匯通網訊——5月5日美元基本持穩，美國公佈的經濟數據略遜於預期令美元承壓，大宗商品貨幣領漲，加元一度升至2018年以來的最高點。隨着中長期美債收益率回落，且美聯儲官員繼續淡化通貨膨脹率上升的風險；現貨黃金尾盤較日低迴升近18美元，至1788.05美元/盎司。布油創3月8日以來新高至69.95美元/桶，隨後大幅下滑，儘管美國原油庫存大幅下降，因全球新增感染仍在飆升，市場權衡需求前景。

週三（5月5日）美元從稍早觸及的逾兩週高位回落，大宗商品貨幣領漲，紐元和澳元表現優於其他G-10貨幣；英鎊在央行決策公佈前波動率攀升。現貨黃金漲近8美元，收於1786.87美元/盎司，因美元和中長期美債收益率下滑，且美聯儲官員繼續淡化通貨膨脹率上升的風險。油價走低，抹去了盤中早些時候的漲幅，因爲美國汽油庫存增加，並且技術信號表明其漲勢面臨回調；布油一度上漲1.6%，試探70美元心理關口，但之後回落。

商品收盤方面，COMEX 6月黃金期貨收漲0.5%，報1784.30美元/盎司。WTI 6月原油期貨收跌0.06美元，跌幅0.09%，報65.63美元/桶；布倫特7月原油期貨收漲0.08美元，漲幅0.12%，報68.96美元/桶。

美股三大指數收盤漲跌不一，標普500指數上漲0.1%，報4167.59點；道瓊斯工業平均指數上漲0.3%，報34230.34點；納斯達克綜合指數下跌0.4%，報13582.42點；羅素2000指數下跌0.3%，報2241.358點。

週四前瞻

時間	區域	指標	前值	預測值
16：30	英國	4月Markit服務業PMI終值	60.1	60.1
17：00	歐元區	3月零售銷售月率（%）	3	1.6
17：00	歐元區	3月零售銷售年率（%）	-2.9	9.4
19：00	英國	5月央行基準利率（%）	0.1	0.1
19：00	英國	5月央行資產購買規模（億英鎊）	8750	8750
19：30	美國	4月挑戰者企業裁員人數（萬）	3.06
20：30	美國	截至5月1日當週初請失業金人數（萬）	55.3	53.5
20：30	美國	截至4月24日當週續請失業金人數（萬）	366	362

16：00 歐洲央行發佈經濟公報

19：00 英國央行公佈利率決議、會議紀要以及貨幣政策報告

凌晨04：00 美聯儲公佈金融穩定報告

全球主要市場行情一覽

週三美國股市尾盤漲幅收窄，科技股下跌，抵消了早些時候市場對企業盈利和經濟數據樂觀情緒的影響。標普500指數基本持平，納斯達克100指數回吐漲幅。銅和木材價格攀升，加劇了通貨膨脹憂慮。反映債券交易員通脹率預期的5年盈虧平衡通脹率升至2008年以來最高水平。

儘管大宗商品上漲且供應面短缺，但多位美聯儲官員週三重申通貨膨脹不太可能失控。摩根大通首席全球市場策略師Marko Kolanovic在報告中寫道，鑑於失業率仍然高企，且通脹率長達十年都低於目標值，各國央行可能容忍較高的通脹率並視之爲暫時現象。最重要的是資產管理經理們是否會調整倉位配置以反映發生持續性通脹的可能性增加。

貴金屬與原油

現貨黃金漲近8美元，收於1786.87美元/盎司，因美元和中長期美債收益率下滑，且美聯儲官員繼續淡化通貨膨脹率上升的風險。RJO Futures高級市場策略師Bob Haberkorn表示，美債稍見起色，所以金價出現反彈；他表示，黃金市場沒有太在意美國財長耶倫昨天的發言，而且看到了美聯儲目前可能無法加息的事實；他補充稱，不過，耶倫關於利率的發言“給市場蒙上了一些陰影”。

