一天4家企业终止IPO！上交所发布实施《自查表》 严把入口关！

2月1日，4家申请创业板IPO的公司同日终止审查。wind数据显示，2021年至今，A股IPO市场已出现了24家排队企业“终止审查”或“终止注册”情况。

证监会1月29日发布了《首发企业现场检查规定》（简称《检查规定》）。1月31日，IPO信披抽查（第28号公告）最新名单出炉，共20家企业中签。2月1日，上交所发布实施《上海证券交易所科创板发行上市审核业务指南第2号——常见问题的信息披露和核查要求自查表》（简称《自查表》）。进一步压严压实“两个责任”。

连串政策出台，都在给IPO排队企业“提个醒”。但也有业内人士指出，随着年报陆续披露，也会有部分企业因为财务情况变化，而不得不终止IPO而撤回材料。

同日4企业终止IPO

2月1日晚，4家创业板IPO排队企业同时终止审查，分别是澳华集团、兴欣新材、咏声动漫和天彦通信。

wind数据显示，2021年至今，A股IPO市场出现了24家排队企业“终止审查”或“终止注册”的情况。相比之下，2020年4季度同类企业家数为47家。从终止的原因来看，多是发行人主动撤销上市申报材料。

除主动终止IPO外，1月20日，速达股份IPO被否，成为今年被否的首家IPO公司。1月28日，九恒条码IPO未能获得通过。期间还有汇川物联、百合医疗上会前夕被宣布暂缓审议。

目前实施注册制的科创板和创业板已积累了不少IPO排队企业。科创板注册制运行已逾一年，一共迎来225家上市企业；创业板注册制改革以来也迎来76家上市企业。

截至2月2日，当前科创板已受理企业538家，248家已获核准注册，终止注册74家。创业板注册制受理企业543家，91家已获核准注册，34家企业处于终止审查状态。

政策面上，严把“入口关”的指导思想正在持续落实。　

1月29日，证监会正式发布了《首发企业现场检查规定》，将这一原先停留在窗口指导中的监管手段落在纸面上。《检查规定》规范了首发企业现场检查的基本要求、标准、流程以及后续处理工作，明确了检查涉及单位和人员的权利义务，压实了发行人和中介机构责任，并加强了对检查人员的监督。

2月1日，上交所发布实施《自查表》。上交所表示，这是该所在中国证监会指导下，认真贯彻“以信息披露为核心”的注册制改革要求，坚持“建制度、不干预、零容忍”，在总结评估前期工作实践的基础上，通过进一步压严压实发行人信息披露主体责任和中介机构核查把关责任，严把入口关、优化审核作风的又一具体举措。

《自查表》主要包括两方面内容：一是科创板发行上市条件的相关问题，如重大不利影响的同业竞争、重大违法违规行为、持续经营能力、研发投入等。二是常见信息披露和核查问题，如客户和供应商的核查、同行业可比公司选取等常见IPO申报问题，以及重大事项提示、合作研发等科创板审核实践中总结的针对性问题。

检查企业大部分仍正常IPO

政策出台的同时，新一轮现场检查也在展开。1月31日，中证协组织首发企业信息披露质量抽查名单第二十八次抽签仪式，将2021年1月30日前受理的407家科创板和创业板企业放在一起抽签，最后柔宇科技等20家企业被抽中。有业内人士指出，如此大规模的信披质量抽查非常罕见。

据了解，实施现场检查时，检查组可以根据需要采取以下检查方式：（一）查看检查对象的生产、经营、管理场所及其他相关场所，获取有关工商等资料；（二）获取有关资金流水，生产、销售、仓储记录，会计凭证，会计账簿，财务报表等文件资料；（三）就主要业务循环和会计信息系统进行穿行测试；（四）问询检查对象控股股东和实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及销售、采购、生产、仓储、财务等相关人员；（五）走访检查对象重要客户及供应商等有关单位和人员，核实相关信息；（六）核查中介机构工作底稿，询问有关人员、进行现场取证等；（七）检查组认为必要的其他方式。

事实上，首发企业的现场检查已经常态化，除今年1月31日的检查外，2019年至今已举行过5轮现场检查，共计26家首发企业接受检查。

最新一次的随机抽取检查企业是在2021年1月14日，中国证券业协会于2021年1月14日组织完成了对申请在主板、中小板上市的首发企业信息披露质量抽查的抽签工作，参与抽签为2021年1月8日前受理的企业共29家，其中被抽到企业为永安期货股份有限公司、上海建工建材科技集团股份有限公司。在此之前，已有多次随即抽取现场检查名单的安排。

此前5次IPO信披抽查名单共包含26家企业，其中4家终止、2家未获通过。但也有3家已经成功上市，1家正在发行，2家获上市委审核通过。

换言之，现场检查不是“洪水猛兽”。根据最近5次现场检查企业最新情况，被抽查到的企业最终终止或者被否是小部分，大部分还是在正常进行之中。

事实上，2020年迎来了中国企业IPO大年。投中研究院统计显示，2020年，共计565家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，IPO数量同比增长51.47%，募资总额共计8607亿元。

其中，2020年共计394家中国企业在沪深两市IPO，同比增长96.02%，这是继2017年IPO爆发后A股市场最活跃的一年；募资规模共计4625亿元，同比增长85.74%，创下自2011年以来A股IPO募资规模的十年新高。这主要得益于注册制的实施有力地推进了科创板和创业板的上市速度。

市场预期，随着注册制改革持续推进，2021年IPO过会数量及过会率将继续维持高位。

责任编辑：石秀珍 SF183