小鹏汽车将抢先在港上市拟募资150亿港元

　　小鹏汽车将抢先在港上市，拟募资150亿港元

来源：时间财经

原创陈世爱

6月25日，小鹏汽车公告称，将于6月25日-30日招股，公司拟发行8500万股股份，其中香港公开发售425万股，国际发售8025万股股份，另有15%超额配股权。香港发售价将不超过每股180港元，国际发售价暂未确定。以港股发行价计算，小鹏汽车此次拟募资153亿港元-175.95亿港元。公司预计将于7月7日在联交所主板挂牌上市。

小鹏汽车成立于2015年，是中国智能电动汽车公司，于2020年8月在纽交所上市。由于小鹏汽车美股上市不满一年，不符合港股二次上市条件，小鹏汽车此次回港上市采用的是公司A类普通股在香港联交所的“双重上市”。此次建议上市的过程中，投资者将只能购买普通股而非美国存托股，在建议上市后，在香港上市的股份将与在纽交所上市的美国存托股可互相转换。

现金流充裕

此前，国内三大造车新势力蔚来、小鹏汽车和理想汽车，已经齐聚美股。

截至6月24日收盘，蔚来总市值745亿美元；小鹏汽车的总市值次之，为329亿美元；理想汽车的总市值约278亿美元。

早在今年3月份，有消息称这三家公司即将赴港上市。蔚来汽车已联系瑞士信贷和摩根士丹利，将在港股发行股票，未来还将筹划登陆A股市场。理想汽车则与高盛和瑞银进行合作，计划回归港股市场。

如果成行，小鹏汽车将是近三年首个香港、美国两地上市的重大中概股，也有望成为港股“电动汽车第一股”。

公开资料显示，小鹏汽车自2015年成立以来，先后获得了阿里巴巴集团、小米集团、IDG资本、晨兴资本、GGV纪源资本、春华资本、高瓴资本、红杉中国等国内外顶级投资者的支持。

去年8月，小鹏汽车登陆纽约证券交易所，发行价为15美元，募资17亿美元。到了年底12月，增发募资21.6亿美元，创下中概股史上最大规模首次股票增发。

如今，新能源车企、跨界造车企业不断涌现，新能源汽车赛道竞争加剧，造车行业作为重资产行业，对资金需求极为重视。

中国电动汽车百人会理事长陈清泰曾公开表示，中国新能源车企，特别是造车新势力，目前还没有完全度过“烧钱”阶段。蔚来CEO李斌也曾公开称，没有200亿元不要造车。

不过，“小鹏汽车在手现金充裕。”光大证券研报称。

根据小鹏汽车财报，截至2020年底，公司包括短期投资等在内的在手现金等价物合计约353.4亿元，2019年底该数值约为28.2亿元。截至今年3月31日，小鹏汽车已拥有现金、现金等价物、受限资金、短期存款、短期投资和长期存款为共计人民币55.25亿美元。

其他两家造车新势力公司现金储备也在增长。财报显示，截至去年底和今年一季度，蔚来的现金储备分别为425亿元、475.5亿元；理想汽车同期数据为298.7亿元、303.6亿元。

三家备足“弹药”或是为了迎接竞争的拐点机会。HIS Markit报告显示，中国拥有全球最大的纯电动乘用车（电动汽车）市场，中国电动汽车销量预期将从2020年的约100百万辆增加至2025年的420万辆，这将超过美国及欧洲电动汽车销量的总和。预期明年电动汽车在中国乘用车市场的渗透率将超过10%，这代表着电动汽车行业的一个拐点。