小摩發佈研究報告，將中國信達（01359）評級由“增持”降至“中性”，目標價1.8港元，將今明年盈利預測分別調低2.7%及8.6%。

報告中稱，公司策略目標是將重點再放在不良債務管理業務，雖然中資銀行的壞賬處理增加了30%，但集團的不良貸款處理業務去年回報僅同比持平，主要是由於內部回報率收縮，及銀行擴展不良貸款處理渠道，令業務量增長較預期慢。