原標題：不進入支付市場，華爲如何走好金融業務的這步棋？

來源：北京商報

在拿下支付牌照後，華爲如何依託牌照發力金融業務，一直是業內關注的焦點。4月14日，華爲支付業務佈局傳出新動向，華爲企業BG全球金融業務部總裁曹衝公開回應稱，公司目前沒有進入支付市場的計劃。北京商報記者梳理發現，包括支付業務在內，華爲金融業務佈局已久，但大多采用與其他機構合作的方式。

低調，是業內對於華爲金融業務佈局的一致評價。從其持有的金融牌照來看，除了近期獲得的支付牌照外，僅有一張鮮有消息傳出的地方性小貸牌照。而一位手機行業從業人士則告訴北京商報記者，對於手機廠商來說，用戶、供應商等“天然”流量加持下，金融業務的確是變現的不二選擇。

確認不進入支付市場

在華爲拿下支付牌照後，關於華爲下一步的業務動向，業內衆說紛紜。4月14日，多家媒體報道稱，在4月12日-14日舉行的華爲分析師大會上，曹衝公開表示，華爲目前沒有進入支付市場的計劃。在金融領域，華爲的核心仍然是圍繞ICT（信息與通信技術）技術，將該技術應用在金融客戶的數字化轉型，以及爲行業的數字化賦能上。

此前，3月25日，第三方支付機構深圳訊聯智付網絡有限公司發生工商變更，華爲持股100%成爲其唯一股東。事實上，華爲對於支付業務佈局由來以久，Huawei Pay早在2016年8月便已經上線，內置於“華爲錢包”，主要爲華爲手機用戶提供移動支付和電子錢包服務。作爲一款在華爲手機內置且不可刪除的應用程序，經過多次更新升級，華爲錢包也爲用戶提供了多類金融業務。

北京商報記者在華爲錢包中看到，除了刷卡、付款碼等支付相關業務外，當前，華爲還爲用戶提供保險、借錢、交通出行、信用卡、手機POS機等多項業務。

在借錢業務板塊，華爲服務羣體包括個人用戶以及小微商戶，面向個人用戶的消費信貸業務產品主要包括度小滿有錢花、蘇寧任性貸、南京銀行隨鑫花、平安銀行平安智貸等，放款金額爲5萬-20萬元。而小微商戶專屬的產品則爲華夏銀行龍商貸，最高授信額度爲30萬元。

手機POS機業務則由華爲與通聯支付、拉卡拉等第三方支付機構合作推出。根據頁面提示，商戶在完成註冊後，可憑藉華爲手機完成收單工作，無需外接設備。在“零錢”業務板塊，華爲與多家銀行合作，爲用戶提供信用卡還款、基金理財、借款等服務。此外，華爲還推出了專屬銀行聯名信用卡Huawei Card。

零壹研究院院長於百程表示，華爲錢包裏的多項業務均出現了銀行的身影，相關支付業務也均是通過銀行進行。拿下支付牌照後，一方面可以節約高額的交易結算手續費成本，另一方面也有利於華爲在用戶支付數據方面進行積累。而華爲其他金融業務同樣採用了與機構合作的模式，也是由於其本身不具備開展相應業務的資質。

牌照佈局尚不完善

正如於百程所言，華爲開展金融業務受到牌照制約。相較於其他頭部手機廠商在金融領域的加速擴張，華爲在金融這條路上走的格外謹慎。

從華爲錢包提供的相關金融服務來看，不論是支付、借款還是保險業務，華爲錢包中並沒有華爲自營產品，採用的都是爲其他平臺導流的模式。同時，在導流方面，華爲選擇的合作方也相對固定，均由持牌機構提供服務。在借款業務的相關展示頁面，華爲錢包還提示用戶，“以上服務將跳轉至第三方借貸平臺，華爲錢包不參與您的借錢業務”。

北京商報記者梳理發現，除了近期剛剛獲得的支付牌照外，華爲僅有一張鮮有消息傳出的地方性小貸牌照，即其旗下孫公司——深圳市華宜貸小額貸款有限公司（以下簡稱“華宜貸”）。

當前，華宜貸並沒有官方網站以及產品信息。但從華宜貸的工商信息變更來看，華宜貸並非外界猜測的“棄子”。根據國家企業信用信息公示網，華宜貸成立於2017年3月，最初註冊資本爲10億元，於2019年7月一舉增資至30億元。2021年2月，華宜貸搬進了位於深圳市龍崗區的華爲總部辦公樓。

