原标题：隆重启幕！“献礼建党百年·资本市场风景线”大型报道：陕西如何实现“V”型反转

编者按：

今年是中国共产党建党100周年，是“十四五”开局之年，是全面建设社会主义现代化国家新征程的起步之年。在这个关键时间节点，证券时报社策划推出“献礼建党百年·资本市场风景线”大型主旋律报道，通过实地走访调研、对话地方监管部门领导的形式展开，聚焦资本市场正能量，传播资本市场好声音，打CALL资本市场好风景，建言资本市场持续健康发展，共同献礼建党100周年。

本次系列报道由证券时报社党委书记、社长兼总编辑季晓磊领衔，证券时报旗下证券时报网、全景网、券商中国、新财富、e公司、怀新投资等全媒体平台联袂呈现。作为本次系列报道的首站，采访团走进三秦大地陕西。证券时报社副总编辑高峰与陕西证监局局长王宏斌、陕西省地方金融监督管理局局长苏虎超展开高端对话，畅谈资本市场“陕西现象”背后的成因。

陕西是中华民族和华夏文明的重要发祥地，在中国革命史上曾留下灿烂印记。党中央和毛主席等老一辈革命家曾在陕西延安生活战斗了十三个春秋，领导了抗日战争和解放战争。在建党百年前夕，采访团来到陕西，更添一份敬意。

陕西是全国科教资源大省，也是国资国企重镇，但很长一段时间，陕西资本市场发展缓慢。直到近两年，陕西资本市场开始发力，并实现“V”型反转。2020年，以全年新增12家上市公司的成绩创下历史最佳。

王宏斌指出，陕西经济最大的短板是开放不足，虽有深厚的科教优势但也面临创新不足的问题。他认为，资本市场是一个开放的市场，推动企业上市是陕西在经济领域弥补开放不足短板的最好方式。按照陕西省政府制定的目标，要力争在“十四五”末实现上市公司数量倍增。

苏虎超则指出，陕西省委、省政府将上市工作作为弥补陕西经济、金融短板的重要抓手。他认为，上市公司数量、质量是一个地方高质量发展的重要标志，区域内的上市公司多不多，上市过程是否顺利，也构成了判断区域营商环境是否优化的重要标志。

在对话过程中，两位监管部门负责人均对各自的角色定位给出阐释。王宏斌认为，证监局要努力成为资本市场的合格“守夜人”；苏虎超则认为，金融局应该做企业上市的“超级保荐机构”。无论是哪种解读，都深深烙印着监管部门的大局意识与服务意识。

在中国特色社会主义新时代，中国共产党“为人民服务”的根本宗旨与初心使命正在陕西这片红色大地上熠熠发光。

陕西省金融局局长苏虎超：

大力发扬延安精神，做企业上市“超级保荐人”

2020年，三人行、派瑞股份、美畅股份等上市公司登陆资本市场，形成了一道亮丽的陕西资本市场风景线；全年新增12家上市公司也创下了历年来最好成绩。与此同时，陕西省金融业2020年增加值达到1820.9亿元，成为拉动全省GDP增长的头号功臣。

不久前，陕西省制定并印发了《关于进一步提高上市公司质量的实施意见》，借助上市公司这一支点大力推动资本市场发展的路径愈发清晰。在经历了近10年的平静期后，陕西资本市场再度迸发活力奥秘何在？在防范化解金融风险方面，陕西又有哪些举措？身处这片红色热土，实事求是的作风传统又会给陕西金融业赋予哪些独特气质？

带着这些问题，近日，证券时报社副总编辑高峰带领采访团走进陕西，与陕西省地方金融监督管理局（下称陕西省金融局）局长苏虎超展开对话，剖析陕西资本市场阔步前进的独家秘诀，探究推动陕西金融又好又快发展背后的党建力量。

证券时报社采访团与陕西省金融局局长苏虎超（左五）合影

企业上市迈入2.0时代

“十四五”力争数量倍增

2020年，陕西省新增上市企业12家，其中A股市场6家上市、4家过审，“新三板”精选层1家挂牌、1家过审，高于当年初制定的“力争新增10家上市公司”目标；同时，陕西去年新增上市公司数量超过了2010年的8家（含过会1家），实现历史最好水平。

