大家好，我是海榕君。

中金公司周五发布研报认为：碳达峰、碳中和下光伏潜在需求保持强劲，而上游涨价过快影响中下游盈利能力和开工积极性、开工率下调进一步影响板块股价表现。展望后续，看好光伏板块上游涨价的阶段性趋缓带动中下游盈利空间修复和开工率回暖，建议积极布局光伏板块的阶段性拐点。

中金的影响力挺大的，建议投资者注意 。从北向资金看 ，上周 北向资金大幅度增持隆基股份29亿人民币，增持阳光电源 10 亿人民币 ，市场是有效的，光伏行业 就是这两个公司最好 。光伏股大涨，从基本面看主要是两个原因 ：1. 爱旭股份投诉硅料企业乱涨价，破坏整个行业 2. 从今年3月份硅料价格了连续大涨， 市场预期硅料价格接近 见顶。

光伏伏发电这条产业链上的利润是基本恒定的（硅料、硅片、电池、组件、逆变器、玻璃等等，以及最后的电站运营），要增加产业链的一点利润，都只能各环节的技术进步、降本增效，比如电池效率的提高等。而目前的状况是光伏最基础的原材料端持续涨价，导致硅料厂把硅片、组件，甚至终端电站的利润都拿走了。

硅料连续大涨 只是对硅料企业是有利的，但是 破坏整个行业的景气度 ，导致整个行业下游看开工率 降低 ，硅料下跌，利好整个光伏行业 ，光伏行业的核心逻辑是：有量才有一切 可能，没量一切没有可能 。从大的趋势看，光伏各个领域的成本还会进一步压缩，硅料价格只是短期供给不足和其他因素引起的。

硅料价格究竟有没有见顶？机构几场会议开下来认为至少距离顶部已经很近了，可能当前还不是个清晰的拐点，但是有资金愿意承受一定的时间成本，反正光伏是个长期的赛道，几个长牛板块只有光伏行业还在底部，长逻辑还是很有共识的。上周的光伏行情有点剧场效应，前排有观众先起立鼓掌了，后面第二排第三排都跟着起立鼓掌，带动了整个板块行情，资本赶在硅料价格见顶之前买入，提前埋伏。

再说说周末的市场：

1. 比亚迪不仅仅电池优秀，汽车现在也做好了，股价跟着新能源汽车的销量波动。比亚迪乘用车5月发布公告：全系销售45176辆，同比增长45.3%，刷新年度单月销量纪录；其中新能源汽车成绩亮眼，单月销售31681辆，同比增长198.8%。EV系列纯电动产品线共售出18711辆，同比增长126.0%；DM混动车型共售出12970辆，同比增长458.3%，可见DM-i超级混动技术深受市场欢迎，带动销量大幅增长，加速燃油车向新能源汽车转换。DM-i相关车型的订单量已突破10万，随着DM-i车型的持续交付和巨量新增订单，比亚迪将的电动车销量更加可观。
   比亚迪董事长王传福在2021中国汽车重庆论坛上表示，劝雷军别造车是误读，正和小米洽谈造车合作，双方此前手机业务就合作过。
2. 海外市场一片大好 ，标普500 新高 ，越南在走一个类似A股 07年的牛市 ，市场完全不理会商品股走势 ，原油还在不断新高中 ，今年QDII基金表现最好的就是原油基金了，其次越南市场的指数基金和易方达全球医疗。
   
   
3. 上周五 药明康德股东没公告就"偷偷"减持近30亿的股票 。这个事和 药明康德公司没什么太大 的关系 ，主要是 持有股票的私募不讲股德，不按交易规则办事，这事该 国家管，药明明天股价如果大跌 是机会。
4. 今年上半年百亿级私募平均收益率超5%，今年整体基金不如股票，一般100亿到1000亿的的股票容易有超额收益。
5. 格力电器上周大宗交易 有异动，有机构连续通过 北京高华证券北京金融大街证券营业部 的席位买入格力电器的股票 ，从5月13日到6月10日 ，这个席位已经买了 45亿人民币左右的仓位 ，这个资金量可以排到前10大流通股股东，可能是姚老板的前海人寿减持 转给一个外资。

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