原標題:被訴不正當競爭、“殺豬盤”騙局頻發……Soul上市背後隱患重重 

來源:techweb

5月11日,社交平臺Soul向美國證券交易委員會(SEC)遞交IPO招股書,擬在納斯達克上市,證券代碼爲“SSR”。這是繼2014年陌陌登陸納斯達克後,國內被認爲最有可能再次“上岸”的社交平臺。

然而,僅僅半個月後,《科創板日報》爆料稱,上海牛咖信息科技有限公司(Uki)以“其他不正當競爭糾紛”爲由,起訴上海任意門科技有限公司(Soul),並已立案。目前,Soul已被凍結2693萬元。

更早之前,Soul因傳播淫穢色情和“軟色情”內容被國家網信辦約談,App被下架。今年4月,Soul被多家媒體曝出發生多起“殺豬盤”詐騙事件。接二連三出現安全合規問題,讓人們對Soul赴美IPO生起一絲隱憂。

值得一提的是,拋開這些,Soul本身的經營問題也並不樂觀。招股書顯示,從2019年至2021年一季度,Soul營收快速增長,虧損也在不斷擴大,兩年多的時間累計虧損11.7億元,商業化進程表現不佳。即便成功上市,Soul未來的社交之路仍充滿着諸多未知數。

上市前被訴不正當競爭

很多人對“Uki起訴Soul不正當競爭”並不感到意外,二者的“樑子”早在2019年就結下了。

2019年6月,Soul剛拿到融資後四天,國家網信辦就發佈了《國家網信辦集中開展網絡音頻專項整治》通知,包括Soul在內的26款軟件,因“傳播歷史虛無主義、淫穢色情內容”被下架。

那時候,Soul正在大力做宣傳,“被下架”意味着投入的大量廣告費要打水漂。另一方面,與自家產品很像的Uki App還可以正常下載。爲了不給競爭對手留機會,Soul運營合夥人故意在Uki的App上散佈涉黃等有害、違規信息,並截圖進行惡意舉報。最終Uki被有關部門約談,App被下架三個月。

Uki在隨後的調查中發現,發佈涉黃內容的兩個賬號,都來自同一個IP地址,而且內容發佈之後,他們都修改了頭像,斷定這是一起惡意舉報事件,於是向公安機關報案,Soul運營合夥人李某被批捕。

2020年12月,上海市普陀區人民法院一審判決認定,Soul員工李某和範某某出於惡意打壓的目的,對同行進行惡意舉報,造成了Uki被約談下架,損害了其商業信譽和商品聲譽。

一審判決後,Soul發佈聲明稱,惡意舉報系員工個人所爲,與公司無關。但Uki強調,“此舉枉顧事實,推卸責任”,將向有關部門舉報Soul運營主體上海任意門科技有限公司的不正當競爭,並繼續通過司法途徑要求其公開道歉、賠償損失。

據悉,雖然Uki在2020年2月恢復上架,但惡意舉報的影響在持續,被下架期間,Uki的用戶數據出現斷崖式下跌,公司業務幾乎陷入停滯,短時間內很難恢復。

另外,值得注意的是,這不是Soul第一次採取惡意舉報的方式進行不正當競爭。

社交產品“一罐”創始人@純銀V曾在微博上表示,“Soul舉報競爭對手也不是第一次了,受害者衆多。實際上Soul和那些被舉報者的日活有5倍以上的差距,領先如此之多還玩下三濫,只能說管理層基因優良。”

@純銀V還感嘆,“他們已經配置了200人的審覈團隊,但誰防得住自己發完立刻截圖舉報啊。”

Soul號稱尊重年輕人的多元靈魂,但似乎並不懂得尊重同一賽道的其他玩家。

殺豬盤等違規行爲屢禁不止

Soul成立6年即赴美IPO,發展不可謂不快,這背後有着當代人對解決孤獨感的剛需。但用戶質量的參差不齊也讓Soul面臨着監管難題。

知乎等社區,不少Soul用戶反映,早期的Soul體驗感簡直不要太好,很多達人分享他們的故事,現在的Soul已經全變了,約炮等涉黃信息不斷。很多用戶稱,有舉報過發佈一夜情等相關信息的聊天對象。