“省委、省政府高度重视资本市场工作，在整体谋划经济、金融工作的时候，都把上市工作作为弥补陕西经济、金融短板的重要抓手。”苏虎超对证券时报社采访团如是说。

总的来看，很长一段时间以来，传统能源化工产业，以及航空航天等军工产业构成了陕西经济的重要组成部分，此外，国有企业体量较大也是陕西经济的典型特征。这既是陕西的优势，一定程度上也构成了转型路上的绊脚石，思想观念较为保守，而这正是陕西需要补的短板。

过去，陕西资本市场一个经常被诟病的现象是，作为西北第一省，陕西的上市公司数量长期落后于同处西北地区的新疆，这与陕西的经济实力、地位并不相符。

在苏虎超的理解中，陕西之所以将推进企业上市工作放在一个较为突出的位置，一方面是因为上市公司数量、质量是一个地方经济高质量发展的重要标志；另一方面是因为区域内的上市公司多不多，上市过程是否顺利，构成了判断区域营商环境是否优化的重要标志。

为此，在2019年8月，陕西省政府印发了《推进企业上市三年行动计划（2019~2021年）》（下称《行动计划》）。按照《行动计划》的要求，到2021年末，全省要新增30家境内外上市公司，其中，西安市至少新增15家，安康、榆林两地实现“清零”目标。

如果说《行动计划》的实施拉开了陕西推动企业上市的1.0篇章，那么，随着今年陕西省政府印发《关于进一步提高上市公司质量的实施意见》（下称《实施意见》），陕西推动上市公司追赶超越正式迈入2.0时代，《实施意见》的核心目标之一就是要实现上市公司数量“倍增”。

“上市公司结构布局更加合理”也是《实施意见》提出的主要目标，关于这里的“结构问题”，苏虎超认为，要从产业结构和地理结构两个方面进行优化。

从产业结构来看，陕西正加大战略新兴产业与资本市场的对接力度；从地理结构来看，陕西由以西安为核心的关中城市群、陕北和陕南三个经济单元构成，但各个单元资本市场发展并不均衡，即使是在“一家独大”的西安，内部发展也面临不均衡的问题。

一个可喜的现象是，近年来，陕西省内各地市企业上市情况正在均衡发展。随着去年北元集团登陆上交所主板，榆林长期以来没有一家本土上市企业的局面得以终结。谈到当前省内唯一没有“清零”的安康市，苏虎超信心十足，“我们希望今年完成全面‘清零’的工作。”

推动省内上市公司结构优化已然成为陕西省金融局当下的重点工作之一。苏虎超介绍，后续将持续推动榆林、延安更好地利用资本市场，发挥传统能源产业优势，并积极推进新能源产业发展；陕南地区正在布局绿色循环发展经济模式，下一步，省金融局也将依据陕南地区的产业禀赋，因地制宜地推动当地资本市场发展。

记者注意到，2020年，陕西12家新增上市企业涵盖了主板、创业板、科创板以及新三板精选层等不同层次，面向2.0时代，陕西资本市场也呈现出多层次资本市场齐头并进的特点。

苏虎超向采访团表示，陕西整体发展水平与东部地区还有差距，而且，作为西部省份，内部发展的不均衡问题更为突出。“这种情况下，尤其需要对接多层次资本市场发展，抢抓创业板、科创板注册制改革机遇，积极对接新三板，同时积极推动部分国有企业主板上市。”

值得一提的是，陕西省区域股权市场近年来发展得有声有色，陕西股权交易中心设立了“科技创新”专板支持科技型中小企业挂牌展示，截至2020年底，在“科技创新”板挂牌企业已经达到26家。苏虎超介绍，下一步将研究区域股权市场与新三板有效对接，有效发挥其作用。

在今年陕西省政府工作报告中，也提出了企业上市工作的目标——做好上市企业培育工作，力争新增境内外上市公司12家。苏虎超表示，做好上市工作是陕西实现追赶超越、发挥科教优势的重要抓手，要常抓不懈，力争新增上市企业规模进入全国第二方阵。

