這個週末，銀行大額存單突然遭到搶購。

“下週定期存款利率就要下降了，要不要抓緊週末時間配一點？”多家銀行理財經理對券商中國記者表示，近日前來問詢大額存單的人很多，因爲過了這個週末，不少存款產品的利率要下調。

券商中國記者瞭解到，近日，多家銀行向分行下發了調整存款利率授權管理的通知。

該動作的背景是，市場利率定價自律機制（簡稱“自律機制”）給各銀行下發通知，調整人民幣存款優惠利率報價方式，由過去的“基準利率*上浮比例”調整爲“基準利率+基點”，讓各銀行將此次報價方式的變更傳達到各基層網點，審慎報價。

券商中國記者瞭解，自律機制針對不同類型的銀行設置了不同的基點上限。報價方式改變後，一年期以下的存款利率有所上升，一年期利率水平維持不變，一年期以上的存款產品大多要下調。

以某類銀行爲例，根據央行基準利率，銀行活期存款利率爲0.35%，最高可上浮20%，即上限是0.525%；按照新報價方式，上浮基點最高爲20個基點，活期存款的上限利率將提高至0.55%。一年期存款利率此前最高上浮50%，調整後，上浮最多75個基點，相比無變化；但一年期以上的存款利率也爲基準利率上浮75個基點，相對此前利率就降低了。

銀行大額存單遭到搶購

“沒錯，下週定期存款利率就要下降了，您要不要抓緊週末時間配一點？”6月19日，有銀行理財經理對券商中國記者表示。

券商中國記者從多家銀行渠道瞭解到，近日前來問詢大額存單的人很多，大額存單額度快速被消耗，因爲過了這個週末，不少存款產品的利率要下調。

比如，民生銀行深圳分行的大額存單從3.99%下調到3.8%；興業銀行深圳分行一款3年期年化收益3.9%的定期存款，下週一將調降到3.5-3.7%。

調整幅度最大的是工行某分行，三年期大額存單從3.85%直接下調到3.25%，調整幅度達到60個BP。此外，一年期、兩年期存款產品也將全部下調利率。

“根據總行最新要求，自2021年6月21日起，調整各機構人民幣公司存款授權方案。”某銀行廣東分行收到總行通知，對人民幣公司存款利率授權管理進行調整。內容包括三項：

一是報價方式上，將人民幣公司存款優惠利率報價方式由“基準利率*上浮比例”調整爲“基準利率+基點”。各行需將本次報價方式的變更傳達到各基層網點，審慎報價。

二是利率授權方面，一般公司存款方面，即日起終止前期對各二級機構人民幣公司存款定價授權，各二級機構在未收到新的授權方案前，所有高於中行掛牌利率的人民幣公司存款（不含單位大額存單）均需逐筆報省行審批。

三是單位大額存單方面，除網銀銷售的產品外，所有單位大額存單產品均需逐筆報總行審批。

通知在附件中列出了總行對廣東省分行的具體授權權限：要求各分行加強與當地自律機制的溝通，及時瞭解自律要求變化，按照當地自律要求執行；各分行應加強存款定價管理，制定切實可行的利率管理要求，確保付息成本穩定。

同時，對6月21日前已審批（包括總行及各級機構審批）且在有效期內，但實際利率值超過總行對省行授權權限的禁止敘做。

自2021年6月21日起，對新發生的人民幣公司存款產品均需按“基準利率+基點”的方式對客報價。

銀行定期存款報價方式發生重大變化

據瞭解，市場利率定價自律機制給各家銀行下發通知，要求存款利率報價方式由“基準利率*上浮比例”調整爲“基準利率+基點”。各行需將本次報價方式的變更傳達到各基層網點，審慎報價。

據財新報道，6月初，市場利率定價自律機制工作會議在京召開，利率自律機制15家核心成員單位代表參加會議，審議通過了優化存款利率自律管理方案。自律機制擬調整存款利率上限，並將定價方式由上浮倍數改爲加點。具體執行尺度，由各地自律機制自行確定。因此，不同地區、不同類型銀行此番利率調整情況存在差異，但大方向是中長期存款利率有所下調。

從多家銀行的內部動作看，執行新報價方式的時間是6月21日。

對於此次報價方式的改革，招聯金融首席研究員董希淼表示，“基準利率×倍數”改爲“基準利率+基點”，這點此前市場利率自律機制會議已明確並公佈過，主要是將存款定價方式與貸款定價方式接軌，同時也使存款定價更加精細。

此前，自律機制對不同類型的銀行設置了不同的基準上浮上限，採用“基準利率+基點”，對不同類型的銀行設置不同的加點上限，延續了此前的做法。不同的是，一方面是加點規則更加明確、精細，將區分不同期限的存款設置不同的加點幅度；第二方面是重在引導中長期存款利率下行。

董希淼認爲，金融管理部門希望通過引導中長期存款利率下行，推動存款業務合規理性發展，維護存款市場良好的競爭秩序，進而降低銀行負債成本，進一步推動銀行降低實體經濟實際融資成本。

間接利好資本市場？

存款利率和股市歷來有蹺蹺板效應。儘管本次存款利率報價機制的改革，決策者的本意不是資本市場，但可能對股市有積極作用。

銀行分析人士認爲，圍繞着引導銀行存款利息下降，近年監管實施了組合拳。2020年以來，金融管理部門叫停靠檔計息存款產品，並加強規範結構性存款、互聯網存款，目的都是維護存款市場競爭秩序，防範推高銀行負債成本。2021年，金融管理部門出臺關於現金管理類理財產品規定，未來現金管理類理財產品收益率也將有所下行。

而近日雲南玉龍農商行的機構大額存單，三年期產品年化收益率可以達到4.2075%，這類大額存單市場上不少見。

有業內人士表示，未來，隨着存款類產品的利率曲線向下走，這類資產的收益率可能受到影響，對貨幣基金、現金類產品的收益率也可能產生一定影響。