原標題:公募基金首季竟虧損2100億!明星基金經理正補救 紛紛加倉這類股票

來源:券商中國

在基金出圈後的第一個季度,基金經理就“幫”基民虧了2100億。

天相公司最新統計的數據顯示,公募基金今年一季度期間整體虧損超過2100億,而在A股市場最爲熱鬧的去年四季度,公募基金整體盈利達8200億元。

市場人士認爲,基金公司在去年末利用賺錢效應高頻率發新基金,刺激新基民、小白投資者在今年一二月份大量入場,甚至使得一些標誌性的貨幣型基金出現規模縮水,但這波搶錢行情在熱銷之後就讓一批明星基金紛紛中槍,部分基金大佬管理的次新基金跌破面值、虧損接近十個點。

在這種背景下,平滑基金淨值波動、安撫新基民成爲基金經理的當務之急,防禦變得比賺錢更重要。數據顯示,從倉位變動來看,今年一季度期間,基金經理加倉幅度最大的板塊是銀行,基金一季報重倉股中,銀行板塊市值佔比爲6.4%,較去年四季報增加2.2個百分點。

基金出圈風險大,一季度虧損2100億

天相公司4月22日統計的數據顯示,受A股市場回調影響,公募基金今年一季度期間整體虧損超過2100億,而在A股市場最爲熱鬧的去年四季度,公募基金整體盈利達8200億元。

市場人士認爲,公募基金在去年四季度的高額盈利,爲今年第一季度的大幅虧損埋下了伏筆。

“去年基金盈利能力強,吸引了許多小白用戶。”華南地區的一位基金公司人士對此認爲,基金好賣不好做,好做又不好發,那麼火爆的基金銷售市場,這麼多資金都想買基金搶錢,肯定就要準備虧損了。

2021年3月12日,中國證券投資基金業協會公佈了2021年1月份公募基金行業的整體數據。數據顯示,截至2021年1月底,我國境內共有基金管理公司132家,以上機構管理的公募基金資產淨值合計20.59萬億元,相比2020年末的19.89萬億元,環比提升3.52%。這也是公募基金資產淨值首次突破20萬億元。

公募基金規模的野蠻生長,除了中國資本市場的成熟發展等因素,也包括更多的年輕投資者開始進入市場。券商中國記者在今年2月份的一次調研中也發現,買基金的浪潮早已走進校園,許多大學生使用生活費買基金,儘管金額不多,但學生羣體的普遍參與,很大程度上反映了基金出現強烈的賺錢效應之後,“基金”二字已經出圈。

基金出圈之際,讓一批圈內的明星基金經理也出圈走入大衆視野,實際上也是讓小白投資者認識到基金的差別——許多投資者開始從穩定的貨幣型基金,轉向期望獲得高收益的偏股型基金。

帶來的結果是什麼?是具有標誌性的一些貨幣基金出現規模的大幅縮水。

4月22日,天弘基金旗下餘額寶發佈一季報顯示,2021年一季度天弘餘額寶規模較2020年底下降2184.01億元,報告期末規模爲9724.15億元,下降幅度高達18%,這是該基金4年來首次規模不足萬億。天弘基金表示,天弘餘額寶規模下降,變動比例在正常範圍內,對基金運作不會產生影響。

搶錢行情結束,明星基金紛紛臥倒

“去年底開也買了很多股票型基金,但沒有賺到錢,都是瞎買。”深圳福田區一位湘菜館的老闆今年3月底告訴記者,看別人賺到錢後就開始買基金,許多來餐館喫飯的客人,也經常談論買基金賺錢的事情,但那是2020年底基金最火的時刻。

2021年春節假期後,A股市場畫風突變,基金經理賺錢開始不容易了,且A股市場的這波殺跌,主要針對的就是明星基金經理最愛扎堆的那批股票,比如白酒。

一些基民發現自己買的明星基金在一個月時間虧了15%。數據顯示,有明星基金經理一個月虧損達到20%。券商中國記者注意到,華南地區某基金公司在今年2月初成立了一隻規模150億的新基金,由該公司的基金大佬親自管理,截至2021年4月22日收盤,該基金的虧損接近10%。

而華南地區另一家基金公司投資總監親自管理的新基金,雖然早在今年1月初就已成立,但在今年二三月份的市場調整下,依然未能避免虧損。截至目前,該基金依然虧損8個點。

“很多基金公司想搶在市場殺跌前割韭菜,真理是基金特別火爆的時候,基民一定不要衝進去。”華南地區一家迷你基金公司的銷售負責人曾向券商中國記者抱怨,許多大型基金公司在市場連續上漲兩年的末尾階段,拼命地發行新基金,一旦這些基民開始虧錢,小基金公司、新基金公司的日子更難過。

基金大舉增持銀行股防禦或比賺錢更重要

經歷2月下旬以來的這波殺跌,由於虧損效應對新基民的體驗感損害最大,公募基金在A股的操作也變得謹慎起來了。

“最大的問題就是基民數量太多,單隻基金的持有人數量很驚人,新人比較多,一旦虧損對口碑影響很大。”華南地區的一位基金公司營銷負責人告訴券商中國記者,基民數量突然大規模增加帶來的問題,就是一旦市場波動比較大,對後續基金營銷會有負面作用,因爲許多基民都是第一次買基金。

在這種背景下,券商中國記者發現,一些基金公司旗下的標誌性產品,開始增加銀行股的配置。有基金公司人士認爲,增加銀行股的配置,目的倒不是賺多少錢,而是儘可能在波動比較大的環境下,平滑基金的淨值波動,因爲前一段時間的基金波動幅度太大,新基民怨氣很大。

隨着2021年基金一季報披露落下帷幕,公募基金一季末前十大重倉股也浮出水面。數據顯示,基金一季報十大重倉股共計1737只,合計持倉市值30659.25億元,佔當期基金持股總市值的59.22%。其中銀行、計算機、化工和採掘是基金一季度加倉比例最多的行業。

數據顯示,從倉位變動來看,一季度期間,基金經理加倉幅度最大的板塊是銀行。基金一季報重倉股中,銀行板塊市值佔比爲6.4%,較去年四季報增加2.2個百分點。

比如華南某基金大佬管理的一隻超過800億的偏股型基金,持倉風格向來偏重高成長股票,但在今年一季度末的披露的基金季報中,這隻基金突然大量增加了銀行股。

數據顯示,這隻原先重倉白酒股的基金,前十大股票中有3只爲銀行股,包括A股的招商銀行、港股的招商銀行,以及A股的平安銀行,這三隻股票截至2021年第一季度末,佔倉位比例達到12.66%,與去年四季度末金融板塊1.75%的持倉相比,截止今年一季度末,該基金持有的銀行股猛然提升了10個點。

此外,上海某基金大佬管理的一隻基金也是類似操作。根據披露的一季報顯示,這位上海基金大佬在一季度期間加倉興業銀行,同時還將平安銀行也新列入其前十大重倉股。截止今年3月末,他持有的金融板塊配置佔比大幅提升了5個點。

作爲被明星基金經理淡忘已久的銀行股,突然成爲大佬們核心股票裏的標配,也凸顯出公募基金一季度淨值劇烈波動、虧損2100億後,控制基金淨值回撤的需求,相比進攻、賺錢、高收益,成爲基金經理下階段投資的當務之急。

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