强化服务意识

做企业上市的“超级保荐机构”

进入2021年，陕西企业上市工作延续了强劲势头，新增深交所创业板过审企业1家，去年过会的4家企业中，有3家已向证监会提交注册，去年新三板精选层过会的同力股份已顺利注册并发行上市。目前，待审核企业9家，其中证监会5家、上交所科创板3家、深交所创业板1家。在辅导企业23家（包括新三板精选层3家），均为去年初以来报辅导。

“虽然辅导时间不长，但经过各有关单位的培育和规范，企业质量明显提高，特别是，陕西证监局的辅导效率和质量较高，其中半数以上有望在上半年报审核。”苏虎超表示。

陕西省企业上市工作不断取得突破背后，得益于源源不断的后备企业生力军。就在4月16日，陕西省金融局会同省级有关部门和3家交易所助陕基地联合发布了2021年度300户省级上市后备企业名单。

同时，陕西省金融局与股份制银行、地方法人银行共10家银行签署了综合金融服务合作协议。根据协议安排，10家签约银行将面向省级上市后备企业提供700亿元授信意向，各银行将组建工作专班，开辟授信服务绿色通道，助推上市后备企业加快上市挂牌。

在与苏虎超的交流中，他特别提到“服务”二字，“在推动资本市场发展方面，我们做了很多工作，为企业和中介机构服务，对接交易所、监管部门，帮助企业解决发展规范问题，可以说，省金融局承担着‘超级保荐机构’的角色。”

按照苏虎超的说法，企业上市实际上是一个选择种子选手的过程，后备企业尤为关键；因此，只要企业进入了上市后备企业名单，省金融局就将为其提供全方位的贴身服务。

一方面，针对上市后备企业，持续办好董秘培训班、高管成长特训营、领导干部资本市场专题研修班等品牌培训活动。另一方面，组织开展“资本市场服务周”、“资本市场地市行”等活动，加强与地市的沟通配合，充分挖掘后备企业资源。

为鼓励企业上市，近年来，陕西省及各地市推出了多项上市奖补政策，特别是陕西“省市县”三级企业上市挂牌奖补政策的集中公开公示，显著增强了上市工作对于企业的吸引力。与此同时，上市奖补政策也得到了各级财政部门的有力支撑。

“企业在上市改制的过程中会产生一些成本，奖补措施的落实能够为企业解决一部分现实困难。因此，这对企业上市而言是有一定支持作用的。”苏虎超表示，“当然，企业上市还应做好历史问题的规范，涉及土地、权证、税收、社保等方方面面，省金融局也会实事求是地通过合规的方式帮助企业解决上市过程中面临的问题。”

此外，后备企业往往规模较小，上市前也会面临一定的融资需求。陕西省金融局正加快推动成立陕西省上市挂牌后备企业股权投资基金，以“领投”、“跟投”方式吸引全国头部创投机构来陕投资，为后备企业提供资金支持。

企业上市还离不开证券交易所，陕西省金融局提升服务意识的另一项重要举措就是帮助后备企业提前感知交易所氛围，熟悉上市交易流程等。一是牵头建立了企业上市政务服务绿色通道、企业融资项目常态化路演等机制，合作共建了沪、深证券交易所和全国股转系统西北基地等平台。

二是深化与沪深证券交易所、全国股转系统的战略合作，加快推动陕西省资本市场服务中心落地运营。用苏虎超的话来说，资本市场服务中心落地后将搭建起政府和交易所为企业服务的桥梁，及时对接证券公司和投资机构，“打造资本市场服务共同体，打通企业上市堵点、难点。”

“总的来看，资本市场过去是陕西的短板，经过这几年的努力，企业、政府、金融机构等对于企业上市意义的认识有了很大提高，关心上市、支持上市、服务上市的氛围基本形成，企业上市的机制基本上走出了一条路子。”苏虎超表示。

不过，在苏虎超看来，随着注册制改革的逐步落地，各省竞争愈发激烈，马太效应、分化效应在加剧。“我们深刻认识到这一局面，因此在资本市场上市工作方面仍不敢有丝毫懈怠。”

