基金E課堂｜“知己知彼”才能“長相守”
編者按：公募基金是適合百姓理財的好工具，越來越多的投資者選擇了公募基金。基金適合長期持有，我們設立基金E課堂，用一系列歷史數據、一張張圖表，與廣大投資者一起分享基金投資知識和投資理念。
堅持長期持有，是普通投資者做基金投資的正確姿勢。但在投資前，需要做到“知己”與“知彼”。
知已，就是要清楚錢的使用期限、對收益有一個合理的預期，以及瞭解自己的個性和偏好，這些內容決定了你要投資於哪一類基金產品、投資多長時間、選擇什麼樣的基金經理。以錢的使用期限來舉例，1年內要用的錢是絕對不能用來做高風險投資的；3年以上的閒錢可以投資股票型基金和偏股混合型基金。
知彼，就是要了解基金的種類、基金的投資策略、基金經理的投資理念和風格。
俗話說，適合自己的纔是最好的，投資也是一樣，千萬不能片面追求高收益。如下圖所示，隨着投資組合中股票佔比的提高，風險與收益會一起增加。偏股混合型基金投資於股票的比例一般在60%以上，2013年-2020年的歷史數據顯示，60%股+40%債的組合，最大虧損超過30%。如果在虧損時着急用錢，或者承受不了心理壓力，是無法繼續堅持長期投資的，最終只能賠錢賣出。
目前，爲了幫助投資者“知己知彼”，各類基金購買渠道都會要求投資者進行風險測評，請一定認真對待。
注： 1.數據來源：易方達互聯網投教基地，Wind，計算區間爲2013年1月4日至2020年12月31日，日度再平衡；
2.股債組合中，股票採用中證全指全收益指數（H00985.CSI），債券採用中債新綜合財富指數（CBA00101.CS）；
3.指數過往表現不預示未來。基金有風險，投資需謹慎。
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基金小知識：混合型基金如何進一步區分
混合型基金關於投資比例的規定相對靈活，實踐中可以結合基金投資運作特點，按照股票比例的不同，把混合型基金進一步細分爲：
（1）偏股混合型基金：基金合同中約定投資於股票的資產佔基金淨值60%以上；
（2）偏債混合型基金：基金合同中約定投資於債券的資產佔基金淨值60%以上，或者約定投資於股票的資產佔基金淨值不超過40%；
（3）平衡混合型基金：基金合同中約定投資於股票的資產佔基金淨值的比例一般在30%-80%之間，從實際運作和投資策略看，此類基金長期股票投資比例在40%-60%；
（4）靈活配置混合型基金：基金合同中約定投資於股票的資產佔基金淨值0%-95%之間。投資者可以參考業績比較基準，或者基金實際組合情況來了解此類基金的風險收益特徵。
