滴滴正式放棄了在香港上市的計劃，轉而在美國上市。

6月11日凌晨，滴滴正式向SEC遞交了IPO招股書，股票代碼爲“DIDI”。承銷商包括高盛、摩根士丹利、摩根大通、華興資本。

分析人士表示，滴滴最終選擇在美國上市主要是出於估值考慮。如果在香港進行上市，其在香港IPO的估值最高800億美元，低於在美上市的約1000億美元估值。

平臺司機總收入約6000億元

招股書顯示，截至2021年3月，滴滴在包括中國在內的15個國家約4000多個城鎮開展業務，提供網約車、出租車、順風車、共享單車、共享電單車、代駕、車服、貨運、金融和自動駕駛等服務。

圖片來源：滴滴招股說明書

來看幾個關鍵數據。在截至2021年3月31日的12個月裏，滴滴全球年活躍用戶爲4.93億，全球年活躍司機1500萬。

其中大部分來自中國市場。自2020年3月31日至2021年3月31日，滴滴在中國擁有3.77億年活躍用戶和1300萬年活躍司機。2021年第一季度，滴滴中國出行擁有1.56億月活用戶，中國出行業務日均交易量爲2500萬次。

從單量和交易額來看，在截至2021年3月31日的12個月裏，滴滴全球平均日交易量爲4100萬單，全平臺總交易額爲3410億元人民幣。2018年1月1日至2021年3月31日的3年時間內，平臺司機總收入約6000億元人民幣。

2020年營收超1400億元

再來看財務方面。2020年，滴滴三大業務——中國出行業務、國際業務和其他業務收入分別是1336億元、23億元和58億元。

2018年、2019年、2020年滴滴營收分別爲1353億元、1547.86億元、1417.36億元；滴滴2021年第一季度營收爲421.63億元，上年同期爲204.72億元。

滴滴2018年、2019年、2020年淨虧損分別爲149.79億元、97.33億元、106.08億元；滴滴2021年第一季度利潤爲54.83億元，上年同期淨虧爲39.72億元。

滴滴在中國出行業務2019年實現調整的息稅前利潤38.4億元人民幣，2020年39.6億元人民幣，2021年一季度大幅增至36.2億元人民幣。此外，2020年中國網約車業務息稅攤銷前利潤率爲3.1%。

滴滴並沒有明確公佈此次募資的規模，但披露了募資的用途。滴滴稱，將約30%的募資金額用於擴大中國以外國際市場的業務；約30%的募資金額用於提升包括共享出行、電動汽車和自動駕駛在內的技術能力；約20%用於推出新產品和拓展現有產品品類以持續提升用戶體驗；剩餘部分可能用於營運資金需求和潛在的戰略投資等。

軟銀是最大股東

隨着招股書的披露，滴滴複雜的股權結構浮出水面。

資料顯示，截至目前，滴滴累計已完成23輪融資，融資總額爲220億美元，上一輪融資的投後估值爲620億美元。

23輪的投資人包括了軟銀、阿里、騰訊、蘋果、高瓴資本、紅杉資本、招商銀行、交通銀行、富士康、豐田、摩根士丹利、摩根大通、高盛等。

招股書顯示，在上市前，滴滴所有董事和高級管理人員持股比例合計10.5%，投票權20.1%。

其中，滴滴創始人、董事長兼CEO程維持有滴滴7%的股權，15.4%的投票權。滴滴聯合創始人、總裁柳青持股1.7%，投票權6.7%。

高級副總裁朱景士持股比例低於1%，具體比例未顯示，投票權爲2.3%。首席技術官張博、網約車業務CEO孫樞等均有持股，因低於1%而未顯示具體比例。

機構投資者中，軟銀願景基金（SoftbankVisionFundEntity）持股高達21.5%，投票權21.5%，Uber持股12.8%，投票權12.8%，騰訊持股6.8%，投票權6.8%。

編輯：葉松

責任編輯：陳悠然 SF104