就以推动构建多元化科创投融资体系而言，陕西还面临不少困难，例如科技创新资源丰富，但市场主体偏少、科创企业间接融资通道不畅、金融支持科技自强自立的供给主体偏少。由此可见，在推动陕西资本市场把握科创机遇的过程中，进一步提升服务意识是必不可少的。

防范化解重大金融风险

为地方经济保驾护航

资本市场是金融工作的一个重要方面，但并非全部。从陕西金融业整体运行情况来看，2020年陕西省金融业增加值1820.9亿元，增速6.5%，拉动GDP增长0.43个百分点，金融业成为拉动陕西GDP增长贡献最大的行业。

此外，2020年末，陕西省社会融资规模增量6407.09亿元，增幅42%，高于全国平均水平5.7个百分点。普惠型小微企业贷款余额2226.82亿元，增长35.83%，完成“两增”目标。

金融业在陕西经济社会发展中发挥着举足轻重的作用，如何推动落实金融服务实体经济的要求、守住不发生系统性金融风险的底线是陕西省金融局当前工作的着力点之一。

党的十九大报告要求，坚决打好三大攻坚战，其中之一就是防范化解重大风险；根据当年中央经济工作会议的定调，打好防范化解重大风险攻坚战，重点是防控金融风险。

“防范化解金融风险，中央总的要求是省级政府承担属地责任，金融局首担其责。”苏虎超表示，最近几年，陕西没有出现大的企业倒闭风险、大的政府债务风险以及大的全国性非法资金案件，存量风险在压减和收敛，金融系统总体平稳，稳中有进、稳中向好。

记者了解到，在防范化解地方金融风险方面，陕西省金融局已经积累了不少有益的经验做法。

比如，摸清底数，突出重点。具体而言就是，落实省级政府对农合机构的风险处置责任，坚持用改革的办法化解农合机构风险；切实防范化解榆林等地不良贷款风险，取得明显效果。

再比如，注重供需两端，主动摸排。一方面，加强地方金融组织监管，通过严格日常监管、开展行业清理整顿、强力推动地方金融组织复工复产和“六稳”、“六保”、加快行业协会建设等加强地方金融组织监管，确保各行业平稳有序发展。

另一方面，在积极组织化解民营企业债务风险个案的基础上，总结债务风险特点，压实属地责任，指导各市按照市场化、法治化原则，分层次、分类型加强对民营企业的指导帮扶和债务风险处置化解，对受疫情影响的部分重点龙头民营企业出现的流动性困难开展纡困座谈，全力帮扶企业平稳渡过难关。

地方隐性债务风险一直是社会关注的焦点，陕西省金融局在这方面也取得了一些经验。苏虎超介绍，省金融局充分发挥包括省防范化解重大金融风险领导小组办公室的作用，积极支持财政、发改等部门，推动压实地市县区的属地责任，督促地市狠抓落实。

对此，苏虎超也提供了一项案例。部分传统能源产业偏重的地市，表内不良率曾高达10%左右，在省金融局的协调下，多措并举，核销、转让不良资产，加强信用约束直到深挖金融风险背后的腐败线索。经过两年多的努力，相关地市的不良率也从10%压降到4%，有力地维护了陕西金融系统稳健发展的局面。

苏虎超说：“要敢啃硬骨头，化解一些存量和多年的非法集资陈案、积案，一是要早处置、二是要态度积极”，“金融风险的处置就是与时间赛跑，越晚越被动，越拖问题越大；金融风险躲不过去、压不住，必须要积极主动地处置。”

值得一提的是，金融科技在防范化解金融风险中的作用愈加凸显。陕西省金融局就综合运用大数据、云计算、区块链等新技术创新监管手段，提升监管效能。例如，上线运行了陕西省非法金融活动风险监测预警系统，运用监管科技实现“关口前移、科技站岗”，加强非法金融活动的监测，切实防范化解金融风险。

与此同时，上线运行陕西省金融服务云平台，凸显首贷中心功能，接通32家银行机构，初步实现“企业提报融资需求、银行精准服务对接、实时监测政策效果”全流程线上服务通过本项目建设，全覆盖监管地方金融机构，有效监测、识别和预警陕西全域范围内企业金融风险。

