来源：中国经管报

本报记者/秦玉芳/广州报道

随着基金发行市场回暖，银行基金代销渠道竞争也在加剧。

《中国经营报》记者注意到，不少银行推出申购费率折扣优惠，折扣费率甚至降至1折。与此同时，银行基金代销考核力度也在普遍加强，多家银行理财业务人士透露，现在不仅单月任务考核量增加了，原来没有基金考核任务的岗位也增加了部分考核任务。

各银行基金代销渠道发力的同时，代销渠道合规性监管也在趋严。中国裁判文书官网公告显示，包括国有银行、股份制银行等多家银行分支行因代销基金等理财产品销售推荐等问题被理财客户诉讼；此外多家互联网投诉平台近来关于银行代销理财产品误导、诱导销售等投诉也不断。银行理财业务人士普遍认为，今年以来，各地银保监局对银行机构代销业务违规事项处罚力度明显加大。

折扣优惠“拉客”

A股上市企业公告显示，仅5月份以来，就有30余只基金宣布参与银行申购及定投费率优惠活动，涉及包括国有银行、股份制银行、城商银行等10余家银行代销机构。其中，多数银行出现最低1折的费率优惠，甚至部分银行代销的基金优惠不设折扣限制。

如银华基金公告显示，通过天津银行办理上述基金（仅限场外前端模式）申购（含定期定额投资）业务的投资者，享有申购（含定期定额投资）费率为最低1折的优惠费率。

根据东方基金公告，自2021年6月3日起，新增兴业银行办理该公司旗下东方主题精选混合型证券投资，投资者通过兴业银行电子渠道申购上述基金，原申购费率高于0.75%，统一优惠至0.75%，原申购费率低于0.75%或为固定费用的，按原费率或固定费用执行；开通上述基金定投业务的，定投申购费率统一优惠至0.6%，原申购费率低于 0.6%或为固定费用的，按原费率或固定费用执行。

中邮创业基金公告称，5月28日起交通银行开始代理销售该公司旗下部分基金，其中一只基金的申购费率不设折扣限制。

某国有银行客户经理王华（化名）告诉记者，近来股票市场动荡，基金也处于高位震荡期，很少有新发基金，二季度以来新发售的多是一年或两年的长期持有型基金；另一方面受股市波动影响，投资者对基金的认购意愿低，很多面临重新起售的旧基金为了吸引投资者认购，会积极与代销机构合作进行费率折扣优惠，一定程度上增强产品吸引力。

某基金公司业务人士透露，最近重启发售的基金基本都配套了申购费率折扣优惠，且很多基金优惠力度较大，个别甚至不设折扣限制，不过具体优惠情况还是根据代销机构自身情况自行设定。

某国有银行深圳支行业务负责人刘平（化名）表示，第三方机构尤其互联网平台代销的基金申购费率优惠往往力度更大，银行一般也会有优惠活动但通常不会太大，最近很多银行代销的基金甚至出现1折及以下的申购折扣优惠，主要是近来客户普遍对基金的认购积极性不高，基金越来越难卖，很多银行业绩压力上升，也需要通过折扣促销提高销售量。

某股份制银行理财经理吴军（化名）也指出，今年一季度春节前公募基金卖得很火爆，但近来股市波动基金震荡，大部分客户都是买涨不买跌不愿配置基金，基金销售压力越来越大；银行主要是看手续费，对业务员的销售业绩考核有增无减。“我们现在都在通过各个渠道向客户推荐基金产品，一般会根据客户情况推荐合适的、优质的基金产品进行配置组合。”

多位理财客户也向记者表示，近来在微信朋友圈、APP客户端等渠道都能频繁看到基金理财产品的推荐，除收益率等指标外，申购或定投费率优惠宣传也较为突出。

基金代销是银行中收业务的重要来源之一。中国证券投资基金业协会日前披露的2021年一季度基金销售机构公募基金销售保有规模数据显示，公募基金销售保有量规模前30家机构中，银行有15家，其中招商银行以6711亿元保有规模居榜首。总体来看，银行依然是公募基金代销的主力军。

各商业银行对基金代销业务的重视也在纷纷加强，基金代销中收增长明显。如招商银行2021年一季度报告显示，公司实现非利息净收入305.80亿元，其中有114.25亿元来自财富管理手续费及佣金收入，代理基金收入41.64亿元。

监管规范力度增强

天风证券分析认为，这些年以来独立基金销售机构的基金保有量快速增长，银行将直面独立基金销售机构的竞争；在互联网金融机构的压力之下，银行也在加快财富管理转型的步伐，一方面发力高端客群，另一方面也通过综合化运营，稳定基础客群。

在基金认购热情低迷、渠道竞争加剧等多重因素影响下，不少商业银行通过强化代销业绩考核、费率折扣优惠等方式刺激业务拓展，此外也进行组织架构、业务模式等调整，加快基金代销业务发展。

如平安银行6月17日宣布推出银基开放平台，通过科技赋能打通银行、基金公司客户运营平台，改变了传统“渠道化”经营模式。据该行相关业务负责人透露，该平台为开放式平台，基金公司入驻后，可直接接触持仓客户和潜在客户，借助大数据分析、客户标签化能力实现以客户为中心的生命周期陪伴服务。“2021年整个公募基金的运营，都是围绕客户的生命周期做的升级，包括客户生命周期中的授权、售后以及流程的管理，会重点根据人群不同的特点提供针对性服务。”

值得注意的是，代销渠道业务合规管理也越来越受到投资人及监管关注。中国裁判文书官网6月份披露的判决文书显示，包括国有银行、股份制银行等多家银行的分支行因代销基金等理财产品销售推荐等问题被理财客户诉讼。如某股份制银行理财客户在诉讼中称，认购了100万元的该行代销的基金产品，但实际风险等级与其自身风险评估中所评估的风险承受等级并不相符，但业务经理在产品推荐时通过话术诱导，弱化产品的真实风险情况，导致客户出现巨额损失。

实际上，类似上述基金认购问题投诉频发。黑猫投诉等多个互联网投诉平台显示，上半年来已有多家国有银行及股份制银行因代销理财产品过程中存在有意瞒报、诱导销售等问题遭客户投诉。