中國基金報記者林雪

80後私募冠軍蘇思通,最近因一起基金合同糾紛案,再度進入公衆視野。

客戶200萬買私募基金產品虧了近68萬,後來蘇思通承諾補償部分投資損失,但卻沒有履約,還說是投資者到辦公室鬧事,他被脅迫在承諾書上簽字。

最終法院還是支持投資者,蘇思通須賠償近18萬元。

到底是怎麼一回事,法院怎麼判,一起跟着基金君來看看。

買私募冠軍的產品

投200萬虧了近68萬 

2016年A股經歷了熔斷,上證指數一度跌至2638點,隨後震盪向上,當時快到年底時,大多數股票私募產品仍然表現慘淡,但藍海韜略資本運營中心蘇思通管理的藍海一號卻以較高的收益率領跑股票私募,因此也受到了較多市場關注。

我們的這個案子就發生在這樣的背景下,2016年12月6日,來自山東煙臺的王女士在本地券商中泰證券煙臺分公司做風險測試、簽訂合同、開立賬戶,打算購買由中泰證券代銷的“藍海穩定成長一期”私募基金,該私募基金的管理人正是當時市場上風頭正勁的藍海韜略資本,投資經理是蘇思通。

隨後幾天,王女士拿出錢認購了藍海穩定成長一期,認購金額爲200萬元。值得注意的是,該基金在合同中設有0.80元的預警線和0.70元的止損線。

具體來看規定是這樣的:當基金份額淨值降至0.80元時,觸及預警線,自下一交易日起,管理人只能做調降倉位、降低風險敞口的操作,直到淨值大於或等於0.80元;當基金份額淨值低於或等於止損線0.70元時,管理人自下一交易日起進行強制止損,直到實現全部基金財產變現,變現後(由於股票停牌等原因導致無法變現的情形除外),本基金提前終止。

但是大概一年過去了,市場風雲變幻,曾經的私募冠軍卻出現業績大變臉,2017年11月29日,王女士贖回藍海穩定成長一期私募基金時,當初的200萬元,款項餘額變成了132.06萬元,共計虧了67.94萬元,虧損率爲33.97%。

蘇思通出承諾書補償投資損失卻不履約 

辯稱是被脅迫簽字

購買的私募基金產品虧了錢,王女士向蘇思通主張賠償損失,2017年12月12日,蘇思通向王女士出具承諾書載明,其投資藍海韜略資本旗下藍海穩定成長一期私募基金產品金額200萬元,由於投資失敗造成損失,現承諾清算金額不足150萬元部分,一次性補償至150萬元;蘇思通無條件在2018年9月1日之前兌付完畢。

但是在承諾書出具後,蘇思通仍然沒有依其承擔向王女士支付款項。

後來,王女士就將中泰證券煙臺分公司、中泰證券、藍海韜略資本、蘇思通一起告上了法庭。原來的訴訟請求是要求賠償其損失17.94萬元及利息。在庭審中,其變更其訴訟請求爲:1、請求中泰煙臺分公司、中泰證券及藍海韜略資本賠償經濟損失7.94萬元及自2018年9月1日起按中國人民銀行同期貸款利率計算的利息;2、請求蘇思通賠償經濟損失17.94萬元。

關於承諾書的情況,蘇思通在向法院寄交的答辯狀中稱,2017年年底藍海穩定成長一期私募基金代銷機構帶領部分投資人到他位於上海市的辦公地址,要求蘇思通承擔虧損責任,蘇思通在被脅迫的情況下在投資人等提供的承諾函上簽字,市場風險非人爲所能控制,王女士等投資人不能將虧損的責任歸咎於蘇思通。

值得注意的是,就在這個案子庭審中,藍海韜略資本、蘇思通經法院合法傳喚,卻無正當理由拒不到庭,法院鑑於案件基本事實清楚,依法決定其缺席判決。

法院判決蘇思通償付投資者近18萬元

我們最後來看看這個案子是怎麼判的。

法院認爲,王女士投資200萬元購買藍海穩定成長一期基金,但至2017年11月29日贖回時餘額爲132.06萬元,共計虧損67.94萬元,事實清楚。2017年12月12日蘇思通書面承諾關於其投資損失對清算金額不足150萬元部分,一次性補償至150萬元,後蘇思通未依承諾向王女士付款的證據充分。蘇思通關於承諾書系在脅迫下出具之辯解無證據佐證,王女士對此又不予認可,法院對此不予採納,蘇思通應依其承諾向王女士承擔責任。現其主張蘇思通賠償其經濟損失17.94萬元的訴訟請求於約相合、於法有據,法院予以支持。

