股神巴菲特在中國的衣鉢傳人李錄，大手筆建倉郵儲銀行H股的動作，將沉寂已久的銀行股重新推向投資者視野。種種跡象顯示，李錄建倉銀行股或思慮已久，且步伐仍未停下，最新披露的調研紀要顯示，在建倉郵儲H股前，李錄執掌的喜馬拉雅資本調研了平安銀行，在建倉郵儲H股後，又調研了無錫銀行。

去年11月李錄調研平安銀行

2月1日晚間，平安銀行披露A股2020年度首份上市銀行年報，數據顯示，該行2020年實現營收1535.42億元，同比增長11.3%；實現減值損失前營業利潤1073.27億元，同比增長12.0%；實現淨利潤289.28億元，同比增長2.6%。

（數據來源：Wind資訊）

與此同時，平安銀行還在深交所互動易平臺披露了調研活動信息，顯示公司於2020年11月9日在深圳接受了喜馬拉雅資本的調研，接待調研參與人員包括行長特助蔡新發、副行長郭世邦、董祕周強等。

在調研中，喜馬拉雅資本提出了13個問題，分別是：

1． 請問貴司戰略方向和經營策略？

2． 疫情下貴行營收保持良好增長，未來趨勢？

3． 非息收入表現如何，主要是哪些貢獻？

4． 如何看待淨利潤下降？

5． 負債成本優化明顯，未來趨勢？

6． 撥備覆蓋率指標？

7． 介紹貴行零售轉型升級的計劃？

8． 今年有哪些推廣信用卡的策略？

9． 新一貸未來如何定位？

10． 疫情期間AUM表現如何？

11． 疫情下資金同業的新交易表現如何？

12． 小微企業貸款情況？

13． 對公綜合金融目前取得了哪些進展？

值得一提的是，喜馬拉雅資本已於2020年2月12日獲批成爲合格境外機構投資者（QFII）。在平安銀行最新公佈的2020年第四季度前十大股東名錄中，尚未出現喜馬拉雅資本。

上週曾調研無錫銀行

1月28日無錫銀行（600908）發佈的投資者調研報告顯示，1月27日，國盛金融、匯添富基金、華泰保興基金、喜馬拉雅資本、長江養老、中信建投等機構參與了調研，而其中最引人注目的，則是喜馬拉雅資本。接待人員是董祕，交流方式爲線上。

根據無錫銀行發佈的會議紀要，當日調研提問集中在兩個方面。

1、無錫高淨值客戶的主要集中在哪些職業、哪些領域？這對我們零售業務的開展帶來了哪些幫助？我們會針對性的採取哪些打法？

公司回答：我行高淨值客戶主要來源於市民和中小企業客戶，包括白領、教師、醫生、 私企法人等，均衡分佈在各行各業。高淨值客戶數保持持續穩定的增長態勢，有利於我行零售業務較快發展，增加業務盈利能力。

我行高度重視高淨值客戶的獲取、開發及客戶關係管理維護工作。一方面， 我行通過場景化、多樣化的營銷獲客渠道和特色化、定製化的產品及金融服務，不斷向外獲取高淨值客戶；另一方面，我行依託CRM客戶關係管理系統，針對我行高淨值客戶進行分層分類精細化、差異化管理，爲我行高淨值客戶提供定製化、 特色化的金融服務和非金融服務方案，在客戶獲得良好體驗的基礎上，不斷提升客戶在我行的各類金融資產。

2、如何看待2021年的資產質量趨勢，目前來看疫情對我們行的還會有後續影響嗎，資產質量的真實拐點預計什麼時候能見到？我們小微還本續貸的規模大概有多少，預計明年什麼時候到期？這塊實際風險怎麼樣？

公司回答：我行延期還本付息根據企業的資信和實際經營現狀，一戶一策制定延期還本付息方案及到期日，避免集中到期還本付息壓力。臨時性延期還本付息政策到期後，預計不會對我行經營產生不良影響。

持有郵儲銀行H股6.42%

目前，A股2020年年報披露伊始，雖尚未見到喜馬拉雅資本的身影，但在港股市場上，李錄已數據增持郵儲銀行H股。最新的一次是，1月15日，郵儲銀行獲得喜馬拉雅資本增持8354萬股，涉資4.47億港幣，每股作價5.3479港元。此前的2020年12月18日，增持1326.2萬股郵儲銀行H股，累計持股達到10.06億股。

截到目前，李錄共持股郵儲銀行H股約10.90億股，持股市值約60億港元，浮盈超13億港元。

李錄並不是看好銀行股的唯一大佬。1月25日，由明星基金經理謝治宇管理的興全合潤混合基金髮布上市交易公告書，公告顯示，謝治宇在1月大幅加倉了興業銀行，目前該股是興全合潤的第四大重倉股，而在早前發佈的截至2020年12月31日年報中，興業銀行尚未現身，可見，謝治宇的興業銀行應該大多是在1月份的10多個交易日集中購買。

值得一提的是，在行業配置上，金融業已躍升至興全合潤的第二大重倉板塊，佔比高達13.55%，僅次於製造業的59.71%，相比去年年末大幅提升了8.74%，成爲加倉最多的一個板塊。

興業銀行1月14日晚間發佈2020年業績快報顯示，該行年度營業收入首次突破2000億元，達到2031.37億元，實現歸屬於母公司股東的淨利潤666.26億元，淨利潤同比增長1.15%；總資產7.90萬億元，同比增長10.49%，繼續穩健增長。

有意思的是，作爲公認學巴菲特最像的兩個人，李錄被稱爲“巴菲特在中國的衣鉢傳人”，張磊被稱爲“中國的巴菲特”，兩人都在2020年出書，李錄在4月份出版《文明、現代化、價值投資與中國》，張磊9月份出版《價值：我對投資的思考》，目前李錄一頭扎進銀行股鑽研，張磊則瞄上了新能源，最新調研紀錄顯示，張磊執掌的高瓴資本，在上週調研了三家與新能源相關的公司。

責任編輯：凌辰 SF179