SPAC引爆富豪圈：香港第三大家族“入局” 巴菲特發出警告

原標題：SPAC引爆富豪圈！香港第三大家族“入局”，跟不跟？巴菲特發出警告：SPAC是一個殺手

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圖片：招股書

前情回顧：繼李嘉誠家族旗下兩家SPAC成功在美上市後，香港四大家族之一的鄭氏家族也正式謀劃將手中的SPAC推上美股市場。13日，由新世界行政總裁、K11創始人鄭志剛創辦的Artisan Acquisition Corp正式在美招股。在國內，SPAC還略顯陌生，但這一上市模式在2020年的美股市場呈爆炸式增長，2021年熱度不減。今年以來，國內一線投資機構也開始集中入局，春華資本、弘毅投資、時代資本等紛紛成立SPAC並在美遞表謀劃上市。SPAC上市在美掀起熱潮的同時，港交所、新交所等交易所也在探索引入SPAC上市機制。

SPAC上市模式之所以炙手可熱，主要得益於時間短、費用少、要求低以及成功率高等諸多優點。不過，SPAC也並非完美無瑕，“商品大王”羅傑斯、“股神”巴菲特的搭檔芒格日前均對其發出警告，甚至有觀點認爲，SPAC更像是一場由名人、創業者、投資人們所構建的一種“共謀”，一場擊鼓傳花的遊戲。

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01 招股情況

上市編號︰ARTAU

招股時間：5月13日

上市時間：5月14日

定價：1單位10美元

單位機構：1普通股+1/3權證

發行量：3000萬單位+15%綠鞋

募資額：約3億美元

主要收購標的：全球醫療、消費、科技行業公司

點評：SPAC對於國內投資者依然相對陌生，探長先這樣解釋：如果說現在的新股是小雞，可以成長爲母雞並且生蛋（分紅），那SPAC就是雞蛋殼，之前打新的標的都是小雞，SPAC打新標的是雞蛋殼。雞蛋殼拿來幹嘛什麼？裝小雞，所以SPAC公司上市之後第一目標就是收購公司，已跳過借殼的過程（時限：兩年內）。簡單說，你打新打的是殼。詳細解釋見文末。

其實去年全美已經有248家公司通過SPAC方式上市。早在2018年6月，香港前財政司司長梁錦松和黑石集團私募股權投資總監吳啓楠成立的新風天域，成爲在紐交所上市的第一家非美國SPAC，並於2019年7月成功併購了國內知名高端私立醫院品牌和睦家，使其以“新風醫療”的名字完成了美股再上市之路。

不僅如此，同爲香港四大家族之一的李嘉誠家族也較鄭志剛早佈局SPAC。今年2月中旬，有消息稱，李嘉誠次子李澤楷計劃在美國設立第三家SPAC，預計籌資數億美元，但計劃仍處於初步階段，未決定最終籌資規模。而在此之前，李澤楷已與PayPal創辦人成立兩家SPAC，並於美國上市集資約9億美元。

此外，賭王何鴻燊（已故）家族、新濠國際主席兼行政總裁何猷龍的私人家族辦公室黑桃資本，目前也正在籌備第二筆SPAC投資。運動品牌“李寧”創立者李寧，旗下的SPAC公司正在尋求通過新股上市集資約2.5億美元；另據36氪獲悉，萬科創始人王石目前正在籌備發起設立自己的SPAC，瞄準了大健康運動賽道；此外，包括NBA球星沙奎爾·奧尼爾、對沖基金大佬Bill Ackman、酒店大亨Barry Sternlicht家族等加入SPAC行列。

可以說，SPAC在富豪圈層已經很熟知，只是作爲普通投資者比較少接觸到。

02 招股書亮點

1，藝術商人鄭志剛。

鄭志剛是鄭氏家族的第三代繼承人，現擔任新世界發展(HK:00017)的執行副主席、行政總裁兼執行董事；同時也是周大福(HK:01929)的執行董事。在福布斯公佈的2021年香港富豪榜中，鄭氏家族排名第三，截至2020年12月31日旗下公司的總價值超880億美元。

作爲鄭裕彤家族長孫的鄭志剛，在富二代圈子中自帶光環，而這份光環的來源，不僅是家族背後的巨量資產，還有鄭志剛自身做出的成績。

除了創辦藝術購物中心K11之外，鄭志剛還曾投資小鵬汽車、新瑞鵬寵物、蔚來汽車、京東物流、小紅書等明星企業。2021年4月，鄭志剛創立SPAC（Artisan Acquisition Corp） $Artisan Acquisition Corp.(ARTAU.US)$ ，向美國證券交易委員會遞交S-1招股說明書，計劃以“ ARTAU”爲證券代碼在納斯達克掛牌上市。據市場消息，IPO集資規模可能會在2億美元至4億美元之間（約15.6億至31億港元）。