“对金融来讲，金融科技就是金融工作的第一生产力，整个金融行业的深度发展离不开大数据、云计算、区块链等金融科技的赋能，我们正在深入推进这项工作。”苏虎超说。

立足陕西红色传统

深入推进党史学习教育

今年是中国共产党成立100周年，全国各地、各部门正掀起一轮党史学习教育活动，广大党员干部以此获得精神洗礼。在中国共产党成立早期，一共有13年时间是在陕西延安度过的，身处陕西这一特殊省份，学党史、悟思想显得格外庄重。

“我们正按照中央的要求，落实省委、省政府工作安排，制定了本部门的建党一百周年党史学习方案。”苏虎超说。陕西省金融局结合自身工作实际，在学习党史、新中国史、改革开放史、社会主义发展史的基础上，增加了红色金融史的学习教育内容；同时，也在积极对接学习深交所组织的红色证券展等活动。

苏虎超认为，陕西红色资源、红色传统非常深厚，党史学习教育更应立足于此，加强对延安时期党史的学习。“延安时期红色金融史的学习更是十分有针对性，包括延安的边区银行、边币，这方面我们要切实学习，在延安精神中汲取力量。”

记者了解到，陕西省金融局还正组织深入学习陕西金融的改革开放史，回顾历史，总结经验，查找不足，奋力追赶超越。苏虎超表示，党中央对陕西的总体要求是要实现追赶超越，学习四十年的改革开放史，能够更好地指导开展工作，奋力实现陕西金融的追赶超越。

党史学习教育的最终目标还是要落到指导实际工作上。因此，在党建方面，陕西省金融局也采取了多项针对性举措。

其中包括，深入学习贯彻习近平总书记关于金融工作的重要指示批示和来陕考察重要讲话精神，提高政治站位，正确把握政治和经济、政治和金融、经济和金融的关系，努力学深悟透中国特色社会主义政治金融学，充分认识和有效发挥社会主义金融的制度优势。

苏虎超认为，金融风险的背后往往是腐败风险，腐败是最大的金融风险，而且要深挖腐败背后的政治风险；因此，从政治上审视金融，从政治高度把握金融问题显得格外重要，这也是党建的重要课题之一。

“只要金融系统出现风险事件和腐败现象，我们都会在第一时间及时传达学习，从中查找漏洞、汲取教训，更好地做工作。”他说。

当然，金融局的工作中也有个度的问题，不能因伸手太长而滋生腐败问题，也不能因惧怕腐败而畏手畏脚。对此，苏虎超提到，要把握好亲清政商关系，亲而有度、清而有为，完善廉政防控机制，“我们正在构建亲清政商关系的准则和工作程序，让大家放手去担当、做事。”

全国各地金融局基本都是机构改革后新成立的单位，普遍面临着人少事多、点多面广、权少责任重的问题。在苏虎超看来，党建工作也为金融局工作提供了重要的动力源泉。

“全局党员大力发扬延安精神，全心全意做好协调服务，经常加班加点、苦干实干加巧干，干别人不愿干、不会干、干不好的工作，当好金融协调的话事人、金融风险的吹哨人、企业上市的超级保荐人。”苏虎超说。

配合党史学习教育主题，陕西省金融局目前正在开展“我为群众办事实事”实践活动，在合法合规的前提下，积极主动为企业纾困，全身心服务企业上市。特别是小微企业一直以来都面临着融资难、融资贵等问题，陕西省金融局正通过试点建立“首贷服务中心”、构建转贷资金闭环体系等举措破解这一难题，并取得了一定成效。

陕西证监局局长王宏斌：

筑牢廉政勤政底线，做资本市场合格“守夜人”

2019年初，中国证监会主席易会满提出“四个必须”、“一个合力”，这也成为推进国内资本市场持续健康发展的重要遵循。与此同时，资本市场各项制度体系建设不断完善，市场成熟度不断提高，特别是，“建制度、不干预、零容忍”的原则已经深入人心。