2019年6月底,Soul曾因“傳播歷史虛無主義、淫穢色情內容”被下架,直到2019年8月28日起才陸續在各大應用商店重新上架。當年11月13日,Soul App再度被蘋果App Store下架。

除了用戶質量,今年4月,Soul還被多家媒體曝出發生多起“殺豬盤”詐騙事件,用戶損失金額在幾十萬不等。

對此,Soul曾推出一系列手段進行整治,包括向新用戶自動推送《星球防騙指南》,布控一套反詐騙模型,並設置強提醒;同時利用大數據和人工智能等手段判定詐騙的圖片、音頻、視頻等內容後,給予用戶即時舉報處理結果反饋等。但這一系列措施並沒有根治平臺上的“殺豬盤”騙局。

Soul在招股書中表示,持續的合規工作可能會導致平臺成本高昂或效率低下,同時任何監管不合規或負面事件都可能對平臺的聲譽、業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。

兩年多虧損近12億 商業化待解

Soul在招股書中首次披露了公司財務信息。招股書顯示,2019年、2020年及2021年Q1,Soul的收入分別爲7071萬元、4.98億元、2.38億元。其中,2020年、2021年Q1營收分別同比增長604.33%、259.83%。

營收高增長之下,淨利潤卻背道而馳。2019年、2020年及2021年Q1,Soul的淨虧損分別爲3.00億元、4.88億元、3.83億元,其中2020年、2021年Q1淨虧損分別同比增長62.67%、624.43%。

由此可見,在2021年Q1,Soul的淨虧損增長速度已經遠遠超過了營收增速。這意味着Soul可能進入了一個怪圈:營收越多,虧損越多。這種情況又是如何形成的?

根據招股書,Soul每年都會支出鉅額的營銷費用,其中廣告支出是大頭。2019年、2020年及2021年Q1,其營銷費用分別爲1.97億元、6.02億元和4.60億元,分別佔營收的278.1%、120.9%、192.9%。 Soul稱,隨着公司的持續擴張,廣告支出預計還會持續擴大。

大量錢砸下去確實收到了回報,Soul的用戶池增長迅速。截至2021年第一季度,Soul平臺用戶量已突破1億,月活躍用戶量和日活用戶量分別達到3320萬和910萬,分別同比增長109.0%和94.4%。

當下Soul的廣告費用增速已經遠高於其DAU、MAU增速,如果繼續加大廣告投入,這意味着Soul買量的單位成本將越來越高。

另外,Soul的用戶量雖然起來了,但用戶的付費意願並不強。在2019年、2020年及2021年Q1,Soul的平均每月付費用戶數量分別爲26.89萬和92.93萬和170萬,付費率分別爲2.3%,4.5%和4.8%。相較之下,B站2021年Q1的付費率爲9.2%。

招股書顯示,Soul的主要營收來源包括增值服務(即虛擬物品、會員)、廣告、Giftmoji社交電商業務,其中,增值服務貢獻收入佔比高達99%。Soul的商業化還處在很早期的階段。

陌生人社交如何變現一直是個難題,僅靠增值服務似乎很難拉平營銷費用。陌陌找到了直播這個現金牛,至今已經實現連續24個季度盈利,Soul目前仍在摸索中,這可能需要很長的路要走。也就是說,Soul虧損的局面短期內很難扭轉。

Soul急需上市或許與此有關。企查查信息顯示,Soul最新一輪融資發生在2019年6月底,也就是Soul被網信辦約談之前,至今已近兩年沒有外部融資,而在此之前,Soul每年都會有融資。

招股書顯示,截至2021一季度末,Soul持有的現金及現金等價物約爲4.75億元,幾乎與一季度Soul歸屬於普通股東的虧損額相當。且從2020年底至2021一季度末,Soul的資產負債率從45.6%上升至98.6%。

Soul的現金流顯然是喫緊的。有消息稱,Soul此次赴美上市計劃融資約2億美金,約合12.78億人民幣。按一季度近4億元的虧損額來看,這些錢也就夠Soul燒三個季度,三個季度之後呢?

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