但是,關於中泰證券煙臺分公司、中泰證券及藍海韜略資本是否該對王女士的損失承擔責任,法院認爲,首先,投資理財的高回報必然伴隨着高風險,購買基金的理財方式存在較高風險,自然與在銀行存款不同,王女士對此應是明知的。其次,她與中泰煙臺分公司在簽訂的涉案基金合同中明確約定,作爲基金託管人的中泰證券對於基金的監督、對基金管理人所負責的預警線、止損線監控與執行等不承擔任何實質性的連帶責任與義務,另一方面,她無證據證明中泰證券及其煙臺分公司在履行涉案合同中存在過錯,所以主張由中泰證券及其煙臺分公司承擔相應責任的訴訟請求,法院不予支持。

另外,法院也表示,雖然王女士贖回基金的餘額略低於按涉案基金合同約定的0.70元止損線計算的贖回金額140萬元,然該合同中已約定在止損賣出過程中,由於市場價格大幅下跌或因證券、期貨跌停、停牌等事件導致證券、期貨不能賣出等因素,可能會導致止損後基金份額淨值低於止損前基金份額淨值的情況,現王女士無證據證明作爲基金管理人的藍海韜略資本在基金操作中存在過錯,或有違約或違規行爲,故其主張藍海韜略資本承擔相應責任的訴訟請求,法院也不予支持。

最終,法院判決是這樣的:一、限被告蘇思通於本判決生效之日起10日內經本院償付原告王女士損失人民幣17.94萬元;

二、駁回原告王女士對被告中泰證券股份有限公司煙臺分公司、中泰證券股份有限公司、北京藍海韜略資本運營中心的訴訟請求。

昔日私募冠軍屢次被監管處罰 

藍海韜略也被註銷私募管理人

蘇思通現年38歲,人稱“快刀八郎”、80後操盤手,2016年他獲得股票策略私募冠軍,一戰成名,彼時他還經常在微博上發表對投資和人生的感悟。

但是在成名以後,蘇思通也是麻煩不斷。首先是產品業績滑坡,在奪冠半年後,蘇思通管理的部分產品淨值大幅下跌,隨後清盤。

再者他還陷入債務危機,靠賣舉牌公司還債。2018年5月14日,東晶電子的公告揭開了蘇思通的債務危機,他捲入一起民間借貸訴訟,牽連東晶電子1.68億元的賬戶資金被強制凍結。東晶電子也披露,蘇思通擬將其持有的藍海投控5.28億元有限合夥財產份額分別向創銳投資及鷹虹投資轉讓,東晶電子和蘇思通已經沒有任何關係了。

值得注意的是,2018年10月23日,因違反內控管理制度,導致原實控人蘇思通違規對其個人借款提供擔保,東晶電子及蘇思通分別受到浙江證監局警示決定。

2018年底蘇思通還被證監會處罰。根據2018年12月28日證監會公佈的處罰決定書,藍海思通2015年期間利用資金優勢,通過連續交易、對倒、尾盤拉擡等方式影響雲煤能源西藏旅遊恆源煤電、西寧特鋼、新鋼股份5只股票價格和交易量,構成操縱證券市場行爲,直接負責的主管人員爲蘇思通。證監會對藍海思通仍然被罰沒1700餘萬,對蘇思通本人給予警告,並處以30萬元罰款。

2020年年底,蘇思通再次因內幕交易被監管處罰。行政處罰決定書顯示,在天通股份收購成都亞光資產重組事項中,蘇思通的藍海韜略控制使用“藍海七號”賬戶在內幕信息公開前後交易天通股份,違反了證券法,構成內幕交易行爲。證監會決定:一、沒收北京藍海韜略資本內幕交易違法所得523.84萬元,並處以1571.53萬元罰款;二、對蘇思通給予警告,並處以30萬元罰款。同時,證監會還對蘇思通個人開出3年市場禁入的罰單。

還有蘇思通掌舵的藍海韜略在2020年6月也被基金業協會註銷。2020年6月5日晚間,基金業協會發布《關於註銷北京藍海韜略資本運營中心(有限合夥)等32家期限屆滿未提交專項法律意見書的私募基金管理人登記的公告》。

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編輯:艦長

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