文/楊國英

大盤不必過憂。

今天，創業板指以大跌，與上證指數之前的漲幅偏差進行收斂——這個我之前講過，具體我明天解讀。

針對上週五的研究報告《國英觀察 | 爆發！爆發！這個最牛板塊還能上車嗎？》，昨天有個政策壓制（美國擬放棄新冠疫苗的專利），這是個重磅利好，直接導致今天疫苗股的集體大跌。

我們的判斷是，美國對新冠疫苗專利的放棄（還有待詳情披露），對疫苗股的短期業績影響不大，中期邏輯會有影響，但是，長期疫苗行業的邏輯仍然不變——我們的建議是，對ALLIN新冠疫苗的個股，短期有必要適當減持，防止進一步下跌。

切入今天的正題：

虛擬貨幣，逆天瘋狂。

對關鍵人物言論信號的捕捉，是有意義的——三天前，性情平和的巴菲特和芒格，分別對加密貨幣持以不屑和痛罵的態度。

巴菲特拒絕討論這一話題，芒格則表示“我憎恨比特幣的成功，我不喜歡這種虛擬貨幣綁架我們現有的貨幣系統。”

超級大佬異於尋常的態度，引人深思。隨後，我對主流虛擬貨幣，盤點了一下。

不盤點不要緊，一盤點喫一驚。

狗狗幣，過去1個月，暴漲10倍，半年時間，暴漲超過100倍。

這種超過瘋狂的上漲，擊垮了我的傳統金融思維——對比特幣等虛擬貨幣，過去這些年，我僅僅是偶爾關注一下，因爲我的投資實操特別嚴謹。

如果說，狗狗幣的瘋狂暴漲，與馬克斯的加持“帶貨”相關。

那麼，在過去一年內，主流虛擬貨幣全線飆升，則無法用單一事件進行解釋、甚至無法從純粹的金融邏輯進行解釋。

過去一年，比特幣暴漲7倍：

過去一年，以太坊暴漲超過13倍：

過去一年，瑞波幣暴漲超過7倍：

過去一年，艾達幣暴漲超過26倍：

……

……

這是超級瘋狂的！

排名前10位的虛擬貨幣總市值，過去一年，從2000億美元，瘋狂上升到接近2萬億美元。

在2萬億美元的總盤子之下，不論你認同不認同，不論巴菲特和芒格如何不屑和痛罵，但是，我們已經無法忽視它的存在。

虛擬貨幣，其實不再虛擬（高達2萬億美元的總盤子），它已經完成了它的自我空間構建。

其實，春節剛過（2月17日），我就對虛擬貨幣做過相關思考：

虛擬貨幣的超級暴漲，本質上，與金融學無關（間接相關），而是與社會學有關。

極致的階層固化（貧富差距），必然導致極致的反噬。

關於階層固化，這個我不多說了，中國在反壟斷，美國在加稅，都從不同的角度出發，緩減階層固化對平民階段的壓力。

但是，這種緩減，無法從根本上解決問題。

畢竟，無論是反壟斷、還是加稅，基於財富基數的原因，鉅富階層的財富滾雪球效應一點也沒有衰減，本質上仍然在加速。

所以，新興階層誕生了，試圖通過虛擬貨幣，構建一個全新的平行世界，並徹底解構現行的政治和財富制度——所以，我認爲，虛擬貨幣，本質上是一個社會學命題。

虛擬貨幣的高速崛起，本質是一場互聯網蟻民的起義（當然，更多的投機分子也湧入其中），這與400年前歐洲工商業者掀起的資產階級革命是異曲同工的。

現在的虛擬貨幣，是對傳統財富（紙幣屬性）的革命，400年前的歐洲工商業者，則是用手工業和貿易，對其時的傳統財富（土地屬性）進行革命。

最後，說幾點思考：

1，虛擬貨幣的崛起，無法扼制

我們無法短期預判單一虛擬貨幣的漲跌，但是，虛擬貨幣的大趨勢，在總盤子超過2萬億美元之後，已經證明了它的不可扼制性。

虛擬貨幣背後的本質力量，其實是一羣終極的社會主義者，所以，只要貧富差距無法大幅度扭轉，那麼，虛擬貨幣的空間，只會越來越大。

2，馬斯克，將是一個歷史性人物

今年馬斯克對比特幣的買入、以及對狗狗幣的“站臺”，許多人認爲僅是投資或投機。

但我認爲不是，至少不完全是，在馬斯克這個段位上，已經不存在對財富過多的執念。

對比特幣和狗狗幣的試水，很可能是馬斯克自行發幣（火星幣）的前期探索，而未來的火星幣，在機制設定上應該是更加科學的（避免傳統資本的過度介入和壟斷）——如果這個做成了，馬斯克極可能成爲人類世界迄今爲止唯一超越國界（另一個平行世界）的創立者。

這個太牛叉了，太有成就感了，想想，我都興奮得要去幹了。

下圖是我昨天上午發的朋友圈：

3，虛擬貨幣，少量配置

我先提示一下，資產配置的目的，不是爲了收益，而是爲了安全。

在虛擬貨幣無法扼制之下，任何一個財富個體（包括華爾街的金融機構）都只能被動響應。

當然，在多重不確定性之下，我個人認爲，虛擬貨幣少量配置爲宜（家庭資產的1%-2%）。

逆天的世界，

我們可以不擁抱，

但不能不承認。