自2021年春節開市以來,股市波動明顯加劇。投資者想要乘風破浪,需要藉助穩健型基金經理的投研力量。據悉,擬由富國基金“擅守會攻、嚴控回撤”的資深老將易智泉掌舵的富國優質企業(基金主代碼:011046),將於3月3日起正式發行,投資者可在各大銀行、券商,以及富國基金官方渠道進行認購。

據瞭解,富國優質企業在選股上主要聚焦於符合時代發展趨勢、抓住時代機遇的優質企業,而不是拘泥於是否是龍頭企業。該基金定義的“優質企業”需滿足以下條件:第一,從長期來看,未來成長空間大、競爭力強。公司的業務特徵需要符合社會的發展趨勢,如消費升級趨勢、科技創新趨勢;第二,從財務指標來看,ROE應該保持在較高水平,未來自由現金流能滿足自身成長的需要。

在投資策略上,富國優質企業將採取“自下而上”的方式進行大類資產配置,通過定量篩選和定性分析,甄選出具備核心競爭力、長期可持續發展能力的優質標的進行投資。據公開資料顯示,該基金投資於股票資產的比例佔基金資產的60%-95%,其中投資於港股通標的股票不超過股票資產的50%。

作爲成長型選手,對於成長股的捕捉,富國優質企業擬任基金經理易智泉有自己獨到的見解。在成長股的評估方面,他會從5個維度去選股。一是選擇有安全邊際的優秀公司。在選擇股票時,他把成長確定性的評估放在首位。在成長確定性足夠強,且回撤損失可控的情況下,才進行選擇和配置;二是受益於宏觀大趨勢的公司。因爲宏觀大趨勢對公司發展很重要,比如人口的遷移、年齡結構的變化、消費的變化等等。通常情況下偏好受益於通脹的企業,規避受損於通脹的企業;三是具備核心競爭力的公司。採取產業競爭力和公司競爭力分析相結合的方法,在好的賽道中精選好的公司,通過產業與公司的雙重分析,提高選股的成功率;四是治理規範的公司。借鑑ESG的方法論,尋找對社會有價值,企業自身能創造價值的優秀標的。同時,也通過ESG方法論進行風險管理,成功規避具有類似潛在風險的公司;五是直接規避具有明顯潛在風險,或者有明顯瑕疵的公司。

值得關注的是,易智泉具有券商和基金公司雙重投資和研究經驗,曾管理過百億級資金,其中包含國內知名主權基金委託的資金。在15年的投資研究經歷中,他逐漸完善自己的能力圈,目前已經在消費、醫藥、科技和製造業中形成了顯著的研究優勢,併成功把研究成果轉換爲穩定的投資績效。據銀河證券數據顯示,截至2020年12月31日,自2018年8月15日成立之初便由他管理的富國臻選成長,成立以來總回報達117.06%,遠超業績比較基準同期表現。與此同時,他的回撤控制相當出色。Wind數據顯示,截至2020年12月31日,富國臻選成長自成立以來最大回撤爲-12.86%,同期上證指數最大回撤爲-18.67%,體現了基金經理較強的回撤控制能力。

當前中國經濟正在由高速發展轉向高質量發展,而優質企業正是促進這一轉變的重要力量。富國優質企業致力於甄選優質企業,或是投資者捕捉優質企業成長機遇的有利工具。在行業配置上,易智泉表示,該基金將關注消費、醫藥、科技和中游製造等行業的長期成長機會。通過選對賽道,精選優質股票,助力投資者實現長期超額回報。

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