记者：李愿

央行日前发布的数据显示，截至3月末，存款类金融机构境内存款为220.20万亿元。其中，中资大型银行、中资中小型银行境内存款分别为102.20万亿元、101.33万亿元，首次双双突破“百万亿”大关。

从增速来看，3月末存款类金融机构境内存款增速为9.84%，较2月末下降0.33个百分点，也是2020年5月以来首次低于10%；中资大型银行、中资中小型银行境内存款增速分别为11.72%、8.42%，较疫情期间平均增速有所下降，但仍处于相对高位。

“当前存款主要表现为三个现象：一是在总量上，银行整体稳存增存压力有所加大，存贷比上行；二是在结构上，负债结构趋于恶化，一般存款与同业负债形成‘跷跷板效应’；三是在分布上，国有大行存款增长相对较好，而股份制银行压力较大。”光大证券金融业首席分析师王一峰表示。

按照央行定义，中资大型银行为六大行和国开行，中资中小型银行为除前述银行外的股份行、城商行、农商行等。

受疫情影响，去年居民投资行为偏向谨慎，银行存款则大幅增长，2020年2月前的两年时间存款增速均保持在8.3%左右，而自2020年4月后一直维持在10%以上。3月末存款增速虽首次降至10%以下，但增速仍较高。

“整体上看，在2020年高基数的背景下，开年以来的存款增长仍不算弱。”兴业研究资产负债定价高级分析师郭益忻认为。

存贷增速差增大

央行4月12日发布的数据显示，3月末人民币贷款余额180.41万亿元，同比增长12.6%，增速分别比上月末和上年同期低0.3个和0.1个百分点；人民币存款余额220.92万亿元，同比增长9.9%，增速比上月末低0.5个百分点，比上年同期高0.6个百分点。存贷增速之差为2.7个百分点。

从增量上看，存贷增速差增大的情况更为明显。一季度，人民币贷款增加7.67万亿元，同比多增5741亿元；人民币存款增加8.35万亿元，同比多增2844亿元。

“贷款与存款增速自2020年下半年开始出现背离，反映出银行存贷板块资金来源与运用不匹配的情况有所加剧，存贷比也出现快速上行，流动性管理开始承压。同时，在机构间的分化也有所加剧。”王一峰表示。

分机构类型来看，中小银行存贷增速之差提升更快。一季度，中资大型银行境内存贷款分别增加51748.02亿元、32480.2亿元，存贷比为62.77%；中资中小型银行境内存贷款分别增加42528.52亿元、41479.69亿元，存贷比高达97.53%。

此外，从存款稳定性上来看，大型银行要优于中小银行。从境内存款中个人存款、单位存款 、非银存款中的占比来看，大型银行分别为538520.57亿元、411033.18亿元、70040.65亿元，中小型银行分别为418262.31亿元、460941.38亿元、131015.05亿元，中小型银行非银存款占比相对较高。

结构性存款低位增长

截至3月末，商业银行结构性存款余额为66681.83亿元，较2月末减少3282.24亿元，较去年末增加2255.27亿元，一季度呈现1月增，2月、3月减少的趋势。

分银行类型看来，大型银行结构性存款较年初增加4332.08亿元，增速为16.71%；中小银行结构性存款较年初减少2076.81亿元，增速为-5.39%。

与此同时，在大型银行结构性存款增长空间较大，而中小银行结构性存款仍需压降的背景下，二者仅有6000多亿元的差距，二季度反超有望。

此前，多家银行在2020年财报中表示，今年将继续压降结构性存款等高负债存款。如招商银行表示，今年将继续加强结构性存款、大额存单等高成本存款量价管控，引导存款成本下行。

“一季度大型银行发力结构性存款，导致股份制和其他中小银行受压明显。无论从监管表态还是市场实际运行情况来看，未来持续增长的空间都较为有限。”郭益忻称。