孙越 

周五早盘，沪深两市指数分化，沪指弱势震荡，创业板指冲高回落。国防军工、汽车、券商等多个板块轮番表现，带动市场人气回升，但反弹动能稍显不足。

盘面上，科技题材股表现依旧抢眼。前期强势的芯片概念今日大幅分化，截至午间收盘，韦尔股份跌近5%。同时，有机硅概念全面拉升，板块内润禾材料、金银河上涨20%，硅宝科技、东岳硅材、宏达新材等多股大涨。

多品种价格上涨

有机硅板块持续拉升

近日，国内有机硅产业链多品种价格上涨，主要品种高含氢硅油、有机硅DMC、有机硅D4、二甲基硅油报价分别均大幅上涨。

据百川盈孚数据显示，6月16日国内有机硅产业链多品种价格上涨。其中，高含氢硅油、有机硅DMC、有机硅D4报价分别为18000元、30500元、31000元/吨，分别较15日上涨12.5%、8.93%、6.9%。

有机硅DMC、有机硅D4走势

招商证券表示，有机硅下游产品以硅橡胶为主，硅橡胶又分为高温胶和室温胶，高温胶主要用于电子电器、汽车等领域，室温胶主要用于建筑生产，此外有机硅在新能源、纺织助剂等领域也有较为广泛的应用。

招商证券认为，目前有机硅行业开工率偏低，库存处于低位，并且经过近几年的产能出清，行业集中度提升，全球产能主要集中在中国。后续来看，随着地产、汽车、纺织等行业的复苏，有机硅需求仍然有支撑，新增产能需要时间并且有不确定性，预计未来有机硅的供需或将好于预期。

机构建议聚焦半年报高增长

本周以来，A股在经历了连续几日回调后，又迎来了小幅反弹。机构认为短期风险偏好波动难免，但是长期来看基本面大概率好于预期，接下来半年报高增长是市场核心逻辑。

华鑫证券认为，短周期而言，由于A股风险的集中释放，不必过多担忧，但由于近一阶段美元指数的连续走强，以及长端美债收益率的持续上行，投资者还应该关注北向资金的流入和流出情况。

安信证券首席策略分析师陈果认为，进入6月以后，国内债券市场收益率出现了明显回升，制约了A股的短期表现。但从中长期来看，今年半年报和下半年A股基本面大概率好于市场预期，企业的盈利能力和成长性将成为下一阶段市场的核心逻辑。

行业配置上，陈果建议，当前仍可继续持有核心赛道中盈利增长超预期的品种，以及估值合理中报超预期公司，重点关注非核心资产中的正在孕育中的新主线。一是新成长赛道：人工智能、智能汽车、新材料、军工、信创网安等；二是核心赛道中能够继续持续超预期的品种：部分半导体、光伏、医药公司；三是复苏下半年报超预期行业：煤炭、化工、银行等。

责任编辑：陈悠然 SF104