上週五，證監會新聞發佈會對近期集中公佈的29條投行業務違規處罰信息進行了評論，這也向市場傳遞出監管層對於券商合規風控高要求的信號。其實，券商對於合規風控的重視程度不僅體現在受處罰的多寡，也體現在合規風控的投入方面。

《每日經濟新聞》記者統計到，截至目前，已披露2020年年報的上市券商中，有24家披露了該年度在合規風控方面的投入金額，共計52.51億元。其中國泰君安、海通證券投入金額超過5億元，分別達到6.03億元和5.57億元。而就佔2019年營業收入比重上，國元證券、國聯證券佔比居前並且超過5%。

14家券商去年合規風控投入金額過億

據《每日經濟新聞》記者統計，2020年24家上市券商合規風控投入金額達52.51億元，其中14家投入金額超過1億元，尤其是國泰君安和海通證券更是突破5億元，分別投入金額達6.03億元和5.57億元。接下來是華泰證券、招商證券、中信建投和廣發證券，2020年合規風控投入金額也均超過4億元。

另外，中金公司、中原證券和國聯證券爲首次披露該數據，2020年合規風控方面分別投入金額爲2.66億元、7338.86萬元和6918.56萬元。但相比前述券商，紅塔證券和華林證券投入金額尚未超過5000萬，分別爲3596.59萬元和3115.43萬元。

若剔除前述首次披露合規風控投入金額的3家券商，其餘21家券商中18家投入金額較2019年增長，僅有3家相比下滑，分別是東北證券、華林證券和申萬宏源證券。

同比增長的18家券商中，國元證券投入金額同比增幅最大，同比增長了67.46%；其次是光大證券和長城證券，增幅也超50%，分別同比增長了58.33%和52.43%。此外，中信建投、中銀證券分別同比增幅超30%，國海證券、廣發證券、第一創業、招商證券、國信證券、華安證券和東方證券同比增幅也超過20%。

24家上市券商2020年合規風控投入金額一覽

（每經記者據上市券商年報統計）

記者注意到，2020年國元證券實施了配股，募集資金淨額爲53.98億元，其中1.5億元用於信息系統建設、風控合規體系建設。國元證券2020年年報顯示，該年度國元證券合規風控方面投入金額爲1.32億元，相比2019年的7889.69萬元增長了67.46%。截至2020年年底，尚未使用的募集資金餘額爲4.96億元，其中9488.59萬元將用於信息系統建設、風控合規體系建設。

此外，中銀證券明確提出，將在2021年持續保障合規風控投入，構建主動有效的全面風險管理體系，持續完善合規風險制度建設，不斷提升合規風險管理水平，搭建集團化合規和風險管理體系，保障經營業務的合法合規。

18家合規風控投入占上一年營收3%以上

“合規風控投入主要包括合規風控人事費用、相關係統費用以及合規風控其他運營費用，如培訓、外部諮詢及日常支出等。”有券商合規人士表示：“一般而言，該項投入金額應占上一年度公司營業收入3%以上，但通常是以母公司營業收入去計算。”

記者注意到，第一創業就曾表示，承諾2019年~2021年每年對合規風控投入金額不低於前一年度營業收入的3%。同樣，中原證券也曾表示，承諾自2020年至2022年，公司連續三年在合規風控方面的投入，不少於公司上一年度營業收入的3%。

據《每日經濟新聞》記者統計計算，24家上市券商中，有18家券商2020年合規風控投入金額佔到2019年營業收入（母公司）的3%以上。另外，24家平均佔比爲3.26%。

具體來看，國元證券、國聯證券佔比居前並且超過5%，分別達到5.33%和5.13%。中原證券、中銀證券、國海證券緊跟其後，佔比也分別超過4%。此外， 海通證券、第一創業、興業證券、中信建投和中金公司的佔比平均值也在3.26%以上。

24家上市券商2020年合規風控投入金額佔營收比重

（每經記者據上市券商年報統計）

記者在中原證券在2020年年度社會責任報告看到，中原證券總結稱：“這一年，我們持續加強合規風控制度建設，認真組織開展合規風控宣導培訓，大力培育全員合規風控文化，不斷完善與公司發展要求和水平相匹配的內控管理架構和管控體系，公司風控合規水平再上臺階，分類評價重回A類A級。”

除了前述佔比超過3%的以外，還有6家低於3%，分別是國信證券、華安證券、長城證券、申萬宏源證券、紅塔證券和光大證券，不過前5家均在2%以上，而光大證券佔比卻低於1%。記者注意到，雖然光大證券在2020年年報中表示，公司持續加強合規管理投入，公司全年風險管理投入總額0.76億元，相比2019年提高了58.33%，但卻仍然僅佔到2019年營業收入（母公司）的0.95%。

今年來將加大對券商監管力度

近期，證監會集中公佈了29條投行業務違規處罰信息引發市場熱議，上週五證監會新聞發佈會上也對此進行了評論並表示，下一步將加大監管執法力度，着力完善制度規則體系，強化市場聲譽約束，促進投行主動歸位盡責。這也折射證券公司在自身合規管理和業務風險防控方面存在一定問題。

此外，今年3月24日，海通證券發佈公告表示，公司、子公司海通資管及相關責任人員分別收到了上海證監局出具的行政監管措施事先告知書。海通證券在2020年年報中表示，公司及相關子公司因違反銀行間市場相關自律管理規則及在開展債券投資顧問、私募資產管理業務過程中的違規行爲被監管機構及銀行間交易商協會採取監管措施。對此，公司將深刻汲取教訓、認真反思、嚴格落實整改要求，努力提升業務質量及合規風控管理水平，堅守勤勉盡責底線，切實履行合規風控主體責任。

面對亟待提高的合規和風險防控工作，券商的一大舉措就是持續重金投入合規風控工作。比如目前還在推進中的再融資中，湘財股份的非公開發行事項，其中預計募集資金5500萬元用於加大湘財證券合規管理和全面風險管理體建設。同樣，華安證券配股事項中，也有安排將募集資金用於風控體系建設。

“在註冊制推進的情況下，券商的業務總量是在不斷增加的，尤其是投行業務，而這另一面也有可能導致一些券商合規把控力度未能與業務規模相匹配。”滬上一家券商人士表示道：“就像3月上海證監局召開轄區證券公司合規總監座談會上說的那樣，以註冊製爲代表的資本市場全面改革發展的持續推進，對證券公司執業質量、合規水平和職業操守提出了更高更嚴的要求。證券公司要把合規經營擺在更加突出的位置，合規總監要帶頭做法律規則的堅定信仰者和踐行者。”

責任編輯：陳悠然 SF104