4月6日，證監會官網集中公佈了38條投行業務違規處罰信息。其中，29條爲行政監管措施，9條爲自律監管措施。

值得關注的是，中信證券（600030.SH，06030.HK）、海通證券（600837.SH，06837.HK）、中金公司（601995.SH，03908.HK）等在內的頭部券商，均受到不同程度的行政處罰。總體來看，頭部券商多因科創板保薦業務中的行爲被處罰，中小券商則是因爲在創業板、新三板業務中存在違規行爲被罰。

在證監會3月20日發佈的《易會滿主席在中國發展高層論壇圓桌會上的主旨演講》中，易會滿曾指出，近期IPO高比例撤回，其中一個重要原因是不少保薦機構執業質量不高，不少中介機構尚未真正具備與註冊制相匹配的理念、組織和能力，還在“穿新鞋走老路”。

易會滿表示，要進一步強化中介把關責任，督促其提升履職盡責能力。監管部門也需要進一步加強基礎制度建設，加快完善相關辦法、規定。

6家券商被出具警示函

根據澎湃新聞記者梳理，行政監管方面，證監會公佈的29條處罰信息中，共有11條涉及券商。其中，海通證券涉及3條，中信證券涉及2條，中山證券、中信建投（601066.SH）、中金公司、國金證券（600109.SH）、東方證券（600958.SH，03958.HK）、五礦證券各涉及1條。共有8家券商被處罰。

處罰措置方面，被採取出具警示函監管措施的有7條，分別涉及海通證券、中金公司、國金證券、東方證券、五礦證券、中信證券等6家券商。

此外，中信建投和海通證券分別被採取監管談話措施。中信證券和中山證券，分別被採取責令改正措施。其中，中信證券被責令，應當於收到本決定書之日起30日內，向深圳證監局提交書面整改報告。

自律監管方面，東吳證券（601555.SH）被採取約見談話的監管措施，西部證券（002673.SZ）被予以監管警示。

5家頭部券商因科創板業務被罰

值得關注的是，本次集中的行政處罰信息中，大型投行多因在科創板項目中的違規行爲被罰。

具體來看，海通證券在保薦四方光電股份有限公司IPO過程中，在首次提交的保薦工作報告等材料中未披露發行人實際控制人熊友輝涉嫌行賄的事項，被出具警示函。

中信證券在保薦深圳市亞輝龍生物科技股份有限公司科創板IPO申請過程中，提交的申報材料存在財務數據前後不一致，披露口徑出現明顯差異；信息披露內容前後矛盾；未履行豁免披露程序，擅自簡化披露內容等方面問題，被出具警示函。

中金公司在保薦成都極米科技股份有限公司IPO過程中，未勤勉盡責督促發行人按照監管要求清理相關對賭協議並履行披露義務，未主動就對賭協議是否符合相關監管要求發表專項覈查意見，被出具警示函。

東方證券作爲上海之江生物科技股份有限公司IPO的保薦機構，由於存在對發行人收入確認政策、固定資產、關聯交易和關聯方資金佔用等情況的核查不充分，內部控制有效性不足等違規行爲，被出具警示函。

中信建投在作爲二十一世紀空間技術應用股份有限公司IPO的保薦機構當中，由於存在對發行人商譽減值、關聯交易、資產負債表日後調整事項等情況的核查不充分，未按規定對發行人轉貸事項發表專業意見，內部控制有效性不足等違規行爲，被採取監管談話措施。

值得一提的是，中信建投保薦的世紀空間，於2019年10月23日在上市臨門一腳時被證監會終止註冊。

而海通證券保薦的四方光電，已於今年2月9日在科創板上市。中信證券保薦的亞輝龍，證監會已於今年3月9日同意其股票科創板發行註冊。中金公司保薦的極米科技，已於3月3日在科創板上市。東方證券保薦的之江生物，已於2021年1月18日在科創板上市。

中小投行因創業板、新三板業務被罰

此次集中公佈的行政處罰信息中，五礦證券因保薦創業板IPO項目違規被罰，國金證券作爲新三板掛牌企業的主辦券商執業違規被罰，中山證券則因債券承銷託管業務存在違規被罰。

其中，五礦證券在保薦深圳信測標準技術服務股份有限公司IPO過程中，由於存在在首次提交的保薦工作報告等材料中，未披露發行人重要子公司蘇州市信測標準技術服務有限公司涉嫌行賄的事項，被出具警示函。

國金證券作爲參仙源參業股份有限公司推薦掛牌主辦券商，由於存在未勤勉盡責，對掛牌公司重大合同等覈查不充分等違規行爲，被出具警示函。

中山證券則是在從事債券承銷及受託管理業務過程中，由於存在三方面問題，被責令加強債券承銷及受託管理業務的內控管理，認真開展自查整改：一是債券承銷盡職調查方面，個別債券項目存在問題；二是債券受託管理方面，個別債券項目未就可能對增信措施產生重大不利影響的事項謹慎評估並及時披露，未及時披露未按時歸還臨時補充流動資金的事項。三是內部控制方面，相關質量控制程序未能發現並糾正多個項目工作底稿整理不規範等問題。