在中國人民大學助理教授王鵬看來，從華爲當前的業務規模、用戶數量以及行業影響力等多方面來看，其已經具備了開展金融業務的基礎，獲得相應的金融牌照也並非難事。“在此部分佈局上腳步稍緩，更多可能還是華爲自身的選擇，畢竟金融業務一旦做不好，在業務合規、品牌形象等方面都會有諸多影響。”王鵬說道。

王鵬指出，作爲一家國際性知名企業，華爲的發展也受到多方面因素影響，當前其主營的智能產品、運營商業務已經開始受到制約。從這一角度來看，華爲若能在完善金融佈局後提供數字化服務，對於其業績增長也將大有好處。

業績情況在華爲財報中得以體現。3月31日，華爲公佈了2020年財務報告。儘管營收、淨利均有小幅增長，但主營的消費者業務與運營商業務增速創新低，分別爲3.3%、0.3%。受到疫情和制裁雙重影響，華爲也在尋求新的業績增長點。

金融被認爲是最好的變現渠道之一。一位手機行業從業人士告訴北京商報記者，對於手機廠商來說，轉變過去的製造商思維後做金融有必要也有優勢。供應商、用戶等“天然”流量加持下，不論是面向供應商的供應鏈金融還是面向個人用戶的消費信貸產品，做到業務變現都可謂是水到渠成。

前述行業人士還向北京商報記者透露，在手機行業的供應鏈金融中，下游手機經銷商不需要花錢便可以從廠商處獲得手機，貸款週期多在7-30天，以每個供應商每月1萬元借款金額計算，幾十萬手機經銷商將帶來大量利潤。“對於手機廠商來說，還不用擔心違約成本，給出去的是手機，還回來的是現金。”前述行業人士說道。

如何走好金融這步棋

對於支付牌照將主要作用於華爲錢包中哪些業務、華宜貸當前業績情況如何、是否計劃進行其他金融牌照的佈局等問題，北京商報記者向華爲方面進行了進一步瞭解，但截至發稿，未收到對方回覆。

近年來，金融業務成爲流量平臺的標準配置，手機廠商做金融在業內也是常事。前述行業人士表示，手機廠商開展供應鏈金融，最初是爲了幫助客戶消除庫存，提高翻單率，使得整個產業鏈更快的運轉起來，“但在打通這一環節後，的確能做到又賣手機又賺錢。當前幾家頭部手機廠商所售的手機均價約爲3000元，售出一臺手機所獲得的利潤，與一名用戶貸款產生的收益相差無幾，用戶還能重複貸款繼續產生收益”。

據前述行業人士介紹，當前業內包括華爲在內的四家頭部手機廠商，在供應鏈金融業務部分打法各有不同，手機零件生產廠商作爲產業上游，無特殊差異。

“對待下游的手機經銷商，部分廠商講究下沉，部分依託於互聯網，而華爲則走的是‘精英’路線。”前述業內人士指出，相較於其他友商向所有經銷商提供貸款，採用小額分散的方式。華爲則只是向部分頭部經銷商提供服務，通常可能會給出更高的貸款額度。

另一方面，北京商報記者注意到，2020年10月，華爲曾推出了支持“數字人民幣硬件錢包”功能的Mate 40系列手機，這也讓業內對於華爲收購支付牌照有了更多的猜測。在宣佈不會進入支付市場後，也有業內人士認爲華爲瞄準的是數字人民幣這一新賽道。

“但從佈局金融業務這部分來看，華爲也存在一定劣勢，”王鵬認爲，一是監管環境，金融業務受到強力監管的背景下，華爲重新獲得金融牌照、開展業務都將面臨很大考驗；二是在於華爲當前的場景佈局，在生活服務領域基本處於空白狀態，還需要進一步發力；三是作爲一家硬件企業，如果想要佈局金融業務，華爲需要對當前業務架構進行更爲靈活的調整，船大難掉頭，華爲也需要時間。

王鵬進一步強調，對於華爲的格局來說，其發展本身就沒有侷限於主營業務本身，更多的是完善產業鏈，形成自身的產業帝國。支付牌照的價值並不只是支付業務本身，對於構建華爲整體的業務生態也有重要作用。“華爲具備足夠的行業影響力與知名度，在手機、智能終端設備、華爲雲等方面存在佈局消費場景的可能。不論是金融業務走向哪一方面，合規前提下審慎開展才是最主要的。”王鵬說。