秩鼎發佈ESG資管產品研究報告：中國ESG主題產品將迎更多關注

　　原標題：秩鼎發佈ESG資管產品研究報告：中國ESG主題產品將迎更多關注

來源：藍鯨財經

2021年6月，北京秩鼎技術有限公司（下稱“秩鼎公司”）發佈了一份ESG資管產品研究報告，報告聚焦於中國內地ESG資管產品（下稱“ESG產品”，ESG即環境、社會責任和治理），分析了相關產品特徵，梳理出2021年5月ESG產品的發行動態。

此次報告研究的ESG產品是指中國資管機構發起，主要在中國內地發行、且投資策略中同時包含ESG三個方面的產品，排除了僅涉及ESG中兩個或一個方面的產品。

報告顯示，截至2021年5月31日，ESG存續產品共188只（另有14只待成立，1只已終止）。ESG產品淨值總規模達到人民幣2939.66億元，佔資產總規模超過90%的147只ESG產品在1年內成立。從單隻產品平均產品規模看，ESG資產規模整體較大，近一半產品資產規模超過5億，其中規模超過人民幣10億元的產品有60只，佔比31.9%。

此外，截至2021年5月31日，處於存續期的ESG銀行理財產品數量爲73只，總淨值規模爲人民幣468.51億元，較2020年底增長41.6%，其中，華夏銀行的ESG產品存續數量最高、存續規模最大。

報告強調，目前，國內ESG資產產品範圍更豐富，國內首批ESG ETF（ETF：交易型開放式指數基金）、首隻ESG保險資管產品均於2021年5月發佈。首隻ESG保險資管產品爲中國太保集團旗下長江養老發行，名爲金色增盈6號。該產品面向陸家嘴金融城區域的金融機構定向發行，用於支持陸家嘴金融城“碳中和”綠色低碳事業及服務長三角產業發展。

據報告，多家基金公司設立了ESG公募基金管理人，存續產品數量及規模較大的公司有：匯添富基金管理股份有限公司、中銀基金管理有限公司、上海東方證券資產管理有限公司等。

報告指出，整體而言現存ESG產品主要投向固定收益資產。從不同產品類型來看，ESG銀行理財主要投向固定收益資產，公募基金主要投向權益資產。據88只ESG產品發佈的2021年一季報資產配置情況，ESG產品總資產投向固定收益產品的佔比爲74.8%；投資類型爲基金的佔比11.93%。

報告披露，ESG公募基金長期收益優於短期表現，長期持有主動權益類ESG公募基金將有更大概率獲取顯著高於市場均值的投資收益。

從長期表現來看，ESG主動權益類公募基金近1年收益率表現較好，遠高於滬深300、中證500等市場指數收益率和其他類別ESG公募基金收益率。ESG被動權益類公募基金收益率與滬深 300收益曲線相近，ESG混合類公募基金業績略低於滬深300指數，優於中證 500指數收益率。

從短期波動情況來看，ESG資產產品近3月收益率處於滬深300和中證500之間，較難獲取高於市場指數的超額收益。ESG 混合類公募基金近3月收益類曲線與中證500指數相近，主動權益類產品與滬深300指數相近。

報告總結，與歐美市場相比，中國市場的ESG產品數量和規模都還較小，但從增長率來看，全球資管領域的ESG投資正在高速增長階段。在政策支持和投資策略成熟的背景下，中國ESG主題產品或將迎來更多關注。