下,去年困擾該行業的供應鏈問題持續到了新的一年。

1月供應商交貨量指標創下9個月新高,表明交貨時間更長,而積壓訂單指數攀升至2018年6月以來最高點。

生產商一直面臨勞動力制約因素,例如工人需要留在家中隔離,這也影響了他們的供應商。交通和運輸成本加速增長,帶來更大的通貨膨脹壓力。

ISM的製造業調查委員會主席Timothy Fiore表示,“1月份製造業保持復甦勢頭。受訪者報告稱,他們所在企業和供應商仍在運營修整後的工廠,不過對設施進行消毒所導致的短暫停工,以及回聘和招聘新工人的難度限制了製造業增長潛力”。

穩定的需求繼續支持工廠反彈。儘管新訂單和生產指標顯示出較前一個月增速有所放緩,但這兩個指數仍分別保持在61.1和60.7的較高水平。

同時,較低的庫存預示產量將進一步增長。 ISM對客戶庫存的衡量指標降至33.1,爲2009年12月以來最低。

ISM工廠就業指標上個月升至52.6,爲2019年6月以來最高水平,

這對於週五將公佈的1月就業報告是個好兆頭,該報告預計將顯示就業人數小幅增長,在很大程度上得益於製造業就業。

1月ISM製造業指數保持強勁並顯示價格壓力上升,給美元帶來了支撐,並施壓金價下跌。美國銀行的Ben Randol在報告中稱:“美國經濟強勁和美聯儲越來越接近撤出,是今年利好美元的因素。”

北京時間10:17,

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報1861.43美元/盎司。

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