GoldCore市場主管David Russell稱，美國財長耶倫關於加息的澄清言論“未能推動黃金突破1800美元關口，證明這是個非常強大的阻力位。”

原油價格週三小幅下跌，抹去了盤中早些時候的漲幅，因爲美國汽油庫存增加，並且技術信號表明其漲勢面臨回調。倫敦原油期貨一度上漲1.6%，試探70美元心理關口，但之後回落。

美國能源信息管理局週三的報告顯示，上週美國原油庫存減少了近800萬桶，出口創出歷史最大增幅，但汽油庫存則連續第五週增加。

一段時間以來原材料市場普遍走高，推動彭博大宗商品現貨指數升至近十年來的最高水平，原油價格也追隨了這一漲勢。不過，油價未能突破關鍵阻力位，以及近幾個交易日價格一直在布林帶上軌附近徘徊增加了下行壓力。

美國經濟重新開放、新冠疫苗的接種將繼續爲美國市場需求的長期回升提供支撐。芝加哥Blue Line Futures LLC的首席市場策略師Phil Streible表示，油價漲勢亮眼，但有些過頭，價格遭遇阻力並回落，但是夏季需求增長難以脫軌。

外匯

週三美元從稍早觸及的逾兩週高位回落，在英國央行將宣佈政策決定之際，英鎊的波動性觸及3月以來的最高水平。大宗商品貨幣領漲，紐元和澳元表現優於其他G-10貨幣，得益於銅價上漲以及一個大宗商品價格指標指標升至2015年以來的最高水平；加元一度升至2018年以來的最高點，隨後因油價下跌而回落。

美元指數尾盤基本持穩，報91.27，盤中稍早一度升至91.439，爲4月19日以來最高；美國公佈的經濟數據略遜於預期，交易員等待將於週五公佈的關鍵就業報告。大宗商品價格上漲正在強化通脹預期；美國5年期盈虧平衡通脹率觸及2008年以來新高。

供應管理協會（ISM）週三表示，4月美國非製造業活動指數從3月的紀錄高位回落，可能是在需求激增之時受到了投入短缺的制約。

BK Asset Management董事總經理Kathy Lien在談到數據時表示，這肯定令美元交易員感到擔憂，並阻礙他們在非農就業報告公佈前恢復美元多頭倉位。

對週五就業報告中就業崗位增幅的預估中值爲97.8萬個，但也有人預估將高達210萬個。Lien稱，數字很有可能會超過100萬，但當我們看一看經濟、復甦和勞動力市場的一些領先指標時，並沒有看到所有人之前預期的那種非常大的強勢，這抑制了美元走勢。

英鎊兌美元漲0.13%至1.3905；一週期波動率升至8.32%，爲3月下旬以來最高；蘇格蘭獨立投票也推高了英鎊波動率。盛寶銀行的John Hardy在報告中表示，如果英國央行延長量化寬鬆時間範圍並做出更樂觀的預測，那麼英鎊兌美元可能升至1.4000以上。

歐元兌美元跌0.07%至1.2005；一度觸及4月19日以來最低點1.1986；不過，野村的Jordan Rochester預計，隨着疫苗接種人數增加，到5月底/6月份，歐元兌美元將向1.22反彈；年底目標是1.25。歐元兌英鎊下跌多達0.3%至0.8623；下看目前在0.8622的55日移動均線。

美元兌加元跌0.34%至1.2267，一度下跌0.45%至1.2252，爲2018年1月31日以來最低。

國際要聞

【EIA報告：美國上週除卻戰略儲備的商業原油庫存減少799萬桶至4.851億桶】截至4月30日當週，EIA汽油庫存增加73.7萬桶，精煉油庫存減少289.6萬桶，上週美國國內原油產量維持1090萬桶/日不變；除卻戰略儲備的商業原油上週進口545.1萬桶/日，較前一週減少116.5萬桶/日；美國上週原油出口增加158.1萬桶/日至412.2萬桶/日，爲有史以來最大增幅。

