來源：票友—票據圈兒那些事

這個週末，銀行大額存單突然遭到搶購。

“下週定期存款利率就要下降了，要不要抓緊週末時間配一點？”多家銀行理財經理對券商中國記者表示，近日前來問詢大額存單的人很多，因爲過了這個週末，不少存款產品的利率要下調。

券商中國記者瞭解到，近日，多家銀行向分行下發了調整存款利率授權管理的通知。

該動作的背景是，市場利率定價自律機制（簡稱“自律機制”）給各銀行下發通知，調整人民幣存款優惠利率報價方式，由過去的“基準利率*上浮比例”調整爲“基準利率+基點”，讓各銀行將此次報價方式的變更傳達到各基層網點，審慎報價。

券商中國記者瞭解，自律機制針對不同類型的銀行設置了不同的基點上限。報價方式改變後，一年期以下的存款利率有所上升，一年期利率水平維持不變，一年期以上的存款產品大多要下調。

以某類銀行爲例，根據央行基準利率，銀行活期存款利率爲0.35%，最高可上浮20%，即上限是0.525%；按照新報價方式，上浮基點最高爲20個基點，活期存款的上限利率將提高至0.55%。一年期存款利率此前最高上浮50%，調整後，上浮最多75個基點，相比無變化；但一年期以上的存款利率也爲基準利率上浮75個基點，相對此前利率就降低了。

銀行大額存單遭到搶購

“沒錯，下週定期存款利率就要下降了，您要不要抓緊週末時間配一點？”6月19日，有銀行理財經理對券商中國記者表示。

券商中國記者從多家銀行渠道瞭解到，近日前來問詢大額存單的人很多，大額存單額度快速被消耗，因爲過了這個週末，不少存款產品的利率要下調。

比如，民生銀行深圳分行的大額存單從3.99%下調到3.8%；興業銀行深圳分行一款3年期年化收益3.9%的定期存款，下週一將調降到3.5-3.7%。

調整幅度最大的是工行某分行，三年期大額存單從3.85%直接下調到3.25%，調整幅度達到60個BP。此外，一年期、兩年期存款產品也將全部下調利率。

“根據總行最新要求，自2021年6月21日起，調整各機構人民幣公司存款授權方案。”某銀行廣東分行收到總行通知，對人民幣公司存款利率授權管理進行調整。內容包括三項：

一是報價方式上，將人民幣公司存款優惠利率報價方式由“基準利率*上浮比例”調整爲“基準利率+基點”。各行需將本次報價方式的變更傳達到各基層網點，審慎報價。

二是利率授權方面，一般公司存款方面，即日起終止前期對各二級機構人民幣公司存款定價授權，各二級機構在未收到新的授權方案前，所有高於中行掛牌利率的人民幣公司存款（不含單位大額存單）均需逐筆報省行審批。

三是單位大額存單方面，除網銀銷售的產品外，所有單位大額存單產品均需逐筆報總行審批。

通知在附件中列出了總行對廣東省分行的具體授權權限：要求各分行加強與當地自律機制的溝通，及時瞭解自律要求變化，按照當地自律要求執行；各分行應加強存款定價管理，制定切實可行的利率管理要求，確保付息成本穩定。

同時，對6月21日前已審批（包括總行及各級機構審批）且在有效期內，但實際利率值超過總行對省行授權權限的禁止敘做。

自2021年6月21日起，對新發生的人民幣公司存款產品均需按“基準利率+基點”的方式對客報價。

市場利率定價自律機開戶

據央行網站消息，6月1日，市場利率定價自律機制（以下簡稱利率自律機制）工作會議在北京召開。《每日經濟新聞》記者獲悉，此次會議上，經利率自律機制討論，擬將商業銀行存款利率上限的定價方式，由現行的“基準利率×倍數”改爲“基準利率+基點”；在轉換定價方式的同時，對不同類型的商業銀行設置不同的最高加點上限。

對此，中信證券研究所副所長、首席FICC分析師明明在接受《每日經濟新聞》記者採訪時表示：“在去年結構性存款壓降成效顯著的背景下，央行繼續提出加強存款管理，遏制高息攬儲，將地方法人銀行吸收異地存款情況納入宏觀審慎評估（MPA），旨在保持銀行負債端成本穩定。本次改革後續可能會限制或壓減加點幅度，便於更加精細化、市場化管理，有利於存款利率下行，進一步促進降成本。”

光大銀行金融市場部分析師周茂華對記者表示，此舉是通過“基準利率+基點”方式，給予金融機構更自由的定價空間，有助於提升金融機構負債成本自由度，提升市場資源配置效率；同時，存款利率市場化改革也將提升政策傳導效率。

最高加點上限因行而異

據瞭解，市場利率定價自律機制成立於2013年9月24日，是由金融機構組成的市場定價自律和協調機制。市場利率定價自律機制在符合國家有關利率管理規定的前提下，對金融機構自主確定的貨幣市場、信貸市場等金融市場利率進行自律管理，維護市場正當競爭秩序，促進市場規範健康發展。

記者獲悉，本次會議上，經利率自律機制討論，擬將商業銀行存款利率上限的定價方式，由現行的“基準利率×倍數”改爲“基準利率+基點”；在轉換定價方式的同時，對不同類型的商業銀行設置不同的最高加點上限。

明明認爲，定價方法從“基準利率×倍數”轉爲“基準利率+基點”，可能是向貸款定價方式看齊。改革本身並沒有太大的影響，但是放在改革降成本的語境下，還是具有更多意義。

“在一季度貨幣政策執行報告中提到繼續改革降成本，本次存款利率定價改革可能就是從存款端入手。除了繼續推進LPR改革外，加強存款管理，規範存款利率定價行爲也逐步提上日程。當銀行存款利率下降過快時，結構性存款、理財產品等作爲銀行一般性存款的替代品，會對銀行存款產生分流作用，當然一定程度上也制約了銀行存款成本的下行。”明明對記者分析指出。

此外，會議要求，積極推動金融機構美元浮動利率貸款定價基準轉換。人民銀行已指導利率自律機制研究形成了境內美元浮動利率貸款的推薦協議文本。自即日起，各金融機構可參考該協議文本簽訂美元浮動利率貸款合約，也可結合實際情況，對推薦的協議文本內容進行適應性調整。