原标题：银行支持科创企业之长三角样本：政府、银行、企业联动

在国内经济转型和外部环境变化的大背景下，中央政府对科技型创业企业的支持和鼓励姿态十分明确，引导金融资金更是其中至关重要的一环，但对于具备一定市场化程度的经济体而言，政策导向虽然起着一定的指引作用，现实层面的落地和推进仍有赖于诸多因素。

初创型科技企业的发展环境如何，各类支持政策是否得到有效执行，融资过程还面临着哪些困难？ 

近期，总部位于上海的全国性股份制银行浦发银行组织了一场针对长三角地区部分高科技企业的走访调研，在与银行、企业、政府部门交流的过程中，记者发现，企业的成长过程面临着相似的烦恼，“像我们这类初创科技企业，成长过程最大的两个问题，一个是资金问题，一个是人才问题。”宁波地区一家科技型企业激制科技股份有限公司的董事长陈志宽如此表示。 

各方反应的痛点也具有一定的相通性，比如，在融资问题上，虽然银行推出了种类繁多的贷款产品和组合方案，但同时也面临着专业障碍、知识产权的评估和保全的难题等。与此同时，长期深耕科技金融的银行也发掘出了更多的业务空间和业务模式。 

长三角是中国市场经济最活跃的区域之一，该地区对各方市场主体对科技金融业务和模式的探索或许有某些值得借鉴之处。

痛点：太专业、评估难

“初创企业融资时基本都会直面两个问题，第一，你们有什么可以抵押的资产？第二创始人能不能提供担保？实务中像我们这种科技型企业在初创期时期这两点基本都很难满足，而创始人因其外籍人士背景，通常也没法给企业提供担保。”康众医疗某管理层表示。

那些在“青黄不接”的阶段为企业提供了甘霖的机构，企业总是尤为感激。“我们最困难的阶段是A轮资金快用完了，B轮资金还没有融到的时候，这中间有一年多的时间差，企业开始有几百万的销售了，但是在人力、研发上投入还需要两三千万。”陈志宽表示，也正是在这个时候浦发银行宁波分行为其提供了2000万授信，解决了燃眉之急，随后B轮融资完成，企业发展也逐步迈上正轨。

现实中，银行由于有较为成熟的业务和风控团队、流程，具有一定的考察评估企业的能力，而其对企业的放贷行为某种程度上亦成为其他一些资金方的决策依据。但事实上，银行在对科技型企业进行评估时也非常依赖外部合作方，比如当地政府、科技局等相关单位的评估。 

苏州工业园区创新中心办公室主任贺海涛介绍说，对比感受非常明显，每次当政府对外公布瞪羚企业的名单时，就会接收到大量来自各大银行的咨询，而上榜的企业也就瞬间转变为银行追捧的对象。 

浦发银行宁波分行相关负责人指出，在给高科技企业放贷时面临的最大的问题就是对知识产权的评估和保全，主要是所涉及的知识太过专业，目前宁波市政府牵头成立了知识产权登记中心，但业务需要上来看，还需要更高层级的组织在更大范围内进行相关建设。

科技金融的生态圈思路 

一直以来，对小微企业、科创企业的资金支持方式一直存在不同的声音，从中国的金融结构来看，以银行信贷为代表的间接融资方式是主流，当中央政府鼓励甚至要求扶持小微科创企业时，银行承接了较大的使命。另一方面，这些企业在某种程度上并不符合信贷业务强调抵押担保的模式和风控要求，因此一直有人认为，这类融资支持应该更多依赖创投机构的股权融资支持。

现实中，金融机构和地方政府在为科创企业提供融资服务时，非常强调“合作”、“生态圈”的概念，比如，投贷联动、股债结合、拨投结合等。

除了推出各类科技金融专属贷款产品之外，浦发银行相关人士向记者介绍了几种常见的服务科创企业的模式：以政府部门、投资机构、科技龙头企业为核心的生态圈联手；与保险公司合作，由后者为业务风险提供保险服务；与当地的融资担保公司合作。

这种“联合”的思路在地方政府部门也被贯彻运用。贺海涛介绍，苏州工业园区正在探索以“拨投结合”形式支持重大创新项目落地，使得科创团队仅凭优秀的科技创新创业项目方案，在早期获得大额科技研发的“第一桶金”，同时约定其中相应支持可在项目获得市场定价时通过受让原始股或增资方式实现转股，项目退出后的收益可用于支持其他科技创新项目。 

此外，政府引导基金也在支持科创项目的过程中起到了非常重要的作用。苏州工业园区较早设立了创业投资引导基金。累计参股子基金35支，子基金规模近86亿，累计投资园区项目148个，累计投资园区金额21.04亿元。该园区目前正在研究设立园区科创投资基金，探索完善新兴产业财政投入收益模式，扩大非税收入来源。基金以有限合伙方式的设立，一期规模为15亿元。

竞争充分

从银行机构的角度来看，对科创企业的资金支持不仅是一件“正确”的事情，事实上也符合银行自身的转型需求。目前看来，不少银行在该业务板块都给予了足够的重视，从行内专营团队的建设到独立的风控模型设计，再到效益考核上的补贴鼓励等方面均有倾斜。 

当一个企业发展到一定程度，或者一个地区的科创企业数量初具规模时，便会吸引了大量银行机构。苏州工业园区是全国中小企业最活跃的工业园区之一，目前该园区各政府部门与22家银行类金融机构开展合作。 

浦发银行是最早入驻的银行机构之一，该行苏州分行副行长李峥表示，近几年感觉银行之间的竞争越来越激烈，各大银行纷纷从总行以及分行层面在园区设立了科技金融的专营机构网点。 

一些银行在科技金融方面已经布局得十分全面。据介绍，在经营体系上，浦发银行设立了6家科技金融中心，6家科技金融重点分行；9家科技支行及38家科技特色支行。产品上也基本覆盖了科技企业的各类需求。截至2020年末，该行服务科技型企业超4万户，科技型企业贷款余额超2，400亿元，科创板上市企业中超过70%为该行服务的客户。

（作者：方海平 编辑：曾芳）