近期，半导体行业维持高景气度，行业内部缺芯少频的持续发酵，士兰微董秘更是一度在互动平台和朋友圈中表示：年报季报不要看，只需看哪个公司抢到足够的订单就可以。高景气度下各大相关公司业绩迎来暴发，封测龙头通富微电更是预披露季报净利润增长1293%-1464%，堪称行业典范。

在此背景下，在历经低潮后，半导体板块相关公司二级市场的股价表现也开始反弹，人气龙头士兰微一度2连板，不过大基金的再次减持的消息或将降温。据披露，集成电路大基金接连减持晶方科技、北斗星通和兆易创新，减持力度分别为对应总股本1%到2%。

其实，归结到底，大基金的性质本身还是基金，有投资人，有买当然也会有卖，基金的目标是扶植半导体产业，在半导体行业的关键的节点扶持对应的企业，加速国产替代，等企业有了造血能力后再逐步退出也是情理之中。

半导体行业作为高研发高投入的行业，如今行业高景气阶段下，大基金一期投资的相关企业年度业绩也开始拐投向上。虽说技术上距离国际一流水平仍没有“脱贫”，但有了业绩“脱贫”，叠加行业高景气阶段，后续便能推动自身持续发展。

对于减持的对象，短期在二级市场走势和投资者肯定会有所冲击，但长远来看，大基金退出后再投资其他需要扶植的企业，对整个行业发展以及实现最终的国产替代是利好，大基金二期也早已成立，后续想必会有第三期、第四期等。最后附上相关大基金持有上市公司名单，仅限 相互交流 之用。

瑞芯微：月度涨跌幅17%，市盈率99

国内Ai龙头，坐二望一的存在，仅次于华为海思的AI芯片。主营为大规模集成电路及应用方案的设计、开发和销售，为客户提供芯片相关产品及技术服务。一季度净利同比预增210%至267%。

长川科技：月度涨跌幅16%，市盈率239

国内领先的集成电路测试设备厂商，主营业务涉及集成电路测试装备的研发、生产和销售主要产品集成电路测试机和分选机，产品已获得长电科技、华天科技、通富微电、日月光等一流集成电路企业的使用。

安集科技：月度涨跌幅15%，市盈率74

国内CMP抛光液龙头，主营业务为关键半导体材料的研发和产业化，产品包括化学机械抛光液和光刻胶去除剂，主要应用于集成电路制造和先进封装领域。抛光液市场长期被美日垄断，安集14nm抛光液正在认证，7nm仍在研发。

北方华创：月度涨跌幅11%，市盈率190

半导体设备龙头，能提供除了光刻机（阿麦斯垄断）以外的所有半导体设备，也被称为半导体行业的“卖铲人”，第三代半导体方面也有相应的长晶设备和芯片的制造设备。某种意义上看，是真正的大国重器，半导体设备的突破首看华创。

华润微：月度涨跌幅10%，市盈率78

功率IDM龙头，拥有芯片设计、晶圆制造、封装测试等全产业链一体化经营能力的半导体企业，产品聚焦于功率半导体、智能传感器与智能控制领域，为客户提供丰富的半导体产品与系统解决方案。

通富微电：月度涨跌幅9%，市盈率83

半导体封测三巨头之一，主营集成电路封装测试。封装技术包括Bumping、FC、等先进封测技术，测试技术包括圆片测试、系统测试等。公司深度绑定全球CPU巨头AMD，海外业务占据营收大头，高端处理器芯片封测方面已经打破国外垄断，填补了国内空白。

芯朋微：月度涨跌幅6.7%，市盈率83

模拟芯片领军之一，模拟芯片行业作为半导体行业的厚雪长坡品种，虽关注度不及IC设计，但有电的地方，就有模拟芯片。主营模拟及数模混合集成电路设计，专注于电源管理集成电路，产品广泛应用于智能家电、手机及平板、充电&适配器等领域，对标参考的是德州仪器。

雅克科技：月度涨跌幅6.6%，市盈率60

半导体材料和阻燃剂行业双龙头，前期主营阻燃剂，后通过“收购+合作”的模式内延外生进军半导体材料，韩国的UPChemical具备渠道资源，科美特是全球含氟电子特气细分龙头，华飞电子是半导体封装用硅微粉领域知名企业，现形成阻燃剂和半导体材料双轮驱动。

兆易创新：月度涨跌幅6.5%，市盈率104

国内存储龙头，葛卫东重仓持有，主营闪存芯片及其衍生产品的研发、技术支持和销售，旗下有NOR Flash和NAND Flash 两类闪存芯片，前者是核心产品。从国产替代赛道来看，闪存芯片一直都被美光、海力士、三星等瓜分，兆易创新是有望能在DRAM闪存上实现突破。

精测电子：月度涨跌幅142%，市盈率70

面板检测设备龙头，以做Module 段电讯技术信号检测起家，国内面板检测产品线最全的公司。目前也致力于向半导体和新能源转型升级，打造三位一体精细电子元件全流程检测的发展趋势。客户包括京东方、华星光电、中电、三星、夏普等。

三安光电：月度涨跌幅5%，市盈率101

LED光电龙头，也是集成电路新贵。主营业务涵盖超高亮度LED外延片、芯片、Ⅲ-Ⅴ族化合物半导体材料等产品的研发、生产与销售。旗下Mini LED已实现量产且打入三星供应链，在第三代半导体方面，旗下有30万片/年砷化镓和6万片/年氮化镓外延片生产线和国内第一家六寸化合物半导体晶圆代工厂。

中芯国际：月度涨跌幅4.9%，市盈率103

芯片总龙头，国际芯片代工实力第二梯队，对标台积电。20年前拼资源的时代，成就了中铝、宝钢和神华等。10年前拼互联网的时代，成就了腾讯、阿里和美团

芯原股份-u：月度涨跌幅4.4%

半导体IP龙头，全球老七。主营半导体 IP，为客户提供平台化、全方位、一站式芯片定制服务和半导体IP授权服务。赛道性质类似于医药外包的药明康德，主要客户包括英特尔、博世、 恩智浦、博通等。

太极实业：月度涨跌幅4.1%，市盈率21

DRAM封装龙头，旗下子公司海太半导体绑定海力士，为内存国产替代的一个关键节点。主营业务是半导体业务、工程技术服务业务、光伏电站投资运营业务。前身为化纤厂，后转型到一家光伏发电厂，再转型到半导体测试厂。

沪硅产业-u:月度涨跌幅3%，市盈率695

国内第一大硅晶圆厂，少数具有一定国际竞争力和爱国情怀的半导体硅片企业，主要从事半导体硅片的研发、生产和销售，提供的产品类型涵盖12英寸抛光片及外延片、8英寸及以下抛光片、外延片及SOI硅片。