【頭條】

1、6月18日，華爲智能汽車解決方案BU總裁王軍在第11屆中國汽車論壇上表示，華爲鴻蒙車機系統將在今年開始裝車並上市，目前華爲已經與80多家軟硬件夥伴展開深度合作。應用於車機的鴻蒙系統被命名爲HarmonyOS-A，這是一種真正面向智能座艙的操作系統。

爲了幫助汽車產業實現數字化轉型，華爲將始終堅持平臺+生態的戰略，並進一步加大在生態領域的投入。

點評：我國汽車產業需要擁有自己的統一的操作系統。在芯片“荒”危機之後，我國汽車產業需要建立自主可控的車規級芯片產業體系；我國汽車半導體、集成電路發展需要打造世界級先進企業。麥肯錫數據顯示，汽車軟件市場規模將望從2020年的200億美元增長到2030年500億美元，複合增長率達9%；從軟件細分市場來看，到2030年，操作系統及中間件的市場規模預計從2020年的30億美元上升至80億美元，複合增長率達11%。相關品種中國軟件國際（00354）、華爲合作廣汽集團（02238）。

2、近日，工業和信息化部正式公開徵求對推薦性國家標準《純電動乘用車技術條件》的意見，增加針對微型低速純電動乘用車的技術要求。微型低速電動車在市場上俗稱“老年代步車”。這次徵求意見的《技術條件》首次將這類車輛作爲純電動乘用車的一個子門類，提出相關技術要求。這意味着，這類車輛有望從監管灰色地帶納入正規化管理，相關企業和行業將受到深遠影響。

點評：《技術條件》一方面承認了低速電動車的合法性，另一方面也爲低速電動車管理提出了新要求。此舉將進一步引導行業規範發展，奠定低速電動車行業在中國電動車產業中的重要地位。有了工信部的支持和認可，低速電動車未來必將大有作爲。雅迪控股（01585）作爲國內電動兩輪車行業的龍頭企業，在規範之後有望進一步提升市佔率。

【大勢研判】

美聯儲再度釋放加息言論，加上東京奧運受疫情影響難達預期，日經指數盤中出現大跳水，不過港股調整還算溫和。

芯片股如預期出現調整，但短期行爲不改中線基本面的供求緊張格局。

市場分化嚴重，傳統個股如週期類、地產類、銀行類都在走弱。業績好及有分紅題材的品種受到追捧，如鞍鋼股份（00347），但週期品的持續性相對偏弱。

隔夜美股終於出現反彈，對港股壓力減輕，反彈的概率較大。

值得關注的品種主要集中在鴻蒙概念、汽車類、光伏及芯片類，新一點的題材是軍工類，一方面有業績預期，另一個方面是建黨百年題材。

【熱門板塊解析】

據媒體報道，今年以來包括晶圓代工廠、IDM廠、記憶體廠均產能全開運作，硅晶圓需求明顯轉強，隨着半導體廠手中的硅晶圓庫存持續下降，第二季對硅晶圓廠的採購量已見回升，然而下半年產能增幅有限。因爲供給愈形喫緊，硅晶圓市場已轉爲賣方市場，今年下半年價格漲幅擴大，漲價趨勢亦將延續到2023年。

點評：晶圓產能不足已經是全球性的問題，除了少數高端製程外，成熟製程的需求更大。短期來看，產能很難有大的提升。行業供給繼續偏緊是大概率事件。相關品種華虹半導體（01347）、中芯國際（00981）值得持續關注。

【公告點睛】

1、吉利汽車（00175）公佈，於 2021 年 6 月 21 日，因集團其他合資格參與者根據購股權計劃行使購股權而發行37.5萬股股份，每股發行價12.22港元。

點評：公司搞股權激勵對未來業績會有催化，另據媒體報道，吉利旗下獨立汽車品牌極星正積極尋求上市，以籌集更多資金應對競爭日益加劇的電動汽車市場。據悉，極星目前由沃爾沃和吉利共同擁有，而吉利持有極星的多數股權。極星首席執行官近日表示，不會拒絕Spac上市，但目前並未有明確的上市計劃時間。

2、贛鋒鋰業（01772）公佈，配售的所有條件已獲達成，配售已於2021年6月21日完成。共計4804.44萬股配售股份已按每股配售股份101.35港元的配售價成功配售予不少於六名承配人，公司自配售收取所得款項淨額共計約48.55億港元。

點評：贛鋒鋰業，作爲全球第三大以及國內最大的鋰化合物和金屬鋰生產商，擁有五大類逾40種鋰化合物及金屬鋰產品的生產能力，是鋰系列產品供應最齊全的製造商之一。贛鋒鋰業（01772）子公司擬以1.3億美元收購荷蘭SPV公司50%股權併爲其全資子公司LMSA提供不超4000萬美元財務資助。

3、東方證券（03958）發佈公告，公司第五屆董事會第四次會議審議通過《關於公司吸收合併全資子公司東方證券承銷保薦有限公司的議案》。公司擬通過吸收合併的方式合併東方證券承銷保薦有限公司（東方投行）的全部資產、負債、業務及人員。本次吸收合併完成後，東方投行的所有資產，包括但不限於固定資產、流動資產、客戶協議等合併入公司，東方投行全部債權及債務由公司承繼，東方投行的員工全部由公司管理接納，東方投行的獨立法人資格註銷，原東方投行的分公司在經監管部門批准或備案後擬變更爲公司的分公司。

點評： 合併後變化有幾點：一，公司投行業務牌照分割問題將得以解決，有利於充分發揮全牌照的優勢，提高展業效率，進而提升公司綜合金融服務水平。二，能夠有效解決東方投行作爲子公司經營時，流動性風險等指標對開展投行業務的影響和制約。三，公司投行作爲部門整體運作，管理與決策效率將有效提升，有利於推動公司投行業務整體發展。四，東方投行爲公司全資子公司，本次吸收合併不會對公司合併報表當期損益產生實質性影響，不會對公司合併報表範圍內資產、負債狀況產生重大影響。總體看，合併後綜合實力增強了，券商股能否藉此炒作一波需要觀察。

申明：本欄目所有分析僅爲分享交流，並不構成對具體證券的買賣建議，不代表任何機構利益，同時可能存在觀點有偏頗情況，僅供參考。各位讀者需慎重考慮文中分析是否符合自身定狀況，自主作出投資決策並自行承擔投資風險。