得益于制度建设的完善，最近两年，陕西资本市场蓬勃发展，企业上市速度明显加快，为陕西实现新时代追赶超越添砖加瓦。在这一过程中，陕西证监局扮演了关键角色，无论是在投资者教育、保护的一线，还是在上市公司风险预警的一线，都能看到陕西证监局监管人员的身影。

近日，证券时报社副总编辑高峰领采访团走进陕西证监局，与陕西证监局局长王宏斌展开了对话。针对陕西应如何借助资本市场实现新时代追赶超越，证监局如何把准角色定位，以及如何化解党建、业务“两张皮”问题等，王宏斌都给出了精彩分享。

证券时报社副总编辑高峰（左）对话陕西证监局局长王宏斌

助力陕西追赶超越

弥补经济开放不足短板

2020年4月，习近平总书记在陕西考察时提出，要奋力谱写陕西新时代追赶超越新篇章。这也成为当前阶段指导陕西经济社会各方面发展的根本遵循。总书记对陕西的加快发展的殷切希望，为陕西资本市场高质量发展注入了新动力。

陕西证监局局长王宏斌在与证券时报社采访团交流时提到，陕西经济最大的短板正是开放不足，虽有深厚的科教优势，但也面临创新不足的问题。“陕西省委、省政府将加快推进优质企业上市摆在重要位置，正是因为企业上市意味着创新发展，意味着生产要素的优化组合。”

在王宏斌的理解中，资本市场、企业上市是在经济领域弥补陕西开放不足短板的最好平台。“资本市场就是一个开放的市场，企业上市后能够参与更广阔的市场竞争，企业质地好不好、有没有过硬的实力，都会被放到资本市场经受检验。”

习近平总书记在陕西考察时还提到，要围绕产业链部署创新链、围绕创新链布局产业链，推动经济高质量发展迈出更大步伐。王宏斌认为，近年来，陕西陆续将能够代表本省产业优势的企业推向资本市场，实现了生产要素的优化组合，同样契合总书记所提的要求。

陕西科教资源优势显著，高校林立，每年有超过30万名大学毕业生，同时，科研院所众多，底蕴深厚。过去，陕西的科教优势没有得到完全发挥，但经过最近几年推动企业上市的努力，这一状况正得到改善。正如王宏斌所指出的，去年，陕西新增的12家上市企业中，7家是科创板、创业板企业，充分说明了陕西科技资源优势在资本市场得到了很好的反映和体现。

记者了解到，西北有色院在科技成果转化方面积极探索股权激励、资本运作、母体控股的“三位一体”模式，旗下西部材料、西部超导、西安凯立先后进入资本市场，实现了产业与研发的良性互动。其他硬科技属性较强的公司铂力特、美畅股份等也先后上市。“我们一直在给省里建议，要把加快推动科创板、创业板企业上市作为陕西资本市场追赶超越的必由之路，或者说是最佳选择，使科创板、创业板为引领的上市公司能够成为带动陕西经济转方式、调结构，实现高质量发展、谱写新时代追赶超越新篇章的生力军。”王宏斌说。

陕西证监局提供的数据显示，目前，陕西省上市公司数量即将达到63家，位居西北第一，西部第二，总市值超过1.2万亿元，全省各类企业累计从资本市场融资4626.47亿元。其中，2020年全年直接融资1104.02亿元，占全省社会融资规模的17.23%。2020年，陕西上市公司数量仅占全省企业数量的万分之十九，但总市值占全省GDP的48.47%，利润总额占规上企业的27.67%，已经成为陕西省实体经济的龙头、经济发展动能的“转换器”。

企业上市你追我赶，示范效应也逐步显现。王宏斌认为，要把陕西科教资源优势尽快转化为现实生产力，最好的载体之一就是上市公司。“总书记提出陕西要追赶超越，我们理解，至少要在资本市场率先实现追赶超越。从实际情况来看，这两年企业上市发挥了很好的示范作用，未来我们也希望在资本市场继续做大做强，带动陕西经济高质量发展。”

当然，陕西省企业上市情况也存在一些不足，按照陕西证监局的测算，每千亿GDP对应的上市公司数量是衡量地方经济发展水平的重要标志，这一指标在全国平均下来是4.1家，广东、浙江、江苏等发达省份能够达到7-8家的水平，而陕西的情况是还不到3家。

