原標題：多項指標踩紅線！資產質量下行，張家口銀行盈利能力遭拷問

來源：投資時報

2020年張家口銀行資產利潤率、資本利潤率分別降至0.43%和6.56%，均低於監管標準；前十大客戶貸款餘額爲143.95億元，佔年末資本淨額的68.03%，超出監管標準線18.03個百分點

《投資時報》研究員邵豔

2003年成立的張家口銀行股份有限公司（以下簡稱張家口銀行），是張家口市第一家地方性股份制商業銀行。2019年該行資產規模成功突破2000億元，一躍成爲河北省第二大城商行。截至2021年一季度末，該行資產總額進一步增至2885.87億元。

儘管規模在擴張，但張家口銀行近期業績表現卻不盡如人意。2020年該行營業收入同比下降13.84%，歸母淨利潤同比下降39.74%。到了今年一季度，該行營業收入同比增加15.52%，但歸母淨利潤同比減少15.25%，出現增收不增利的情況。

在資產質量方面，張家口銀行近三年的撥備覆蓋率連續下降，截至2020年末跌至139.65%，已逼近監管紅線。同時不良貸款率爲2.06%，相比2016年的1.14%幾乎翻倍，不良貸款額迅速增加。

以2020年末數據來看，該行資產利潤率、資本利潤率及最大十家客戶貸款比率均未滿足監管要求。此外，《投資時報》研究員注意到，今年一季度，張家口銀行資本充足率有所降低。截至一季度末，該行核心一級資本充足率爲8.15%，較去年同期降低0.53個百分點；一級資本充足率爲9.31%，較去年同期增加0.62個百分點；資本充足率爲11.31%，較去年同期降低0.34個百分點。

就上述利潤下降、資產質量下行等問題，《投資時報》向張家口銀行發送了溝通函，但截至發稿尚未收到回覆。

張家口銀行2018年—2020年主要監管指標

數據來源：張家口銀行2020年年報

兩項利潤率降至監管線下

2021年一季度，張家口銀行的營業收入爲18.56億元，同比增加15.52%，營業支出爲14.63億元，同比上漲24.25%，營業支出的增長速度明顯高於營業收入。歸母淨利潤爲3.65億元，同比減少15.25%。營業收入增加而歸母淨利潤下降，出現增收不增利情況。

營業收入中，利息淨收入爲18.3億元，同比增加28.87%。但手續費及佣金淨收入、投資收益均有所減少。其中手續費及佣金淨收入由去年同期的-1.58億元降至-2.05億元，投資收益則同比降低47.97%，拖累了一季度的營收增長。

2020年張家口銀行的營業收入和歸母淨利潤則雙雙下滑。根據2020年年報，去年該行營業收入爲58.55億元，同比下降了13.84%；歸母淨利潤爲11.1億元，同比下降39.74%，令人擔憂。

在該行2020年的營業收入中，利息淨收入爲61.43億元，同比增長8.5%，主要得益於貸款規模的增加和存貸成本的控制。而投資收益和匯兌損益等非利息收入與前一年相比出現大幅度下滑，分別減少73.64%和103.88%，這主要是受市場收益和匯率變化的影響。手續費及佣金淨收入爲-4.32億元，同比下降31.67%，主要是2020年消費信貸規模增加，支付第三方手續費增加所致。

《投資時報》研究員觀察到，近年來張家口銀行的盈利情況一直處於波動狀態。2017-2020年該行營業收入分別是58.13億元、54.87億元、67.95億元、58.55億元，同比增速分別是30.10%、-5.61%、23.85%、-13.84%。同期該行歸母淨利潤分別是19.69億元、17.8億元、18.42億元、11.1億元，同比增速分別爲19.62%、-9.6%、3.47%、-39.74%。

資產利潤率和資本利潤率則呈持續下降趨勢。2020年末該行資產利潤率、資本利潤率分別降至0.43%和6.56%，均低於監管標準。其中資本利潤率低於監管標準值4.44個百分點，盈利能力需引起重視。

資產質量下行不良率上升

從2020年年度報告中可以瞭解到，張家口銀行的資產質量正在下行。

張家口銀行的關注類貸款金額2019年末爲14.64億元，佔客戶貸款和墊款總額的1.32%，2020年末爲41.37億元，比2019年增加了26.73億元，佔比提高至3.06%。不良貸款餘額2019年末爲20.42億元，2020年末增加至27.91億元，不良貸款率由2019年末的1.84%提高至2020年末的2.06%，上升0.22個百分點，相比2016年的1.14%幾乎翻了一倍。

另一方面，截至2020年末，該行前十大客戶貸款餘額爲143.95億元，佔期末貸款總額的10.64%，佔期末資本淨額的68.03%，後者超出監管標準線18.03個百分點，信用風險不容忽視。

在貸款損失準備方面，2018年—2020年的張家口銀行的撥備覆蓋率分別是182.09%、154.16%、139.65%，同比分別下降了26.72個百分點、27.93個百分點、14.51個百分點，呈現出連續下滑之勢。