原標題：五洲國際債務違約後遺症，中海信託這兩隻產品以成本價的2折拍賣

記者 | 吳紹志

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近日，阿里巴巴司法拍賣網絡平臺上掛出了兩份中海信託的產品拍賣信息，起拍價不僅低於產品淨值，更遠低於成本價。

具體來看，舉行拍賣的法院均爲無錫市新吳區人民法院，拍賣時間爲2021年6月29日10時至2021年6月30日10時（延時除外）。

一場拍賣的標的物爲無錫中南置業投資有限公司（簡稱“無錫中南”）名下通過中海信託購買的6000萬份華溢純債6號集合資金信託計劃（簡稱“華溢純債6號”），成本6000萬元，評估價2086.19萬元，起拍價低至1460.33萬元，僅爲成本的24%。

另一場拍賣的標的物爲無錫市龍祥投資有限公司（簡稱“無錫龍祥”）名下通過中海信託購買的6000萬份華溢純債7號集合資金信託計劃（簡稱“華溢純債7號”），成本6000萬元，評估價2266.78萬元，起拍價低至1586.74萬元。僅爲成本的26%。

其中一場拍賣的聯繫人向界面新聞記者表示，評估價由法院授權的評估公司提供，起拍價則是根據評估價打七折確定，目前諮詢的人數較少。

中海信託官網顯示，華溢純債6號、華溢純債7號均成立於2016年10月，屬於浮動收益產品。成立時分別有3位委託人，均募集了4.88億元的規模。

其中兩名委託人爲無錫中南、無錫龍祥。Wind資料顯示，這兩家公司均爲曾經的港股上市公司五洲國際(01369.HK)的間接全資附屬公司。

據中海信託內部人士瞭解，該產品爲通道類產品。企業預警通顯示，兩隻產品的管理人、投資顧問爲華溢之星資產管理（北京）有限公司（簡稱“華溢之星”）。

從產品淨值來看，2018年10月，華溢純債6號、華溢純債7號的淨值同時跌破1元，隨後便一路下行，6月11日公佈的最新淨值分別爲0.3515元和0.3824元。

一位信託業內人士告訴界面新聞記者：“基於風險管控的考慮，一般來說這類產品會設置預警線、平倉線，即便以投顧指令爲準，但信託內部也有自己的風控策略，會拿出底線來跟投顧提前商定，或者列入合同。現在即便通道業務，真要訴訟，說不定法院仍然會讓信託公司承擔一些責任，所以信託公司也很謹慎。”

那麼，淨值低至不足0.4元的兩隻信託產品，風控措施是如何設置的呢？截至發稿，中海信託並未給予回覆。

2021年2月公佈的一份與華溢之星相關的裁判文書顯示，2019年2月，基於與無錫中南、無錫龍祥之間的協議，華溢之星管理的產品並沒有參與“16錫洲02”及“17錫洲01”的回售，兩家公司持有的陸家嘴信託浦銀11號、華溢純債6號、華溢純債7號信託份額中，已經累計持有“16錫洲02”及“17錫洲01”債券共計6100萬面值。      

Wind資料顯示，這兩隻債券發行人均爲無錫五洲裝飾。2018年9月，“16錫洲02” 未按時兌付回售款和利息，構成實質違約，當前餘額15億元。2018年10月，“17錫洲01”提前到期未兌付，構成實質違約，當前餘額10億元。

事實上，在此次拍賣之前，無錫中南、無錫龍祥就有意出手信託份額。

2020年4月，五洲國際公告，寧波華業材料科技有限公司（簡稱“寧波華業”）將以合計4378萬元的代價分別買入6000萬份無錫龍祥持有的華溢純債7號和2000萬份無錫中南持有的華溢純債6號。同時，剩餘的4000萬份華溢純債6號，由寧波啓創置業有限公司（簡稱“寧波啓創”）以2000萬元的代價買入。

作爲債務抵償交易，寧波華業、寧波啓創向無錫中南、無錫龍祥轉讓其持有的“16錫洲02”、“17錫洲01”等面值債券和相關權益。

沒想到的是，後續雙方交易不僅沒有成功，無錫中南、無錫龍祥還被拖入母公司的債務泥潭，從信託投資者變成了債務人。

原來，在協議簽訂之後，經查，2019年12月，中海信託便收到北京市朝陽區人民法院關於查封上述信託份額的通知書，導致信託份額無法過戶，雙方交易失敗。

但抵債的行爲已將兩家公司判定爲債務加入方，2020年6月，寧波華業以債券糾紛爲由，將無錫中南、無錫龍祥和無錫五洲裝飾送上法庭。法院判令無錫中南向寧波華業支付1210萬元及利息，無錫龍祥向其支付2760萬元及利息。

此外，中海信託旗下的其他信託產品也踩雷了五洲國際裝飾發行的債券。

2018年8月，因“17錫洲01”違約，中海信託浦江之星219號購買了1億元該債券，公司遂提起訴訟，法院駁回中海信託的起訴，而後提交上海仲裁委員會仲裁。2021年5月，中海信託向上海仲裁委員會提出財產保全申請，請求凍結被申請人五洲國際裝飾、五洲國際銀行存款人民幣1.34億元或查封、扣押其他等值財產。

責任編輯：陳悠然 SF104