对于企业上市工作，陕西省常抓不懈。据了解，每个月最后一周的周三，原则上都会由主抓金融工作的常务副省长主持召开金融月度早餐会，听取各金融口部门的工作情况，并由省委、省政府协调解决金融工作中遇到的问题与困难。此外，每个季度，陕西省都会组织召开专题会议，听取企业上市工作进展。王宏斌介绍，由省政府领导牵头、省金融局、证监局、土地、环保、发改、军民融合等部门组成了推进企业上市工作领导小组，并实行“专班制”，从机制上保证了企业上市过程中的问题、困难能够随时得到解决。

建制度、不干预、零容忍

做资本市场“守夜人”

与其他金融监管部门一样，陕西证监局在立足自身定位的基础上，将防风险摆在监管职责首位。特别是，由于去年不少民营企业债券风险暴露，地方债等各类债券违约风险加大，在防范这类风险方面，证监部门的担子越来越重。

“防范化解重大风险攻坚战对于金融监管机构而言是最复杂、最具挑战性的。”王宏斌对证券时报社采访团说，金融风险与实体经济风险不一样，金融风险具有外溢性、连锁性，一定会传导，并且对实体经济冲击非常大，“风险防范攻坚战的技术含量很高，稍有不慎不但没有把风险排除，还有可能会将其引爆。因此，必须精准拆弹。”

“我们给自己设定的底线就是，要牢牢守住在陕西资本市场不发生重大的、突发性的、群体性的风险事件。陕西资本市场这么多年虽然也暴露出一些风险问题，但总体来讲还是健康稳定发展。”王宏斌说。

从陕西证监局打击资本市场违法行为，防范化解市场风险的成效来看，2013年至今，对17起案件、60个当事人作出行政处罚，罚没款金额累计1738.9万元，向公安机关移送涉嫌犯罪案件5起，对违法违规行为形成强有力震慑，有力地维护了广大中小投资者合法权益。

最近两、三年，随着金融降杠杆、稳杠杆工作持续推进，上市公司实控人高比例质押风险陆续浮现，这会影响到上市公司控制权的归属，继而引发上市公司经营稳定性的变动；极端情况下，上市公司实控人由于高比例质押被动强平，还可能引发公司股价大幅波动。上市公司实控人高比例质押风险是资本市场需要面对的“灰犀牛”，此外，企业债、地方债等各类债券违约事件发生频率有所升高，这也是看得见的风险点。因此，防实控人质押风险与防债券违约风险，成为陕西证监局防范化解重大金融风险的主攻方向。

针对高比例质押风险，陕西证监局采取“化解存量、遏制增量”的原则，密切关注辖区股票质押比例较高公司的情况，防止新增高比例质押情况。同时加强日常监管，督导相关方严格履行信息披露义务，坚决杜绝违规担保、资金占用等问题，防范股票质押风险向上市公司蔓延。

针对债券违约风险，陕西证监局持续跟踪风险情况，密切关注高风险公司债券发行人和受托管理人资金筹集及兑付进展，并及时关注有关负面舆情，督导债券发行人做好信息披露；督促发行人和受托管理人切实履职尽责，多渠道筹措资金，履行按期还本付息义务。

在与王宏斌的交流中，他特别提到了证监部门是资本市场“守夜人”这一角色定位，用他的话来说，就是要看住上市公司，不能等上市公司风险暴露了才反应过来。王宏斌认为，作为资本市场的职业“守夜人”，证监部门的职责是要做第一个发现风险的人，而且必须做到；对于风险问题要做到早发现、早预警、早报告、早处置。

长久以来，王宏斌都坚持认为，风险问题是捂不住、盖不住的，与其捂住、盖住，让风险问题变大，不如早早地把问题揭示出来，让风险释放掉。他也强调，在监管理念上，不能因为是所属辖区的公司而给予特别关照。

从陕西证监局的实际操作来看，目前已建立针对辖区内所有市场监管对象的风险排查机制。以上市公司披露年报为例，陕西证监局的监管责任人必须通过对年报审核、现场检查，充分揭示上市公司潜在问题及疑点风险。