【美聯儲副主席克拉裏達：現在還不是討論縮減債券購買的時候】美國經濟要修復新冠疫情所帶來的危害還有很長的路要走，現在就討論縮減央行的資產購買計劃爲時尚早。我們距離我們的目標還有很長的路要走，決策者將根據有關經濟的最新信息而不是預測來採取行動。他表示，當我們經歷這一年並且我們評估了數據，我們將能夠對重大進展做出判斷。但我們顯然還沒有到這一步。克拉裏達還淡化了今年物價預期中的上漲將具有持續性的風險，從而加入一衆美聯儲官員週三唱淡通脹風險的行列。克拉裏達表示，我們不認爲過熱是基準情形假定，我們的基本觀點是通脹率將接近我們2%的長期目標，但我們會保持警惕。

【波士頓聯儲主席羅森格倫：經濟仍然嚴重疲軟，最有可能的結果是通脹仍然正常化，接近2%的目標。在明年之前，預測者不太可能知道通脹趨勢走向，復甦期間的通脹數據將會很混亂。通脹以及通脹預期看起來是穩定的。我們應該預計，今年春天，經測量的通脹將會加速。然而我的觀點是，事實很可能證明，今年通脹上漲將是暫時性的。必須在就業市場緊縮時過濾掉通貨膨脹趨勢。美聯儲關注實際通脹結果是合理的】

【美聯儲理事鮑曼：美國2021年GDP增長可能超過美國聯邦公開市場委員會（FOMC）預期的6.6%。通脹持續高於我們2%長期目標的風險看起來仍然很小】

【克利夫蘭聯儲主席梅斯特：2021年通脹不會導致美聯儲加息】美國超過美聯儲2%目標的物價漲幅可能不足以維持到滿足美聯儲的加息指引。預計今年通脹率將超過2%，到2022年，通脹率將回落到2%以下，到2023年將逐步上升至2%以上。讓通脹維持低位的因素並沒有消失。一部分的通脹上升是合意的，物價在未來幾個月還會上升。供應鏈終端導致一些商品價格上漲，能源價格上漲也將起到一定作用。雖然經濟前景不錯，但風險依然存在。到今年年底，失業率將降至4.5%或更低。目前金融穩定風險適度。股票和住宅房地產市場的估值正在上升，這反映出投資者對風險的高偏好、低利率和積極的經濟前景。

【無視美聯儲安撫，美國5年期盈虧平衡通脹率漲至13年高位】5年期盈虧平衡通脹率突破2.7%，創下2008年7月以來的最高水平。此前一天，市場因爲美國財長耶倫談及加息而遭遇驚魂時刻。美聯儲官員一再強調通脹壓力升溫只是暫時的，但市場不以爲然。昨日，在通脹疑慮下，彭博大宗商品現貨指數創十年高位。

國內要聞

【947家創業板公司曬2020年成績單：淨利潤增速達近年來最高水平】截至2021年4月30日，創業板947家上市公司均已披露2020年年報或經營數據，平均實現營業收入21.16億元，同比增長7.3%，平均實現淨利潤1.35億元，同比增長43.00%，淨利潤增速達近年來最高水平。（證券日報）

【深交所：2020年深市公司實現淨利潤8678.2億元 同比增長38.6%】深交所表示，2020年深市公司實現營業總收入14.8萬億元，同比增長8.1%；非金融類公司實現營業總收入14.2萬億元，同比增長8%。其中，六成公司收入正增長，近四成公司收入連續三年正增長。此外，受益於海外需求的回升以及結構的優化，深市公司2020年海外收入同比上升12.3%。全年實現淨利潤8678.2億元，扣非後淨利潤6568.5億元，同比分別增長38.6%和30.6%。其中，六成公司利潤正增長，近四成公司利潤增長30%以上，436家公司翻番式增長。