金融市場迎來本週最引人注目的大事。

北京時間23日,美聯儲主席鮑威爾在美國國會參議院的聽證會上表態,美國經濟依然沒有恢復至疫情前水平,通脹總體依然低於2%的長期目標,近期不會收回經濟刺激措施。

在鮑威爾證詞發表後,美三大股指跌幅迅速收窄。道指收盤微幅上漲,此前一度跌超300點。納指跌幅收窄至0.5%,此前一度跌3.9%。

“對於今年的全球市場來說,鮑威爾實際上是最重要的人。後續美聯儲如何看待通脹,將會決定今年全球市場表現。”西部證券宏觀分析師張育浩稱。

鮑威爾:通脹總體低於2%目標

維持刺激政策不變

小編爲大家圈出鮑威爾的發言重點:

□美國經濟有所改善,但復甦勢頭減緩,預期今年晚些時候經濟活動恢復到更正常水平。

□重申保持利率接近零,直至充分就業與通脹升至2%。即便是看到前景改善,也將維持債券購買計劃不變。

□通脹總體來說仍低於2%的長期目標,雖然部分行業價格有所上漲,但受疫情重創行業通脹仍特別疲軟。

□正研究應否發行“數字美元”,項目具“高度優先”性。

鮑威爾對美國經濟前景給出了較爲樂觀的預期。他認爲美國今年晚些時候經濟將有所改善,因此美聯儲將更新2021年GDP增速預測,可能在6%的範圍內。他同時重申,美國經濟前景很大程度上取決於疫情形勢。

通脹擔憂是近期市場關注所在。鮑威爾預計,未來一年通脹率將有所波動,雖然部分行業價格有所上漲,但受疫情重創行業的通脹仍特別疲軟,通脹總體來說仍低於2%的長期目標。

有市場人士預計,拜登政府的刺激計劃預計會給每人發放2000美元,將進一步刺激美國消費,上半年美國通脹有可能會抬升至超過2%甚至更高水平。

中國銀行研究院研究員王有鑫告訴上海證券報記者,美國通脹抬升預期下,美聯儲調整貨幣政策的壓力比較大,預計今年下半年關於美聯儲貨幣政策正常化的討論和預期會進一步升溫。

“從去年12月的貨幣政策會議紀要可以看出,美聯儲內部有在討論削減購債規模。另外,當前美債收益率曲線的變化,也反映了市場對美聯儲政策轉向的預期。”王有鑫說。

鮑威爾一如既往重申,將維持當前資產購買規模,直到經濟取得進一步實質性進展。此前,美聯儲官員們表態稱,在決定減少資產購買規模前,市場會收到很多“通知”。一旦達到“實質性進展”的門檻,美聯儲就可以開始逐步縮減購債規模。

“美聯儲有可能在2022年就實現貨幣政策正常化,操作上是先加息再縮表。即使美聯儲不行動,只要有一點信號,可能會給全球金融市場帶來一定擾動,不排除美股將出現較大波動。”王有鑫建議,需要關注美聯儲貨幣政策的預期和實際行動的變化。

鮑威爾講話成市場情緒穩定劑

鮑威爾的講話成爲昨夜美股市場情緒的轉折點。

在鮑威爾講話發表前,市場擔憂鮑威爾會改變寬鬆立場,美三大股指開盤後加速下行,納指跌幅一度擴大至3%,標普500指數、道指盤中跌逾1%。個股方面,美大型科技股開盤後大幅下挫,特斯拉跌超13%,蘋果跌逾5%。

但在鮑威爾重申保持寬鬆政策不變且通脹仍低於2%的目標後,市場宛如被注入一劑穩定劑。截至收盤,道指和標普500指數小幅收漲,納指跌幅縮窄至0.5%;重挫的個股跌幅也紛紛收窄。

美10年期國債收益率受鮑威爾講話影響稍有回調,後重新維持在1.36%左右。本月至今,10年期美債收益率已大漲28個基點。此前一天,美10年期國債收益率一度升至1.39%附近。

在鮑威爾鴿派表態後,美元指數漲幅縮窄。截至紐約匯市尾盤,衡量美元對六種主要貨幣的美元指數上漲0.15%至90.1663,此前一度漲至90.2關口以上。

比特幣價格持續波動

比特幣價格週二下跌超過10%,跌至每枚50000美元以下,市值重新回到了不到1萬億美元。

受比特幣價格巨幅波動影響,中概股區塊鏈板塊大跌。第九城市重挫34.06%,中網載線跌17.24%。

截至北京時間24日7時,比特幣價格恢復漲勢,每枚報48828美元。

目前,市場對比特幣依然分歧較大,既有熱烈看多者,也有堅定看空者。

有媒體報道稱,滙豐控股公司首席財務官23日對比特幣表達了謹慎和懷疑態度。印度億萬富翁投資人拉克什·金君瓦拉(Rakesh Jhunjhunwala)近期稱,印度監管機構應該禁止比特幣這樣的加密貨幣,他表示永遠不會購買比特幣。

摩根士丹利首席執行官Michael Saylor週二表示,比特幣將繼續升值,以至加密貨幣成爲整個全球金融系統的“穩定影響力”。他大膽預測,比特幣的市值有一天將達到100萬億美元。

■ 上海證券報

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