原標題:鋼企業績迎來大爆發,板塊進入配置期丨牛熊眼

隨着鞍鋼等公司發佈中報業績預告,鋼鐵二季度業績超出市場之前預期,板塊業績優、估值低以及競爭格局持續改善,當前行業淡季是較好的佈局時期。

6月21日,鋼鐵股開盤表現活躍,截至發稿,鞍鋼股份、西寧特鋼漲停,中信特鋼、馬鋼股份、重慶鋼鐵等紛紛拉昇。

鋼企業績迎來大爆發,鞍鋼股份業績預增超8倍

上週六,鞍鋼股份披露業績預告,預計2021年半年度淨利潤約48億元,比上年同期增長約860%。公司二季度淨利潤預計達到32.8億元,二季度平均月賺超10億。

除鞍鋼股份外,不少上市鋼企預計今年上半年業績均有明顯提升。沙鋼股份預計上半年盈利3.6億元至5.4億元,比上年同期增長42.69%至114.04%。

另外,南鋼股份、重慶鋼鐵、馬鋼股份、寶鋼股份、山東鋼鐵等也在一季報中透露,預計今年上半年累計淨利潤較上年同期將出現大幅增長。

鋼鐵股進入配置期

太平洋證券研報稱,鋼企二季度利潤均值好於一季度。在“十四五”期間,國家倡導的製造業轉型升級,鋼鐵行業要實現高質量發展,以及在“碳達峯、碳中和”大背景下,行業板塊估值和盈利水平有望雙增。

國泰君安指出,鋼鐵半年度業績逐步明晰,板塊有望迎來年內第二波機會。隨着鞍鋼等公司發佈中報業績預告,鋼鐵二季度業績超出市場之前預期,板塊業績優、估值低以及競爭格局持續改善,當前行業淡季是較好的佈局時期。繼續推薦板材三大龍頭華菱鋼鐵、寶鋼股份、新鋼股份,受益南鋼股份;螺紋三小龍方大特鋼、三鋼閩光、韶鋼松山。從電爐鋼佔比上升的角度,推薦成長股方大炭素。同時推薦特鋼標的甬金股份、廣大特材、中信特鋼、撫順特鋼、永興材料、久立特材。

東吳證券表示,在估值歷史低位、盈利歷史中高位的大背景下,碳中和及壓減鋼產量大概率帶來行業供給天花板,加之原料端鐵礦、焦炭供給增加再次貢獻成本紅利,鋼鐵股中期將迎來一波業績、估值雙升的板塊性機會。建議三條主線選股:(1)需求較爲確定的製造業上游板材;(2)對流動性敏感的上游資源品;(3)高彈性的優質長材。短期重點關注中報行情,推薦華菱鋼鐵、重慶鋼鐵、新鋼股份和寶鋼股份;建議關注馬鋼股份、山東鋼鐵、本鋼板材、酒鋼宏興、八一鋼鐵、鞍鋼股份等。

責任編輯:陳悠然 SF104

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