王宏斌表示，作为一线监管人员，必须做到对监管对象的风险问题“看得清”，用他的话来说就是，看不清是能力问题，看得清但不处置就是态度问题。因此，监管部门除了做好预警工作以外，相应的监管措施也要跟上，把风险问题遏制在萌芽中，真正发挥一线监管的作用。

值得一提的是，如何做好放权与收权一直是资本市场监管的核心问题，随着“四个敬畏”、“一个合力”以及“建制度、不干预、零容忍”工作方针的提出，资本市场监管的制度体系逐步完善。王宏斌认为，这也直接增强了一线监管部门防范风险的针对性、有效性。

压实党建工作责任

守牢廉政勤政底线

值此中国共产党成立一百周年之际，陕西证监局也结合自身实际制定了《陕西证监局开展党史学习教育实施方案》，引导党员干部树立正确党史观，始终从讲政治的高度思考监管问题，站稳人民立场，积极作为、真抓实干，形成推动辖区资本市场高质量发展的合力。

王宏斌向证券时报社采访团表示，陕西证监局始终把抓好党建放在突出位置，不断完善党建工作机制，层层压实党建工作责任。积极探索解决党建与业务“两张皮”问题，开展支部党建工作季度讲评，坚持党建与业务双落实、双汇报，充分发挥党建对业务的引领促进作用。

为此，陕西证监局党委提出，全局党员干部要坚决守好“三个底线”：一是守住讲政治的底线，切实提高政治站位，扎扎实实把“两个维护”体现在做好本职工作的自觉行动上；二是守牢防范风险的底线，推动监管关口前移，进一步提升监管前瞻性、针对性，预防为先；三是守好廉洁自律的底线，坚持勤政廉政两手抓，不断加强作风建设，增强服务意识，坚决防止形式主义和官僚主义。

中国共产党的宗旨是为人民服务，这一宗旨在政府部门的具体体现就是要廉政、勤政。从这个角度而言，陕西证监局所列的“三个底线”中的第三条显得格外关键。“今年是建党一百周年，按照证监会党委要求，我们学党史、悟思想，核心还是要落实到干实事、开新局上。”王宏斌表示，通过党建活动进一步提高监管人员政治觉悟，热爱一线监管工作，才能够全身心得投入到一线监管工作中，真正做好本职工作。

目前，围绕一系列党建活动，陕西证监局正着力提高“四个能力”，一是提高讲政治的能力，二是提高攻坚克难的能力，三是提高打基础的能力，四是提高狠抓落实的能力。

关于开展党建活动如何在具体工作中落地见效，王宏斌认为，党的人民性在资本市场的集中体现就是能否保护好中小投资者合法权益，这也是检验一线监管工作成效的重要标准。

王宏斌进一步指出，实践是检验真理的唯一标准，党的思想路线是实事求是，衡量资本市场工作成效的重要标准就是投资者的满意度。“中小投资者是重要的市场参与者，也是我们做好一线监管的出发点和落脚点，中小投资者合法权益得到了切实保护，我们的工作也就完成了大半。”

记者了解到，陕西证监局每年都会举行一系列的投教、投保工作，其中“3·15”金融消费者权益保护日、“3·20”投资者教育进高校宣传日、“5·15”全国投资者保护宣传日等已实现定期开展；同时，推动投资者教育纳入国民教育体系，投资者教育逐步实现常态化、品牌化、专业化。

此外，上市公司稳定分红也是保障投资者权益的有效途径，近年来，陕西证监局多措并举督导具备分红条件的上市公司主动积极回报投资者。数据显示，2015至2019年度，陕西辖区公司累计实现现金分红290亿元，其中在2019年度就有34家公司累计分红91.37亿元。

在交流过程中，王宏斌还专门提到投资者教育的重要性，在他看来，投资者保护固然重要，但更多的精力还是应该放在投资者教育上，将工作重心前移。“做好投资者教育工作就是让投资者真正认识、深刻理解资本市场，而不是简单、盲目地炒股票，应该让投资者在掌握基本知识的前提下理性参与。”

责任编辑：梁斌 SF055