大摩发布研究报告,维持港铁(00066)“减持”评级,目标价由37港元微降至36港元。

报告中称,公司今年载客量及零售租务仍将疲弱,持续经营业务将缓慢复苏。该行预测直至今年第四季止仍未能通关,相信跨境乘客量仅得2019年的25%,受疫情影响,香港乘客则仅得2019年的85%,加上车费折扣减少,市民或弃港铁而转乘其他公共交通工具,减低其市占率。

该行表示,虽然发展物业或能部份支持港铁盈利表现,仍降其今明两年每股盈测3%-16%以反映载客量减少,因资本开支较高限制派息,股息率仅得2.8%为该行追踪股份中最低之一,估值不吸引。

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