週一滬深兩市延續上週的調整走勢,指數早盤小幅衝高後全天呈單邊下跌態勢。前期“抱團股”再度成爲調整重災區,白馬股普遍下跌。鋼鐵板塊逆勢走強,成爲昨日盤面最大的亮點,港股鋼鐵股也同步拉昇。

機構人士表示,市場往往對白馬股的業績增長預期非常苛刻,白馬股一季報不及預期引發資金加速出逃。投資者需要注重防禦,靜待市場見底。

Wind茅指數大跌2.67%

截至昨日收盤,上證綜指收於3412.95點,下跌1.09%;深證成指收於13495.72點,下跌2.30%;創業板指收於2719.95點,下跌2.28%。基金重倉股的代表性指數——Wind茅指數昨日大跌了2.67%。

順豐控股在上週五一字跌停後,昨日股價持續下挫,盤中再度跌停。此前,順豐控股發佈一季度業績預告稱預虧9億元至11億元。昨日基金重倉股普遍調整,英科醫療跌超15%,三一重工中聯重科陽光電源等跌幅較大。

申港證券首席投顧徐廣福表示,2020年以來白馬股受到資金持續追捧,很多個股估值都處於歷史高位。在估值大幅提升且投資者情緒趨於平緩的背景下,上市公司業績不達預期,就容易引發拋售,從而導致短期內股價明顯下跌。

資金面上,新發基金熱度降至冰點。據中信證券統計,本週新發基金規模環比上週繼續下滑77%,新成立主動權益類基金規模僅24億元,部分新發基金不得不選擇延長募集期。

電力鋼鐵板塊再度走強

碳中和主題昨日再度活躍,電力、鋼鐵、建築等相關板塊不同程度上漲。電力股表現亮眼,華能水電長源電力銀星能源等多股漲停。鋼鐵股方面,本鋼板材西寧特鋼重慶鋼鐵等漲停。

A股鋼鐵股集體走強帶動港股鋼鐵股拉昇。其中,重慶鋼鐵股份漲超18%。

受益於鋼材價格上漲,多家鋼鐵企業一季度業績大幅增長。重慶鋼鐵預計一季度淨利同比增幅高達259倍,中鋼國際一季度淨利同比增長近13倍。

國泰君安日前發佈研報稱,需重視鋼鐵板塊全年投資機會。該機構認爲,鋼鐵板塊的上漲並非曇花一現,後市還有上漲空間。

開源證券表示,隨着上市公司一季度業績預告截止日到來,預計會有更多上市公司主動披露一季報預盈情況。從跟蹤的分品種盈利情況來看,板材噸毛利改善最爲明顯。由於3月以後建築類鋼材價格大幅上漲,建材類鋼企盈利或將大幅改善。

靜待估值修正完成

一季報業績大增後,鋼鐵股迎來集體大漲,但也有部分個股出現“見光死”甚至跌停的情況。昨日,華昌化工索菲亞中泰化學在一季報預喜後遭遇砸盤。

南京證券認爲,近期市場情緒較爲低迷,A股對於利好消息反應較爲鈍化,而對於利空消息卻極爲敏感。一季報行情已進入後半場,市場關注焦點或將回歸流動性變化上。投資者需注重防禦性,選股時需注意估值和業績的匹配情況。

中金公司表示,近期市場整體估值已有明顯回調,但結構性估值仍不具備很強的吸引力,市場情緒可能還有進一步降溫的空間,初步判斷市場磨底期可能還有1至2個月。但長期來看則無須過度悲觀,投資者需要保持耐心,靜待市場見底。

安信證券首席策略分析師陳果表示,A股在完成估值修正之前,戰略上仍需以防禦爲主,整體配置結構要側重於估值與盈利增長速度及空間匹配度高的品種,對於股票估值的容忍度需要比去年顯著苛刻,選股方面需要向中小盤價值成長股延伸和下沉。

 

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